Hvor sikker er Venmo og er det gratis?

Venmo er blevet faktureret som betalingsappen for Millennials og er kendt for at gøre den mest akavede del af natten (opdeling af regningen) mere tålelig. Det er også en af ​​de mest populære apps i peer-to-peer (P2P) betalingsrummet.

Grundlagt i 2009, begyndte Venmo som et betalingssystem gennem sms. For at drage fordel af den voksende P2P-økonomi introducerede virksomheden en platform med et integreret socialt netværk i marts 2012. Det fangede hurtigt, og mindre end seks måneder senere købte Braintree (betalingssystemet for apps inklusive Airbnb og Uber) Venmo for $ 26, 2 millioner. Mindre end et år senere købte betalingsfirmaet PayPal Holdings Inc. Braintree for $ 800M.

I 2018 begyndte Paypal at tjene penge på Venmos brugerbase. Dette var gode nyheder for virksomheden. Venmo er imidlertid langt fra ude i skoven, står over for sikkerhedsmæssige bekymringer og øget konkurrence. Og på en overfyldt markedsplads kan sikkerhedsmæssige bekymringer være desto mere fordømmende.

Key takeaways: Hvordan Venmo tjener penge

• Afsendelse af penge ved hjælp af Venmo kommer med et standardgebyr på 3%, men virksomheden afstår fra denne udgift, når transaktionen finansieres med din Venmo-saldo, bankkonto eller betalingskort
• Der er et gebyr på 3%, der ikke frafaldes, når du sender penge fra et kreditkort. Dette gebyr stammer fra kreditkortselskaberne; Venmo videregiver omkostningerne.
• Udtrækning fra Venmo trækker Venmo 1% af overførselsbeløbet for øjeblikkelige overførsler af kontanter ud af Venmo med et minimum af 25 cent og et maksimum på $ 10.
• Venmo accepteres som en betalingsform hos næsten 2 millioner købmænd. Ved hjælp af en smart betalingsknap og Venmo-debetkort opkræver Venmo disse forhandlere et 2, 9% plus et transaktionsgebyr på 30 cent.
• Venmo retfærdiggør denne sats med adgang til et meget ønskeligt forbrugersegment og en meget synlig social media platform, Venmo-feedet.

Den tekniske side af Venmo

Det er temmelig enkelt. Ved at knytte et kreditkort, betalingskort eller en kontrolkonto til deres konto, kan Venmo-brugere udveksle penge med hinanden og sende hinanden gebyrer. Midler, der udveksles på Venmo, kan enten opbevares i Venmo-saldoen på platformen til senere brug på platformen eller udbetales til en bankkonto, som tager et par dage at behandle. Ligesom WePay og andre betalingsplatforme har Venmo en applikationsprogrammeringsgrænseflade, der giver websteder og virksomheder mulighed for at tilføje Venmo til deres betalingstjenester.

Venmo kan forstås som en mellemmand mellem bankkonti for sine brugere. Når du sender penge til en ven ved hjælp af Venmo, går de ikke direkte til din vens bankkonto. Først går det til Venmo. Appen sænker derefter din Venmo-saldo og hæver din vens saldo for at afspejle betalingen. Imidlertid forlader pengene faktisk ikke din bankkonto, før din ven overfører sin Venmo-saldo til sin bankkonto. Dette betyder, at du og din ven kan sende penge frem og tilbage på Venmo uden, at hverken bankkontosaldo nogensinde faktisk ændres. Kun Venmo-balancerne svinger.

En Venmo-balance er en hovedbok, der repræsenterer midler og transaktioner uden faktisk at udføre dem uden for Venmo-platformen.

På en måde er din saldo på Venmo i det væsentlige virtuelle penge: Indtil den overføres til en bank, er den faktisk ikke i brugerens besiddelse. (Dette er lidt anderledes, når du bruger et Venmo-betalingskort, men vi kommer til det senere.)

