Skat swap

DEFINITION af skatteswap

Skatteswap er en metode til at udkrystallisere kapitaltab ved at sælge tabende positioner og købe virksomheder inden for lignende brancher, der har lignende grundlæggende forhold.

Skatteswap omtales også som skifteskift.

BREAKING NED Skatteswap

Skatteswap indebærer salg af aktier med underskud og straks at købe en tilsvarende position i en lignende, men ikke identisk, virksomhed eller branche. Det kapitaltab, der følger af salgstransaktionen, er fradragsberettiget og kan bruges til at modregne eventuelle kapitalgevinster for at reducere en investors skattepligt. Overvej en investor, Smith, der ejer 700 aktier i Transocean Ltd. (NYSE: RIG), som han købte for $ 15, 80 pr. Aktie for et år siden. Aktien handles nu for $ 7, 30 per aktie. For at trække dette tab på hans selvangivelser skal han sælge aktierne for at realisere et kapitaltab, som i dette tilfælde vil være ($ 15, 80 - $ 7, 30) x 700 = $ 5, 950.

De krystalliserede tab bidrager til at reducere Smiths skattepligt efter oprettelse af en skatteswap. Hvis Smith mener, at Nvidia Corporation (Nasdaq: NVDA) er en god langsigtet investering, kan han bruge provenuet fra sit salg af RIG til at købe NVDA-aktier. Forudsat at aktierne handler for $ 65, 00, kan Smith købe $ 5.950 / $ 65 = 91 aktier. Faktisk trækker Smith kapitaltabet på sit selvangivelse, mens han forbliver investeret i en lignende sikkerhed.

Vask salgsregel

De byttede investeringer skal være ens, så investoren har den samme risikoeksponering og investeringsformål som før. Samtidig må værdipapirerne ikke være så ens, at de er effektive identiske set fra Internal Revenue Service (IRS). IRS forbyder skatteydere at trække tab ved salg af en investering, hvis den samme sikkerhed købes 30 dage før eller efter salget, en taktik, der kaldes et "vaskesalg". Vaskesalg, for at være specifikt, sker, når en investor sælger et aktiv for at realisere et tab, men samtidig køber det samme aktiv eller i det væsentlige identiske sikkerhed tilbage inden for 30 dage efter salget. Hvis en salg og køb sikkerhedstransaktion betragtes som en "vask" af IRS, vil investor ikke have tilladelse til nogen skattemæssige fordele.

Grundlæggende er vaskesalg ulovligt, hvorimod skatteswaps er tilladt. Investorer kan omgå IRS vaskesalgsreglen og anvende skattemæssige fordele ved kapitaltab ved at sælge værdipapirer, som de mister penge på og købe andre, der har meget ens egenskaber.

Bond Swap

Mens eksemplet med en skatteudveksling, der er vist ovenfor, bruger aktier, udføres skatteswaps for det meste med obligationer. Når en investor engagerer sig i et obligationsbytte, udskifter han simpelthen en obligation i sin portefølje med en anden obligation ved hjælp af salgsprovenuet fra den længere indeholdte obligation.

Obligationsswapping er en strategi, der normalt udføres af investorer, der holder individuelle obligationer med et tab. For at realisere en skattefordel bytter en obligationsejer obligationer tæt på årets udgang ved at tage et tab ved salg af en afskrevet obligation og købe en ny obligation med samme eller lignende varighed, men højere kupon. Investereren kan afskrive tabene fra den obligation, han eller hun solgte for at sænke hans eller hendes skatteforpligtelse, så længe han / hun ikke køber en næsten identisk obligation som den, der er solgt inden for 30 dage efter at have solgt den tidligere besiddede obligation . Generelt kan et vaskesalg undgås ved at sikre, at to af følgende tre karakteristika for obligationen er forskellige: udsteder, kupon og løbetid.

Begrænsninger i skatteudskiftning

Skatteswaps kan kun udføres med individuel obligation eller aktier. Indeksfonde eller obligationsfonde kan ikke bruges til denne strategi. F.eks. Ville ikke-udveksling af Vanguard S&P Index Fund til Fidelity S&P Index Fund blive afvist af IRS, da begge fonde anses for at være i det væsentlige identiske.

Skatteswapping udsætter en investor for basisrisiko, da den bestand, der sælges og den bestand, der købes, typisk ikke er identisk og vil reagere på forskellige markedsfaktorer individuelt.

Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.

Relaterede vilkår

Vaskesalgsregel: Stop af skatteydere fra at kræve kunstige tab En vaskesalgsregel er en regulering, der forbyder en skatteyder at kræve et tab på salg og genkøb af identisk lager. mere Lær om skattesalg Skattsalg refererer til en type salg, hvor en investor sælger et aktiv med et kapitaltab for at sænke kapitalgevinsten realiseret ved andre investeringer til skatteformål. mere Hvad er krystallisation? Krystallisering er handlen om at sælge og købe aktier næsten øjeblikkeligt for at øge eller formindske den bogførte værdi. mere Definitivt identisk sikkerhedsdefinition En i det væsentlige identisk sikkerhed er en, der ligner en anden, at Internal Revenue Service ikke anerkender en forskel mellem dem. mere Wash Sale Definition En transaktion, hvor en investor sælger en tabende sikkerhed for at kræve et kapitaltab, kun for at genkøbe den igen for en lejlighedskøb. Vaskesalg er en metode, som investorer anvender for at prøve at indregne et skattetab uden rent faktisk at ændre deres position. mere Obligationsswap En obligationsbytte består af at sælge et gældsinstrument og bruge provenuet til at købe et andet gældsinstrument. Investorer deltager i obligationsbytte med det mål at forbedre deres økonomiske positioner. flere Partner Links