Realrentesats efter skat

Hvad er den reelle afkastkurs efter skat?

Realrenteafkastet efter skat er den faktiske økonomiske fordel ved en investering efter at have redegjort for virkningerne af inflation og skatter. Det er et mere nøjagtigt mål for en investors nettoresultat, efter at indkomstskatter er betalt, og inflationen er justeret for. Begge disse faktorer vil have indflydelse på de gevinster, en investor får, og det skal derved redegøres for. Dette kan modsættes med en investerings bruttoafkast.

Den reelle afkastkurs efter skat blev forklaret

I løbet af et år kan en investor muligvis tjene et nominelt afkast på 12% på sin aktieinvestering, men hans reelle afkast, de penge, han får til at lægge i lommen i slutningen af ​​dagen, vil være mindre end 12%. Inflationen kunne have været 3% i året, hvilket bankede hans reale afkast ned til 9%. Og da han solgte sin beholdning med overskud, bliver han nødt til at betale skat på det overskud og tage en anden, siger 2%, fra hans afkast.

Den provision, han betalte for at købe og sælge aktien, mindsker også hans afkast. For at virkelig dyrke deres redenæg over tid, skal investorer derfor fokusere på den reale afkastrate efter skat, ikke det nominelle afkast.

Realrenteafkastet efter skat er et mere nøjagtigt mål for investeringsindtjeningen og adskiller normalt markant fra en investerings nominelle (brutto) afkastrate eller dens afkast før gebyrer, inflation og skatter. Imidlertid vil investeringer i skattemæssigt fordelte værdipapirer (såsom kommunale obligationer) og inflationsbeskyttede værdipapirer (såsom Treasury Inflated Protected Securities eller TIPS) samt investeringer i skattemæssigt fordelte konti som Roth IRAs vise mindre uoverensstemmelser mellem nominelle afkast og realavkast efter skat.

Eksempel på realavkastning efter skat

Lad os være mere specifikke for, hvordan den reelle afkastrate efter skat bestemmes. Afkastet beregnes ved først og fremmest at bestemme afkastet efter skat før inflation, der beregnes som nominelt afkast x (1 - skattesats). Overvej for eksempel en investor, hvis nominelle afkast på hans egenkapitalinvestering er 17% og hans gældende skattesats er 15%. Hans afkast efter skat er derfor: 0, 17 × (1−0, 15) = 0, 1445 = 14, 45% 0, 17 \ gange (1 - 0, 15) = 0, 1445 = 14, 45 \% 0, 17 × (1−0, 15) = 0, 1445 = 14, 45%

Lad os antage, at inflationen i denne periode er 2, 5%. For at beregne den reelle afkast efter skat, divideres 1 plus afkastet efter skat med 1 plus inflationen. At dividere med inflation afspejler, at en dollar i hånden i dag er mere værd end en dollar i hånden i morgen. Med andre ord har fremtidige dollars mindre købekraft end dagens dollars.

Efter vores eksempel er den reale afkastrate efter skat:

(1 + 0.1445) (1 + 0.025) −1 = 1.1166−1 = 0.1166 = 11.66% \ frac {(1 + 0.1445)} {(1 + 0.025)} - 1 = 1.1166 - 1 = 0.1166 = 11.66 \% (1 + 0, 025) (1 + 0, 1445) -1 = 1.1166-1 = 0, 1166 = 11, 66%

Så længe den reale afkast efter skat er positiv, vil en investor være foran inflationen. Hvis det er negativt, vil afkastet ikke være tilstrækkeligt til at opretholde en investors levestandard i fremtiden. Dette tal er ganske lidt lavere end det 17% bruttoafkast, der blev modtaget på investeringen.

Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.

Relaterede vilkår

Hvordan den nominelle afkastrate hjælper med at spore investeringsresultater Den nominelle afkastrate er det penge, der genereres af en investering, før der tages hensyn til udgifter som skatter og inflation. At spore den nominelle afkastrate for en portefølje eller dens komponenter hjælper investorer med at se, hvordan de styrer deres investeringer over tid. mere Forståelse af afkastet på en investering En afkastrate er gevinsten eller tabet på en investering over en bestemt periode, udtrykt som en procentdel af investeringens omkostninger. mere Hvad er et afkast i finansiering? I finansiering er et afkast overskuddet eller tabet ved investering eller opsparing. mere Forståelse af den sammensatte årlige vækstrate - CAGR Den sammensatte årlige vækstrate (CAGR) er den afkast, der kræves for at en investering skal vokse fra dens begyndelsesbalance til dens slutbalance, forudsat at overskuddet blev geninvesteret. mere Hvad måler driftsudgifterne? Driftsomkostningsprocenten (OER) er defineret som en måling af omkostningerne til at drive et stykke ejendom sammenlignet med den indkomst, der indføres af ejendommen. mere Bestemmelse af den reale afkast En reel afkast er det årlige procentvise afkast realiseret på en investering, der justeres for ændringer i priser på grund af inflation eller andre eksterne effekter. Denne metode udtrykker den nominelle afkastrate i reelle termer og holder købekraften konstant over tid. flere Partner Links