McDonald's Aktie kan falde 9% efter indtjening

(Bemærk: Forfatteren til denne grundlæggende analyse er en finansforfatter og porteføljemanager.)

McDonald's Corp. (MCD) kæmper fortsat med bestanden nede med mere end 10% fra dens høje januar. Optionshandlere på aktien satser på, at det bliver endnu værre og falder med ca. 9% efter resultatet i 2. kvartal på torsdag, før aktiemarkedet er åbent.

Fastfood-virksomheden forventes at rapportere en robust indtjeningsvækst på ca. 11, 3%, men omsætningen forventes at falde med 12%. Det tekniske diagram for McDonald's ser fortsat svagt ud og antyder også, at bestanden kan forventes at falde yderligere i de kommende uger, i tråd med optionerne.

MCD-data fra YCharts

Bearish Bets

De indstillinger, der udløber 21. september, indebærer, at bestanden kan stige eller falde med ca. 6, 4% fra strejkursen på $ 155. Det placerer aktien i et handelsinterval mellem ca. $ 145 og $ 165. Men antallet af indsatser, som aktierne vil falde massivt, antallet af indsatser, vil det stige med et forhold på omkring 8 til 1, med cirka 4.700 åbne salgskontrakter.

Nogle satser på, at bestanden falder med over 9% til $ 144 fra dens pris på ca. $ 158, 70 mandag. Salgsoptioner på $ 145 oplevede et stort spring i åben interesse den 24. juli og steg med mere end tredobbelt til 5.300 åbne kontrakter. Med de optioner, der handles til cirka $ 1 pr. Kontrakt, vil en køber af putterne have behov for, at aktien falder til $ 144 for at blive jævn, hvis han holder kontrakterne indtil udløbet.

Synkende indtægt

Omsætningen er støt faldende for McDonald's siden september 2013, da de nåede 7, 3 milliarder dollars i dette kvartal. Baseret på estimater på 5, 32 milliarder dollars for de kommende resultater, ville indtægterne være faldet med op til 27% i løbet af de sidste fem år. I mellemtiden er indtjeningen steget og ses stigende til $ 1, 93 pr. Aktie i andet kvartal. Siden andet kvartal af 2016 er overskuddet steget med næsten 33%, hvor det meste af denne vækst kommer på hælen efter omkostningsreduktioner.

MCD-indtægter (kvartalsvis) data fra YCharts

Svagt diagram

Det tekniske diagram er også svagt for aktien med aktier, der svæver lige over teknisk support til $ 155, 50. Hvis bestanden falder under dette støtteniveau, kan det falde med så meget som 6% til omkring $ 148 til sit næste niveau af teknisk support. Det relative styrkeindeks er tendens lavere, da det toppede i november 2016 på overkøbt niveauer. Det antyder, at bullish momentum støt har forladt aktien. Mængden er også aftaget, hvilket er en indikation af, at antallet af sælgere aftager, eller at købere har ringe interesse i aktien. I betragtning af aktiernes dårlige præstationer og bearish valgmuligheder kan det være tilfældet med købere, der ikke har overbevisning.

Efter næsten seks måneders stagnation vil den kommende McDonalds indtjeningsrapport sandsynligvis være et make-or-break-øjeblik for aktien. Markedet ser ud til at sende en høj besked.

Michael Kramer er grundlæggeren af ​​Mott Capital Management LLC, en registreret investeringsrådgiver, og lederen af ​​virksomhedens aktivt styrede, længe eneste tematiske vækstportefølje. Kramer køber og besidder typisk lagre i en varighed fra tre til fem år. Klik her for Kramer's bio og hans porteføljes beholdning. De fremlagte oplysninger er kun til uddannelsesmæssigt formål og har ikke til hensigt at fremsætte et tilbud eller anmodning om salg eller køb af specifikke værdipapirer, investeringer eller investeringsstrategier. Investeringer indebærer risiko, og medmindre andet er angivet, er det ikke garanteret. Sørg for først at konsultere en kvalificeret finansiel rådgiver og / eller skatteudbyder, inden du implementerer en strategi, der er diskuteret her. På anmodning vil rådgiveren give en liste over alle henstillinger fremsat i løbet af de sidste tolv måneder. Tidligere resultater er ikke tegn på fremtidig præstation.