8 flere aktier, der kan stige ved 2018-overtagelser: Goldman Sachs

Virksomhedernes overtagelsesaktivitet vil sandsynligvis blive varmere i 2018, ifølge Deloitte. De store fire offentlige regnskabs- og konsulentfirmaer modtog svar fra 1.016 direktører hos amerikanske virksomheder og private equity-virksomheder, hvor en øget afgangsstrøm versus 2017 forventedes med 68% af de førstnævnte og 76% af sidstnævnte. Derudover forventede 63% af de adspurgte, at den gennemsnitlige dealstørrelse også vil stige.

Deloittes undersøgelse blev foretaget i september 2017, og 12% af de adspurgte citerede forsinket lovgivning inden for erhvervslivet som en potentiel hindring for M&A-aktivitet. Den efterfølgende gennemgang af skattereform i Washington betyder imidlertid, at disse bekymringer burde være aftaget, efter Deloittes skøn. Endvidere havde respondenterne, selv før skattereformen blev gennemført, indikeret, at selskabets kontante saldo var op, og at M&A-aktivitet var deres øverste anvendelse af disse yderligere midler.

Overtagelsesmål

Goldman Sachs Group Inc. (GS) har identificeret 17 virksomheder, der sandsynligvis er overtagelsesmål i 2018. I en tidligere artikel drøftede Investopedia otte af Goldmans valg, samt fire farmaceutiske virksomheder, der kan være i spil ifølge Zacks Investment Research.

Nedenfor er otte lagerbeholdninger på Goldmans liste med deres markedskapital fra den 17. januar 2018 og korte forklaringer på, hvad de gør. (For mere, se også: 8 aktier, der er klar til at vinde overtagelser i 2018. )

I software og tjenester:

• Twilio Inc. (TWLO), $ 2, 3B, kommunikationssoftware, skyplatform og -tjenester
• Cornerstone Ondemand Inc. (CSOD), $ 2, 3B, learning & talent management SaaS
• Hortonworks Inc. (HDP), $ 1, 4 B, softwareudvikling på Apache Hadoop platform

I energi:

• RSP Permian Inc. (RSPP), $ 6, 5 B, olie og gas, Permian Basin, Texas
• Jagged Peak Energy Inc. (JAG), $ 3, 2 B, olie & gas, det sydlige Delaware-bassin, Texas

I tech-hardware:

• Lumentum Holdings Inc. (LITE), $ 3, 2 B, optiske netværk og laserprodukter
• Acacia Communications Inc. (ACIA), $ 1, 6 B, fiberoptisk komponentproducent

I kapitalgoder:

• Manitowoc Co. Inc. (MTW), $ 1, 4 B, producent af store konstruktionskraner

Oddsen for, at disse bliver succesrige erhvervelser, forbedres af deres markedsværdier, som for det meste enten er small-cap eller lav mid-cap, hvilket gør dem fordøjelige af en række potentielle købere. Deres relativt små størrelser øger også deres sandsynlighed for at være under den regulatoriske radar.

Goldmans tilgang

Især ledte Goldman Sachs efter virksomheder, der sandsynligvis ikke vil støde på reguleringshindringer på antitrust eller konkurrencebegrænsende grunde. De gentog den analytiske metode, der ofte anvendes af regulatorer for at vurdere graden af ​​konkurrence på et givet marked, som beskrevet i den tidligere citerede Investopedia-artikel. Et andet kriterium for inkludering var odds på 30% til 50% for, at et selskab ville være et buyout-mål, ifølge Goldmans analytikere.

Endelig antyder Goldman, at investorer ser på M&A-aktivitet som en potentiel kilde til kapitalgevinster i 2018 i betragtning af deres lave forventninger til amerikanske aktier i år. Deres ultimo målværdi på 2.850 for S&P 500-indekset (SPX) er kun 1, 7% over dets 17. januar.