Den sociale side af Venmo

Der er kun så mange måder, en P2P-applikation kan fungere. Hvordan har Venmo differentieret sig?

Svaret er måldemografikken og brugeroplevelsen, som er tæt forbundet.

Venmo har taget noget akavet - de penge, der skyldes venner (Millennials) - og gjort det til en samtale. "At sende dine venner en note og inkludere en emoji [som et vinglas eller en bevinget stak kontanter] tager besværet med at bede din ven om at betale tilbage deres del af bar-fanen i går aftes, " sagde Venmo talsmand Josh Criscoe i en interview med Moneyish. ”Venmo har giftet sig med det sociale element og det økonomiske element, som ingen andre har været i stand til at knække.”

Hvordan Venmo tjener penge

For det meste er Venmo en gratis platform at bruge. Mens de fleste platforme, der er gratis at bruge, henvender sig til annoncer for indtægter, har Venmo formået at undgå denne rute.

Mens Venmo for det meste er gratis for enkeltpersoner, genererer virksomheden indtægter gennem gebyrer, der opkræves af købmænd.

Ifølge Venmo's websted leveres penge ved hjælp af Venmo med et standardgebyr på 3%, men virksomheden afstår fra denne udgift, når transaktionen finansieres med din Venmo-saldo, bankkonto eller betalingskort. Der er et gebyr på 3%, der ikke fraviges for betaling med kreditkort. Ifølge Venmos websted stammer dette gebyr hos kreditkortselskaberne. Venmo overfører simpelthen omkostningerne til forbrugerne.

Overførsel af penge ud af Venmo er lidt anderledes. Standardoverførsler (som tager 1-3 arbejdsdage) er gratis. I 2018 tilføjede virksomheden en gebyrstruktur for øjeblikkelige overførsler, som placerer pengene på din konto på så kort tid som 10 minutter. I januar 2018 begyndte Venmo at opkræve 25 cent for øjeblikkelige overførsler. Siden november 2018 trækker virksomheden 1% af overførselsbeløbet med mindst 25 cent og højst $ 10.

En mere markant indtægtsstrøm kommer fra gebyrerne for hver transaktion, der opkræves for købmænd, og Venmos sociale feed på sociale medier spiller en væsentlig rolle her. Takket være Paypals infrastruktur er Venmo nu kompatibel med mere end 2 millioner forhandlere, næsten lige så mange som PayPal selv. Denne kompatibilitet findes i to former.

Den første er en "smart betalingsknap", der kan integreres i apps til køb i appen. For eksempel meddelte Uber i juli 2018, at den tilføjede en service, der tillader sine mobilappbrugere at betale for forlystelser og Uber Eats ved hjælp af Venmo, uden at forlade Uber-appen. Pengene kan trækkes fra Venmo-saldoen i appen, et tilknyttet debet- eller kreditkort eller en tilknyttet bankkonto. Derudover kan prisen på turen eller mad opdeles med andre brugere.

Det andet er et betalingskort, Venmo-kortet, der trækker direkte fra en brugers Venmo-balance. Dette kort fungerer via Mastercard og kan bruges til enhver virksomhed, der accepterer Mastercard.

Dette skridt har hjulpet Venmo med at dreje fra en udelukkende social P2P-platform til et firma, der er involveret i salgssteder, både online og i mursten og mørtelbutikker. I et interview med Digiday sagde Javelin Strategi og forskningsanalytiker Rachel Huber, ”et kort kender [Venmos] brand med købmænd som betalingsmekanisme - og købmænd vil være den største faktor i, at Venmo opnår rentabilitet. Tænk marketing-og loyalitetsbinding, integrationsgebyrer og salgsfremmende tilbud. ”

I begge tilfælde opkræver Venmo forhandlere 2, 9% plus et transaktionsgebyr på 30 cent, hvilket er i den højere ende af de opkrævede gebyrer.

