DMI peger vejen mod fortjeneste

Det primære mål for trendhandleren er at købe eller sælge et aktiv i retning af trenden. Det kan være vanskeligt at læse retningsignaler fra aktivets pris og er ofte vildledende, fordi prisen normalt svinger i begge retninger og ændrer karakter mellem perioder med lav kontra høj volatilitet.

Retningsbevægelsesindikatoren (også kendt som retning for bevægelsesindeks eller DMI) er et værdifuldt værktøj til vurdering af prisretning og styrke. Det blev skabt i 1978 af J. Welles Wilder, der også oprettede det populære relative styrkeindeks (RSI). DMI er især nyttigt til strategier for trendhandel, fordi den skelner mellem stærke og svage tendenser, hvilket giver den erhvervsdrivende kun mulighed for at indtaste dem med reel momentum. DMI fungerer på alle tidsrammer og kan anvendes på ethvert underliggende køretøj (aktier, gensidige fonde, børshandlede fonde, futures, råvarer og valutaer).

Mens beregningerne er noget komplicerede, fortæller DMI dig, hvornår du skal være lang eller kort. Her vil vi dække, hvordan du analyserer DMI-indikatoren i detaljer og viser dig, hvilke oplysninger den kan afsløre for at hjælpe dig med at opnå bedre overskud.

DMI Trend Lines

DMI er et bevægende gennemsnit for rækkeviddeudvidelse over en given periode (standardindstillingen er 14 dage). Den positive retningsbevægelsesindikator (+ DMI) måler, hvor stærkt prisen bevæger sig opad; indikatoren for negativ retningsbevægelse (-DMI) måler, hvor stærkt prisen bevæger sig nedad. De to linjer afspejler den respektive styrke af tyre mod bjørne.

Hver DMI er repræsenteret af en separat linje (se figur 1). Først skal du se, hvilken af ​​de to DMI-linjer der er øverst. Nogle kortsigtede forhandlere omtaler dette som den dominerende DMI. Den dominerende DMI er stærkere og mere tilbøjelige til at forudsige prisretningen. For at købere og sælgere skal ændre dominans, skal linjerne gå over.

En crossover opstår, når DMI på bunden krydser op gennem den dominerende DMI øverst. Crossovers kan virke som et indlysende signal om at gå lang / kort, men mange kortvarige forhandlere vil vente på, at andre indikatorer bekræfter indgangs- eller udgangssignalerne for at øge deres chancer for at gøre en rentabel handel. Krydsning af DMI-linier er ofte upålidelige, fordi de ofte giver falske signaler, når volatiliteten er lav, og sene signaler, når volatiliteten er høj. Tænk på crossovers som den første indikation af en potentiel retningsændring.

Figur 1. Kilde: TD Ameritrade Strategy Desk

I figur 1 er + DMI og -DMI vist som separate linjer. Der er flere falske crossovers (punkt 1) og en crossover ved punkt 2, der fører til en uptrend med + DMI dominerende. (Bemærk: DMI er normalt afbildet i det samme vindue med ADX-indikatoren, som ikke vises.)

DMI retningssignaler

DMI bruges til at bekræfte prishandling (se figur 2). + DMI bevæger sig generelt synkroniseret med pris, hvilket betyder, at + DMI stiger, når prisen stiger, og den falder, når prisen falder. Det er vigtigt at bemærke, at -DMI opfører sig på den modsatte måde og flytter modretning til pris. -DMI stiger, når prisen falder, og den falder, når prisen stiger. Dette tager lidt at vænne sig til. Bare husk, at styrken ved en prisbevægelse op eller ned altid registreres ved en top i den respektive DMI-linje.

Det er let at læse retningsignaler. Når + DMI er dominerende og stigende, er prisretningen op. Når -DMI er dominerende og stigende, er prisretningen nede. Men styrken af ​​prisen skal også overvejes. DMI-styrke varierer fra et lavt fra 0 til et højt på 100. Jo højere DMI-værdien er, jo stærkere svinger priserne. DMI-værdier over 25 gennemsnitspriser er retningsstærk. DMI-værdier under 25 gennemsnitspriser er retningsvis svage.

Figur 2. Kilde: TD Ameritrade Strategy Desk

I figur 2 er DMI svag i punkt 1, og prisen er hakket. + DMI stiger stærkt over 25 ved punkt 2, og opadgående følger. Bemærk, hvordan + DMI bevæger sig med pris ved punkt 3 og -DMI flytter modretning til pris ved punkt 4.

DMI Momentum

Det store træk ved DMI er muligheden for at se køb og salg pres på samme tid, hvilket gør det muligt at bestemme den dominerende styrke, inden den går ind i en handel. Styrken ved en svinghøj (tyre) afspejles i + DMI-toppen, og styrken for en sving-lav (bjørne) ses i -DMI-toppen. Den relative styrke af DMI-toppene fortæller prisens momentum og giver rettidige signaler til handelsbeslutninger. Når køberne er stærkere end sælgerne, vil + DMI-toppe være over 25 og -DMI-toppe under 25. Dette ses i en stærk stigning. Men når sælgerne er stærkere end køberne, vil -DMI-toppe være over 25 og + DMI-toppe under 25. I dette tilfælde vil tendensen være nede.

