Leptokurtiske fordelinger
Hvad er leptokurtisk?Leptokurtiske fordelinger er statistiske fordelinger med kurtose over tre. Det er en af tre hovedkategorier, der findes i kurtoseanalyse. Dens andre to modstykker er mesokurtiske og platykurtiske.
Forståelse af Leptokurtic
Leptokurtiske fordelinger er fordelinger med kurtose større end for en normal fordeling. En normal fordeling har kurtose på tre. Derfor ville en distribution med kurtose større end tre blive mærket som en leptokurtisk fordeling.
Generelt har leptokurtiske fordelinger tungere haler eller en højere sandsynlighed for ekstreme outlier-værdier sammenlignet med mesokurtiske eller platykurtiske fordelinger.
Ved analyse af historisk afkast kan kurtose hjælpe en investor med at måle et aktivs risikoniveau. En leptokurtisk distribution betyder, at investoren kan opleve bredere udsving (f.eks. Tre eller flere standardafvigelser fra gennemsnittet), hvilket resulterer i et større potentiale for ekstremt lavt eller højt afkast.
Leptokurtose og estimeret værdi i fare
Leptokurtiske fordelinger kan involveres, når der analyseres sandsynligheder for værdi ved risiko (VaR). En normal fordeling af VaR kan give stærkere resultatforventninger, fordi den inkluderer op til tre kurtose. Generelt er det, at jo færre kurtose er, og jo større er tilliden inden for hver, jo mere pålidelig og sikrere er en værdi ved risikodistribution.
Leptokurtiske fordelinger er kendt for at gå ud over tre kurtose. Dette reducerer typisk konfidensniveauerne inden for overskydende kurtose, hvilket skaber mindre pålidelighed. Leptokurtiske fordelinger kan også vise en højere værdi i risiko i venstre hale på grund af den større mængde værdi under kurven i worst case-scenarier. Samlet set fører en større sandsynlighed for negativ afkast længere fra gennemsnittet på venstre side af fordelingen til en højere værdi i risikogruppen.
Leptokurtosis, Mesokurtosis og Platykurtosis
Mens leptokurtose refererer til et større outlierpotentiale, beskriver mesokurtosis og platykurtosis et mindre outlierpotentiale. Mesokurtiske fordelinger har kurtose i nærheden af 3, 0, hvilket betyder, at deres udvidede karakter ligner den for den normale fordeling. Platykurtiske fordelinger har kurtose mindre end 3, 0 og udviser således mindre kurtose end en normal fordeling.
Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.