Venmo retfærdiggør disse satser på et par måder. Ifølge Huber har "Venmo også adgang til et ekstremt ønskeligt forbrugssegment - forventer, at de bruger det til deres fordel."

Men det er ikke kun forbrugernes demografi, det er også den slags adgang, den har.

I et interview med The Atlantic sagde Richard Crone, der driver et betalingsfokuseret firma kaldet Crone Consulting, ”Du går ind i en hvilken som helst detailhandler, enhver restaurant, enhver tjenesteudbyder - hvad vil de have, at du skal gøre? Som dem på Facebook, følg dem på Twitter. ”At samarbejde med Venmo, sagde han, er som at samarbejde med en kreditkortprocessor, ” men med meget mere opadvendt, fordi detailhandlerne bruger langt mere på at få dig til at lide dem på Facebook og følg dem på Twitter og alle disse andre ting, som de bare kunne få som et biprodukt af betalingen. ”Folk kan se, hvor deres venner har været, og hvad de har købt. Det gør brugeren og folks venner til reklamer for virksomheder blandt et meget ønskeligt måldemografisk mål.

Dette er bare begyndelsen på den værdi, Venmo tilbyder. I henhold til den samme atlantiske artikel er "det andet mere lukrative aspekt ved at blive handlende foretrukne betalingsmidler adgang til information om, hvor kunderne bruger deres penge." Crone siger, "den reelle værdi ligger i dataene og evnen til at give tilpassede annoncer og tilbud og generere en indtægtsstrøm fra det. ”Crone Consulting har estimeret, at dataene for en aktiv brugers mobilbetalinger er“ værd mere end $ 400 pr. år i omsætning, til hvem der gør det. ”Venmo har mange brugere . (Verto Analytics estimerer ca. 10 millioner.)

I øjeblikket registreres disse data af de virksomheder, der letter transaktionen: banker og kreditkortselskaber. Hvis brugerne imidlertid begynder at bruge Venmo i stedet for deres kreditkort på salgssteder, vises informationerne kun for bankerne som en Venmo-transaktion. Det har sandsynligvis noget at gøre med Venmos stigende konkurrence, men vi kommer til det om et øjeblik.

Selvom det er svært at præcist finde ud af Venmos indtægter, tilføjer den brugerne hurtigere end nogensinde og behandler flere penge hvert kvartal. I det sidste kvartal af 2018 forarbejdede det $ 19 milliarder dollars i volumen, en stigning på 55% fra året før. PayPal rapporterede imidlertid 15, 4 milliarder dollars indtægter for 2018.

Er Venmo sikkert?

Intet tilsluttet internettet er helt sikkert. Derfor skal applikationer, der er direkte knyttet til forbrugerens bankkonti, som Venmo, holdes til de højeste sikkerhedsstandarder.

Venmo bruger datakryptering til at beskytte brugere mod uautoriserede transaktioner og gemmer brugerinformation på servere på sikre placeringer. Venmo giver også brugere mulighed for at indstille en PIN-kode til brug i mobilapplikationer til ekstra sikkerhed, skønt det ikke tvinger brugerne til at opsætte en som standard. Disse foranstaltninger kan forekomme tilstrækkelige ved første øjekast, men de er blevet omgået af hackere og svindlere. Venmo er gentagne gange blevet kritiseret for sikkerhedsbrud på brugerkonti og smertefuldt langsom kundeservice.

Mens Venmos sikkerheds-, krypterings- og passivforsikring tilsyneladende beskytter brugerne mod tab, er de lette at omgå. Efter at have fået adgang til en brugers konto, kan hackere nemt ændre adgangskoder, tilknyttede e-mail-adresser og bankkonti uden at vide den legitime bruger. Dette giver hackeren mulighed for at foretage transaktioner på en konto og overføre en brugers Venmo-saldo til en ny bankkonto. Ved at ændre brugerens tilknyttede e-mail-adresse kan hackeren omdirigere brugernes transaktionsmeddelelser og efterlade dem i mørke, indtil banken giver dem besked om saldoændringer, der kan være dage efter tyveriet. Historier om Venmo-brugere, der mister op til $ 3.000, er blevet rapporteret i vid udstrækning.