Prisens evne til at udvikle sig afhænger af fortsat styrke i den dominerende DMI. En stærk stigning vil vise en række stigende + DMI-toppe, der forbliver over -DMI i længere perioder (figur 3). Det modsatte er tilfældet for stærke nedadgående tendenser. Når begge DMI-linjer er under 25 og bevæger sig sidelæns, er der ingen dominerende kraft, og trendhandler er ikke passende. De bedste tendenser begynder dog efter lange perioder, hvor DMI-linjerne krydser frem og tilbage under 25-niveauet. En handelsrisiko med lav risiko vil finde sted, efter at DMI udvides over 25-niveauet og prisen trænger ind i support / modstand.

Figur 3. Kilde: TD Ameritrade Strategy Desk

I figur 3 krydser + DMI over 25 ved punkt 1 og forbliver over -DMI, når opstrenden udvikler sig. Bemærk fraværet af crossover af -DMI under uptrend. Her er køberne stærke (+ DMI> 25), og sælgerne er svage (-DMI <25).

DMI Pivots

DMI-linjer drejer eller ændrer retning, når prisen ændrer retning. Et vigtigt koncept med DMI-pivots er, at de skal korreleres med strukturelle drejepunkter i pris. Når prisen gør en pivot høj, vil + DMI gøre en pivot høj. Når prisen laver en pivot lav, vil -DMI gøre en pivot høj (husk, -DMI flytter modretning til pris).

Sammenhængen mellem DMI-pivots og prispivots er vigtig for at læse prismoment. Mange kortsigtede forhandlere holder øje med prisen og indikatoren for at bevæge sig sammen i samme retning eller for de tidspunkter, hvor de afviger. En metode til at bekræfte et aktivs trend er at finde scenarier, når prisen gør en ny pivot høj og + DMI gør en ny høj. Omvendt bruges en ny drejelav kombineret med en ny højde på -DMI til at bekræfte en nedadgående tendens. Dette er generelt et signal om at handle i retning af trenden eller et trendudbrud.

Divergens er derimod, når DMI og pris er uenige eller ikke bekræfter hinanden. Et eksempel er, når prisen gør en ny høj, men + DMI gør det ikke. Divergens er generelt en advarsel for at styre risiko, fordi det signaliserer en ændring af svingstyrken og ofte går foran en retracement eller reversering.

Figur 4. Kilde: TDAmeritrade Strategy Desk

Figur 4 viser et eksempel på, når prisen og indikatoren er enige (punkt 1), hvor prisen giver en ny højde og + DMI giver en ny højde, hvilket signalerer en lang post. Der er også et eksempel på divergens (punkt 2), hvor prisen gør en ny høj, og + DMI, selvom den stiger, ikke gør det; resultatet er en trend retracement på punkt 3.

DMI og prisvolatilitet

DMI-linjerne er en god reference for prisvolatilitet. Pris gennemgår gentagne volatilitetscyklusser, hvor en tendens går ind i en konsolideringsperiode, hvorefter konsolidering går ind i en trendperiode. Når pris indgår i konsolidering, falder volatiliteten. Købstryk (efterspørgsel) og salgstryk (udbud) er relativt lige, så købere og sælgere generelt er enige om aktivets værdi. Når prisen er aftaget i et snævert interval, udvides den, da købere og sælgere ikke længere er enige om pris. Udbud og efterspørgsel er ikke længere i balance, og konsolidering ændrer tendensen, når prisen bryder under understøttelse i en nedadgående tendens eller over modstanden i en opadgående tendens. Volatiliteten stiger, efterhånden som pris søger på et nyt aftalt værdi.

Volatilitetscyklusser kan identificeres ved at sammenligne skråningerne af DMI-linierne, der bevæger sig i modsatte retninger, når intervaludvidelse eller sammentrækning finder sted (figur 4). Mange kortsigtede forhandlere vil kigge efter perioder, hvor DMI-linjerne bevæger sig fra hinanden og volatiliteten stiger. Jo længere linierne adskilles, desto stærkere er volatiliteten. Sammentrækninger opstår, når linjerne bevæger sig mod hinanden, og volatiliteten falder. Sammentrækninger foregår for tilbagetrækninger, konsolideringer eller tilbageførsler.

Figur 5.Kilde: TD Ameritrade Strategy Desk

I figur 5 er den første ekspansion ved punkt 1 en del af downtrend. Den efterfølgende sammentrækning i punkt 2 fører til en reversering, der begynder med en anden udvidelse i punkt 3. Den næste sammentrækning i punkt 4 fører til en konsolidering i prisen.

Bundlinjen

DMI peak analyse passer godt til trendprincipper. Et aktivs pris er i stigning, når der er højere pivot-højder og højere pivot-lav. Når højere priser er ledsaget af højere højder i + DMI, er tendensen intakt, og tyre bliver stærkere. Nedre pivot-højder og lavere pivot-lavtegn betegner en nedadgående tendens. Når -DMI-toppe går højere, har bjørnerne kontrol, og salgstrykket bliver stærkere. Når man ser på DMI for momentumkonvergens / divergens giver du tilliden til at holde dig med tendensen, når pris og DMI er enige og styrer risiko, når de er uenige.

De bedste handelsbeslutninger træffes på objektive signaler og ikke følelser. Lad pris og DMI fortælle dig, om du skal gå lang, gå kort eller bare stå til side. Du kan bruge DMI til at måle styrken i prisbevægelsen og se perioder med høj og lav volatilitet. DMI indeholder et væld af oplysninger, der kan identificere den rigtige strategi for profit, uanset om du er en tyr eller en bjørn.