Association for lærere, forsikring og livrente - TIAA
Association for Teachers, Insurance and Annuity (TIAA) er en nonprofit-organisation, der leverer investerings- og forsikringsservice for dem, der arbejder inden for uddannelse, medicin, kultur og forskning. TIAA har en historie, der går tilbage til den afdøde Andrew Carnegie, hvis Carnegie Foundation for the Advancement of Teaching skabte den oprindelige organisation med henblik på at imødekomme professorernes pensionsbehov. Det finansielle serviceselskab blev grundlagt i 1918 med en bevilling på $ 1 million fra Carnegie Foundation. Det gik under navnet TIAA-CREF, forkortet til Association for Teachers Insurance and Annuity — College Retirement Equities Fund, indtil 2016, da det omdirigerede under det forkortede navn TIAA.
TIAA forklaret
I 2010 flyttede TIAA sin model til at blive et for-profit-selskab med finansielle tjenester, der tilbyder pensionsprodukter, 529 College-besparelsesplaner, administrerede investeringskonti, kontrol- og opsparingsprodukter, realkreditlån og andre administrerede investeringskonti. Hovedkontoret er i New York, og der er satellitkontorer i Denver, Dallas og Charlotte, NC Indtil 1997 fungerede TIAA som en skattefri organisation for almennyttige organisationer. Det er nu organiseret som en non-profit organisation, der har skattepligtige datterselskaber. Alle TIAAs overskud udbetales til forsikringstagere.
TIAAs omdirigering i 2016 var beregnet til at skildre et enklere og renere image, samtidig med at man anerkendte virksomhedens 100-årige historie. Virksomheden tilbyder fortsat tjenester til kunder såsom individuelle pensionskonti (IRA), gensidige fonde, livrenter, mægling, 529 planer, forsikring, bank, boliglån og ejendom planlægning.
Fra december 2017 havde TIAA mere end 5 millioner aktive og pensionerede medarbejderkonti på mere end 15.000 institutioner med 1 billioner dollars under forvaltning. Det er den førende kapitalforvalter af reelle aktiver i landbrugsjord og amerikanske skattefritagede aktiver. Thomson Reuters Lipper Fund Awards har været rangeret som det bedste 'Bedste samlede store fondsfirma' af Thomson Reuters Lipper Fund Awards i fem år i træk fra 2013-2017.
TIAA: Tilføjelsen af CREF i 1952
Mens oprettelsen af TIAA i 1918 som et middel til at yde garanteret livstidsindkomst og forsikring var en banebrydende ny ressource for lærere og undervisere, var det oprettelsen af CREF i 1952, der startede virksomheden på vej til at blive et diversificeret firma inden for finansielle tjenester. CREF henviste hurtigt i stigende grad til forventede levealder og gav enkeltpersoner mulighed for at tilføje aktieinvesteringer til deres personlige porteføljer gennem et variabelt annuitetsprodukt. Det var designet til at bruge det højere forventede afkast af lagrene til at hjælpe med at strække arbejdstagernes pensionsindkomststrømme. Fortune Magazine beskrev CREF som "den største udvikling inden for forsikringsinvesteringsbranchen siden passagen af socialsikkerhedsloven i 1935." TIAA faldt CREF fra sit navn i 2016.
TIAA-erhvervelser
Siden 2012 har TIAA foretaget flere opkøb for at udvide sin portefølje og produktudbud.
- I april 2014 annoncerede TIAA, at det ville overtage Nuveen Investments til en aftale, der er værdiansat til 6, 25 milliarder dollars.
- I august 2016 aftalte TIAA at købe Everbank Financial Corp. for 2, 5 milliarder dollars kontant. Handlen blev afsluttet i juni 2017.
TIAA har vist en historie med at acceptere investeringsstrategier, før strategierne blev mainstream. I 1979 var virksomheden en af de første, der brugte en bred portefølje af internationale aktier som en del af sin investeringsstrategi. I 1990 tilføjede det CREF Social Choice-kontoen til sin sortiment, hvilket gav kunderne en socialt ansvarlig investeringsmulighed. I 1992 introducerede det Rollover IRA. I 1995 tilbød TIAA enkeltpersoner muligheden for at investere i direkte ejede ejendomme. I 1998 trådte virksomheden ind på 529 markedet.
Fra midten af 2018 var TIAAs CEO Roger Ferguson. Han tiltrådte i virksomheden i 2008. Tidligere var han chef for finansielle tjenester for forsikringsselskabet Swiss Re og formand for Swiss Re American Holding Corp. Han er også den tidligere næstformand for bestyrelsen for det amerikanske Federal Reserve System.