Venmos brug af tekstmeddelelser (SMS) til at underrette brugerne om et gebyr udgør en anden sikkerhedsrisiko. Brugere kan godkende et gebyr ved at svare på en SMS, de modtager fra Venmo med en sekscifret kode inkluderet i den originale meddelelse. Ved at udnytte sikkerhedssvagheder i operativsystemer, som Venmo skal interagere med for at sende meddelelser, såsom iOS, Apples mobile operativsystem, kunne forsker Martin Vigo bruge platformens SMS-meddelelser til at foretage uautoriserede betalinger. Hvad angår hacks, er Vigos metode relativt let at replikere. Det er således ingen overraskelse, at hackede Venmo-konti er almindelige. Reddit og andre online fora er fyldt med indlæg fra brugere, der beder om hjælp, efter at deres Venmo-konti blev hacket. Tab kan være så højt som $ 2.999, den maksimale saldo, enhver kan have på deres Venmo-konto, før de overføres fra platformen.

Sådan beskytter du dig selv

På trods af de potentielle farer kan brugerne beskytte sig selv mod hacking ved at følge nogle af de bedste fremgangsmåder. Disse inkluderer:

• Opbevar aldrig store mængder penge i din Venmo-balance. Overfør altid Venmo-transaktioner til din bankkonto med det samme.
• Brug kun Venmo til at udveksle midler med folk, du faktisk kender. Brug ikke Venmo til at købe ting fra personer, du aldrig har mødt eller har mødt online.
• Fravælg Venmos sociale netværk. Standardindstillingen for en ny Venmo-konto er "offentlig", hvilket betyder, at Venmo offentliggør dine transaktioner på dets offentlige feed. Brugere kan ændre denne indstilling til “privat”, hvilket holder deres transaktioner skjult.
• Tænd for meddelelser - Push, tekst, e-mail eller en eller anden kombination - for at holde styr på loginforsøg, anmodninger og modtagne betalinger og anmodninger og betalinger sendt.
• Indstil tilgængelige sikkerhedsforanstaltninger, f.eks. En pinkode og touch-id.

Privatlivsproblemer

Idet forbrugerne fortsat omfavner digitale alternativer til betalinger med kontanter og check, skal brugernes tillid til sikkerheden ved P2P-betalinger øges. Federal Trade Commission giver forbrugerne beskyttelsespolitikker mod tab, der opstår som følge af debet- eller kreditkorttyveri. Disse love beskytter forbrugerne oven på firmapolitikker mod uautoriserede afgifter. Derudover har fremvoksende markeder potentialet til at indføre mobile betalingssystemer, specifikt inden for overførselsområdet. Dette øger behovet for større sikkerhed i P2P, da et usikret, globalt integreret betalingssystem kan have skadelige konsekvenser. Desværre forbliver mobile betalingsplatforme sårbare over for internetrelaterede sikkerhedsbrud.

Det er værd at bemærke, at i Texas i 2016 annoncerede Texas Attorney General Ken Paxton et forlig med Paypal Inc. vedrørende Venmos privatliv, sikkerhed og sikkerhed. Forliget omfattede en betaling på $ 175.000 til staten samt reformer af denne praksis.

