Institutionelle kontra detailinvestorer: Hvad er forskellen?

Alle typer investorer er ikke de samme, og der er en række forskelle mellem dem, der betragtes som institutionelle investorer og dem, der betragtes som ikke-institutionelle eller detailinvestorer. Det er umagen værd at forstå forskellen. Hvis du overvejer en investering i en bestemt aktie eller en gensidig fond, som du har set offentliggjort i den finansielle presse, er der en god chance for, at du ikke kvalificerer dig som en institutionel investor. Faktisk, hvis du overhovedet spekulerer på, hvad en institutionel investor er, er du sandsynligvis ikke en institutionel investor. Lad os benytte lejligheden til at redegøre for nogle af forskellene.

Key takeaways

• En institutionel investor er en person eller organisation, der handler værdipapirer i store nok mængder til, at den er berettiget til præferencebehandling og lavere gebyrer.
• En detailinvestor er en ikke-professionel investor, der køber og sælger værdipapirer gennem mæglerfirmaer eller opsparingskonti som 401 (k) s.
• De fleste institutionelle investorer investerer andres penge på deres vegne.

Institutionelle investorer

Institutionelle investorer er de store fyre på blokken - elefanterne. Det drejer sig om pensionskasser, gensidige fonde, pengeforvaltere, forsikringsselskaber, investeringsbanker, kommercielle trusts, kapitalbevillinger, hedgefonde og også nogle private equity investorer. Institutionelle investorer tegner sig for cirka tre fjerdedele af mængden af ​​handler på New York Stock Exchange. De flytter store blokke af aktier og har en enorm indflydelse på aktiemarkedets bevægelser. Fordi de betragtes som sofistikerede investorer, som er kyndige og derfor mindre tilbøjelige til at foretage uuddannede investeringer, er institutionelle investorer underlagt færre af de beskyttelsesbestemmelser, som Securities and Exchange Commission (SEC) giver din gennemsnitlige hverdagslige investor.

De penge, som institutionelle investorer bruger, er faktisk ikke penge, som institutionerne ejer selv. Institutionelle investorer investerer normalt for andre mennesker. Hvis du har en pensionsplan på arbejdspladsen, en gensidig fond eller enhver form for forsikring, drager du faktisk fordel af de institutionelle investorers ekspertise.

På grund af deres størrelse kan institutionelle investorer ofte forhandle bedre gebyrer på deres investeringer. De har også muligheden for at få adgang til investeringer, som normale investorer ikke gør, såsom investeringsmuligheder med store minimumskøb.

Detail- eller ikke-institutionelle investorer

Detail- eller ikke-institutionelle investorer er per definition investorer, der ikke er institutionelle investorer. Det er stort set enhver, der køber og sælger gæld, egenkapital eller andre investeringer gennem en mægler, bank, ejendomsmægler og så videre. Disse mennesker investerer ikke på andres vegne, de forvalter deres egne penge. Ikke-institutionelle investorer er normalt drevet af personlige mål, såsom planlægning for pensionering, besparelse på deres børns uddannelse eller finansiering af et stort køb.

På grund af deres lille købekraft skal detailinvestorer ofte betale højere gebyrer for deres handler samt markedsføring, provision og andre relaterede gebyrer. Per definition betragter SEC detailinvestorer som usofistikerede investorer, der får beskyttelse og er forhindret i at foretage visse risikable, komplekse investeringer.

Rådgiver Insight

Wyatt Moerdyk, AIF®
Evidence Advisors Investment Management, Boerne, TX

Forskellen er, at en ikke-institutionel investor er en individuel person, og en institutionel investor er en eller anden form for enhed: en pensionsfond, gensidig fondsvirksomhed, bank, forsikringsselskab eller enhver anden stor institution. Hvis du er en individuel investor, og jeg gætter på, at du er det, tror jeg, at dit spørgsmål sandsynligvis er mere relateret til aktieklasser. Enkeltinvestorer fortælles undertiden af ​​gebyrbaserede rådgivere, at de kan købe "institutionelle" aktieklasser i en gensidig fond i stedet for afdelingens A-, B- eller C-aktier. Disse aktier, der er udpeget med et I, Y eller Z, indeholder ikke salgsomkostninger og har mindre omkostningsprocent. Det er som en rabat for institutionelle investorer, fordi de køber i bulk. Aktienes lavere omkostninger omsættes til et højere afkast.