NVIDIA Relief Rally kunne nå $ 170'erne

NVIDIA Corporation (NVDA) aktier handler mere end 5% højere før fredagens åbningsklokke, efter at virksomheden slog indtjeningsforventningerne i fjerde kvartal med fem cent og rapporterede indtægter på nettet. Grafikgiganten advarede om indtægterne i første kvartal, men analytikere citerede vejledning, der var "bedre end frygtet" for en stærk buy-the-bad-nyhedsreaktion, der nu har nået en to-måneders højde i $ 160'erne.

Bestanden er ekstremt oversolgt og skyldes en lettelse, men tunge overheadforsyning vil sandsynligvis begrænse gevinster på kort sigt til de lave $ 170'ere, hvilket er godt under det 200-dages eksponentielle glidende gennemsnit (EMA), brudt i oktober. Til gengæld kan prisforanstaltning derefter lette i en lavere bane og gennemføre en længerevarende bund eller større sammenbrud. Heldigvis for tyre hæver skæve teknikere oddsen for, at den 19-måneders lave placering i december ikke krænkes resten af ​​2019.

Lønnsomheden inden for minedrift af krypturvalutaer er faldet til nul, mens NVIDIA-salg i forbindelse med denne indsats faldt gennem hele 2018. Denne renseproces er nu afsluttet, hvilket gør det muligt for analytikere at se på kernevækst inden for spil og andre applikationer snarere end bobeldrevet indkomst, der løftede aktien til alle -tidshøjder. En tilbagevenden til disse højder forekommer usandsynlig i betragtning af denne indtægtskomprimering og den voksende popularitet af skybaseret spil.

NVDA Langsigtet diagram (2007 - 2019)

En flerårig opstrømning toppede ved $ 39, 67 i oktober 2007, hvilket gav plads til en nedtur, der accelererede under den økonomiske krise i 2008. Aktien handlede med en fire-årig lavhed i de enkelte cifre, da støvet faldt ned efter oktobernedbruddet og markerede et omsætteligt lavt, foran et beskedent opspring, der stoppede ved 0, 618 Fibonacci-bjørnemarkedet retracement niveau i første kvartal af 2011. Det markerede det højeste i de næste fire år, foran en slap prishandling mellem de lavere teenagere og midten af ​​$ 20'erne.

Bitcoin-mani brændte et slutning af slutningen af ​​2015 over højden i 2011, hvilket sætter scenen for et momentum-rally, der udfoldede sig gennem en Elliott-fembølge-rallyimpuls. Det monterede 2007-højden bare otte måneder senere og startede som en raket og lagde historiske gevinster i 2016 og 2017. Købsrenter tørrede op i oktober 2018, efter at bestanden allerede var fordoblet for året, foran en stejl nedtur, der førte 58% ind i den 50-måneders EMA og december-lave.

Den månedlige stokastiske oscillator krydsede en kompliceret salgscyklus i februar 2018 og kastede sig ned i fjerde kvartal og nåede den dybeste oversolgt aflæsning siden 2010. Den forsøger nu at gå over i en ny købscyklus og fortæller informerede markedsaktører om at se intensiteten og holdbarheden af den aktuelle uptick. Denne proces kan tage flere uger mindst, mens prisforanstaltningen undersøger $ 170'erne.

NVDA korttidsoversigt (2017 - 2018)

OBV-indikatoren for akkumuleringsfordeling på balancen har holdt sig bedre end prisen de seneste måneder, hvilket indikerer aktionærloyalitet. Det krydsede højere i takt med prisen i flere år, til sidst toppede i februar 2018. Det testede dette niveau i august og oktober, men lykkedes ikke at bryde ud, afslørende et krympende udbud af villige købere og blev lavere til årets slutning. Genopretningen af ​​første kvartal har nu løftet OBV inden for et par klik fra sidste års højeste tid.

Et Fibonacci-gitter, der strækkes over den to-måneders trendlinje, afslører tung modstand i de øverste $ 180'ere, hvor .618-rally retracement har snævert tilpasset sig til .382 sell-off retracement. Dette niveau markerer også udfyldningspunktet for det enorme gab i november mellem $ 170 og $ 195 såvel som det faldende 200-dages EMA. Barrieren markerer et slutpunkt med høj odds for nødhjælpsturneringen, men hullet på 25 punkter har magten til at generere uger eller måneder med modvind, hvilket advarer de handlende til at tage mere pålidelige overskud i $ 170'erne.

Bundlinjen

NVIDIA-aktien handler over $ 160, efter at virksomheden advarede om indtægter i første kvartal. Denne buy-the-bad-nyhed-reaktion indikerer, at salgstrykket nu er tørret op, hvilket gør det muligt for bestanden at slibe en langsigtet base.

Videregivelse: Forfatteren havde ingen positioner i de nævnte værdipapirer på offentliggørelsestidspunktet.