I marts 2018 nåede Venmo et forlik med Federal Trade Commission. Ifølge en pressemeddelelse fra Kommissionen vedrørte forliget virksomhedens manglende offentliggørelse af oplysninger til forbrugerne om muligheden for at overføre penge og indstillinger for privatlivets fred. FTC fandt også virksomheden i strid med Gramm-Leach-Bliley-lovens beskyttelsesregel, "som kræver, at finansielle institutioner implementerer beskyttelsesforanstaltninger for at beskytte sikkerheden, fortroligheden og integriteten af ​​kundeoplysninger, " og fortrolighedsreglen, "som kræver økonomiske institutioner til at levere privatlivsmeddelelser til forbrugerne. ”

Venmo blev forpligtet til at opnå toårige tredjepartsvurderinger af dens overholdelse af betingelserne i forliget i de næste 10 år. Overtrædelse af disse betingelser kan resultere i en civilretlig straf op til $ 41.484 for hver.

Så selv om virksomhedens fortegnelse over sikkerhed, privatliv og videregivelse langt fra er perfekt, ser det ud til at være nogle institutionelle og juridiske forholdsregler for at imødegå disse mangler.

P2P-betalingsindustri

P2P-økonomien er her for at blive, og mobile P2P-betalinger er den sektor, der er hurtigst voksende i denne branche. Ifølge estimater fra eMarketer kan væksten imidlertid begynde at blive langsom. I 2017 var den amerikanske P2P-mobilbetalingstransaktion værdi 120 milliarder dollars og blev forventet at fordobles til 240 milliarder dollars i 2018. De samme estimater så, at den amerikanske P2P-mobilbetalingstransaktionsværdi steg ca. 30% fra 2017 til 2018 eller $ 120 milliarder til $ 156 milliarder, henholdsvis.

$ 156 milliarder

Den anslåede amerikanske P2P-mobilbetalingstransaktionsværdi i 2018.

Tekniske virksomheder og banker kæmper for at trænge ind i P2P-markedet - men deltagere kommer og går. Square, et P2P-selskab startet af Jack Dorsey, en medstifter af Twitter, afslog angiveligt en aftale på 3 milliarder dollars med Apple. Apple fortsatte med at frigive Apple Pay, som nu fås adgang til via adskillige banker i USA, Canada og over hele verden. I samarbejde med Square i 2014 startede Snapchat en mobil betalingstjeneste, som sluttede i august 2018.

Andre tech titans som Alphabet Inc. og Facebook, Inc. har også trængt ind på markedet for mobile betalinger. Facebook inkorporerede en pengeoverførselstjeneste i Facebook Messenger, så brugerne kunne linke betalingskort og overføre penge lige så let som at sende en tekst.

Banker hopper også på P2P-toget. Zelle, en P2P-betalingsapp, der blev lanceret i sommeren 2017, ejes af syv større banker: Bank of America, BB&T, Capital One, JPMorgan Chase, PNC Bank, US Bank og Wells Fargo. Dette er vigtigt, fordi det giver brugerne mulighed for at overføre penge direkte mellem bankkonti uden at skulle bruge en formidler. Dette afhjælper nogle af risikoen ved P2P-transaktioner.

Venmo ser fremad

Naturligvis er markedet mættet og meget konkurrencedygtig. Mens Venmo er en af ​​de mest succesrige P2P-betalingsapplikationer, afhænger opholdet i en dominerende markedsaktør af en vellykket udvidelse, nemlig ved at spille til mere traditionelle transaktioner på salgssteder.

At muskulere ind i dette rum bør ikke være hårdt, især på bagsiden af ​​et robust forbrugssegment, som virksomheden vil bruge til sin fordel. Herfra kan det øge indtægtsstrømmene ud over selve transaktionerne til partnerskaber og salgsfremmende tilbud, og udnytte dets sociale foder som en form for markedsføring for at lokke brugerne. Når han flyttede ind i det rum, sad Venmo også på en guldgruve af brugerdata, som den kunne se ud til at muligvis tjene penge på. For nuværende tidspunkt investerer imidlertid virksomheden (noget paradoksalt) i sikkerhed, fortrolighed og privatliv i brugernes oplysninger.

På trods af disse udfordringer ser Venmo godt ud til at konkurrere i betalingsbranchen i den nærmeste fremtid.