Hvordan fungerer skattefritagelser til din fordel?

Der er ingen ulemper ved en skattefritagelse: Udtrykket har en særlig betydning i skatteretten, som altid er gunstig. Føderale, statslige eller lokale myndigheder skaber dem for at give en fordel til bestemte mennesker, virksomheder eller andre enheder i særlige situationer. Nederste linje: Dem, der har ret til, sparer på skatter.

Virkningen af ​​en fritagelse kan være en subtraktion i beregning af indkomstskat, en reduktion i værdien af ​​ejendom, som ejendomsskatter beregnes på, eller en fuldstændig udgift fra indkomstskatter for organisationer, der fremmer den offentlige interesse, såsom at hjælpe de nødlidende eller give uddannelse . Her er et kig på de forskellige slags, startende med den, som enhver skatteyder får.

Personlige undtagelser

Federal skattelov giver hver enkelt et grundlæggende fradrag bare for at være en skatteyder, der indgiver et afkast; det kaldes en personlig fritagelse. Den personlige fritagelse er lige så gammel som indkomstskatten. Den første personlige fritagelse på $ 600 blev oprettet under borgerkrigen, da den første indkomstskat blev indført (denne indkomstskat blev senere erklæret forfatningsstridig). Efter den 16. ændring af forfatningen tilladte en indkomstskat i 1913, var de første $ 3.000 indkomst pr. Skatteyder fritaget for skat. I årenes løb er mængden af ​​den personlige fritagelse blevet hævet i henhold til den føderale regerings indtægtsbehov (for eksempel blev den øget under WWI og WWII) og sænket, når det er finansielt muligt.

Undtagelsesbeløbet for 2015 er $ 4.000. Fritagelsesbeløbet kan justeres årligt af IRS for inflation.

Et lignende fradrag kan kræves for personer, der kvalificerer sig som skattebetalers forsørger (kaldet en fritagelse for afhængighed). Det samme dollarbeløb ($ 4.000 i 2015) gælder for hver afhængig. Der er to klasser af afhængige: kvalificerende børn og kvalificerende pårørende. Forskellige prøver gælder for hver klasse.

• Kvalificerende børn . Dette inkluderer et skatteydernes barn, der er under 19 år (eller under 24 år, hvis en studerende på fuld tid er mindst fem måneder i skatteåret), der ikke yder mere end halvdelen af ​​sin egen støtte.
• Kvalificerende slægtninge . Dette inkluderer et medlem af skatteyderens husstand, der ikke har bruttoindkomst mere end fritagelsesbeløbet; andre test gælder.

Såkaldte skatteydere med høj indkomst kan miste en del eller hele fordelene ved fritagelser. Det samlede beløb for deres fritagelser udfases, når deres indkomst for året overstiger de fastsatte grænser.

Lignende personlige og afhængighedsfritagelser kan tillades til statens indkomstskatformål. Mængden af ​​fritagelser varierer afhængigt af staten.

Fritagelse for ejendomsskat

Stat og / eller lokaliteter kan give ejendomsejere visse undtagelser fra ejendomsskatten på deres ejendom. Undtagelserne er designet til at belønne eller beskytte visse klasser af husejere og reducere momsbeløbet, der betales på ejendommen. Her er nogle fritagelser for almindelig ejendomsskat:

• Homestead. Denne fritagelse gælder for ejere, hvis hjem er deres primære opholdssted. For eksempel gælder i Florida en hjemmestedsfritagelse på op til $ 50.000 for husejere, hvis ophold er Florida. Undtagelsen gælder ikke for dem, der ejer ferieboliger i staten.
• Alder og handicap. Ældre og handicappede kan kvalificere sig til nedsættelse af ejendomsskat. Alder alene er muligvis ikke tilstrækkelig; en visning af økonomiske behov kan også være nødvendig. Udtrykket "senior" adskiller sig med lokaliteten (f.eks. Tilbyder staten Washington en undtagelse fra 61-årsalderen).
• Offentlig service. Militærveteraner kan kræve fritagelse for ejendomsskat i nogle lokaliteter; handicap som følge af militærtjeneste kan være påkrævet. Undtagelserne kan fortsætte for enkerne eller forældrene til medlemmer af handicappede tjenester. Nogle lokaliteter tilbyder undtagelser for frivillige (f.eks. Giver visse amter i New York undtagelser til frivillige brandmænd og ambulancearbejdere).

Dette er ikke de eneste undtagelser, der kan være tilgængelige. Andre kan ansøge om renovering af ældre hjem, installation af vedvarende energisystemer (f.eks. Solpaneler) eller om at være enke (er). Nogle undtagelser kan være begrænset til en del af ejendomsskatten (f.eks. New Yorks STAR-fritagelse gælder kun for skoleskattedelen af ​​regningen). Og at tage en fritagelse udelukker ikke, at du tager andre (f.eks. I Miami, en person, der tager fritagelse for hjemstedet, kan også kvalificere sig til andre undtagelser for at være juridisk blind og en handicappet veteran.)

Fritagelse for ejendomsskat er ikke automatisk. Ejendomsejere skal ansøge om dem og demonstrere berettigelse.

Organisationer, der er fritaget for skatter

Velforening, broderskab, arbejdsorganisationer, fagforeninger, religiøse organisationer og visse andre enheder opererer med et specifikt formål, der ikke inkluderer målet om at tjene penge. Loven lader disse enheder operere uden nogen indkomstskatteforpligtelse på den indkomst, de modtager i forbindelse med deres fritagelsesfunktion (de betaler den samme beskæftigelsesskat for deres personale som enhver form for profit). Skattefritaget status betyder, at de midler, de rejser, ikke behandles som indkomst, der ville blive beskattet, men snarere som bidrag, der ikke beskattes. Bidragsydere kan kun trække bidrag til bestemte typer skattefri organisationer. For eksempel er donationer til Røde Kors (en 501 (c) (3) organisation) fradragsberettigede, mens bidragene til et handelskammer (en 501 (c) (6) organisation) ikke er det.

Disse enheder opnår skattefri status ved at ansøge om det fra IRS. Særlige rapporteringsregler gælder for dem, der modtager IRS-godkendelse. (Se mere om 5 skridt til at danne et skattefritageligt nonprofit selskab for mere ).

Hvis en enhed, der er fritaget for skatter, har indkomst fra en virksomhed, der ikke har tilknytning til dens undtagne formål, der stammer fra en aktivitet, den udøver regelmæssigt, skal den betale skat af denne indkomst som enhver anden virksomhed (kaldet Urelateret erhvervsindkomstskat eller UBIT). Hvis et college f.eks. Kører en kaffebar åben for offentligheden, kan denne aktivitet behandles som en, der giver anledning til UBIT (hvis kaffebaren var begrænset til universitetets studerende, ville det ikke være et problem). Skatten på urelaterede forretningsindtægter skabte sted i 1954, fordi IRS med rette mistanke om, at nogle for-profit-virksomheder opererede under dække af at være en skattefri virksomhed, men ikke kunne bevise sagen ved domstolene (den mest kendte sag var New York University's ejerskab i 1940'erne af CH Mueller Co., den største makaroniselskab på det tidspunkt).

Bundlinjen

Det lønner sig altid at kontrollere, hvilke skattefritagelser du muligvis er berettiget til og derefter tage passende forholdsregler for at opnå dine skattebesparelser. (For andre måder at spare på din skatteregning skal du læse 7 mest oversatte skattemæssige fradrag .)