Indien ETFs spretter ved nøgleteknisk support

Rystere over Indiens kommende valg har set indiske aktier sputre ind i 2019 med landets benchmark S&P BSE Sensex-indeks ned 0, 90% år til dato (YTD), mens landets store cap-indeks, NSE Nifty 50, ligger 1, 1% for året pr. 21. februar 2019. I den samme periode har iShares MSCI Emerging Markets ETF (EEM), en børshandlet fond, der sporer nye markeder, returneret næsten 9% YTD.

Selvom meningsmålinger antyder, at den nuværende premierminister Narendra Modi sandsynligvis vil blive genvalgt i parlamentsvalget i april og maj, som rapporteret af The Times of India, forekommer investorer tøvende med at forpligte sig til indiske aktier. Ud over valgususikkerhed forsøger investorer også at fordøje en overraskelsesrentesænkning tidligere i denne måned af den indiske reservebank og gældsproblemer over konglomeratfirmaerne IL&FS Transportation Networks Limited (IL & FSTRANS.NS) og Essel Group.

På trods af ubeslutsomheden mener nogle analytikere, at valget ikke vil hindre Indiens vækst. "Valget kan kun øge eller dæmpe stemningen afhængigt af nyhedsstrømmen, men de vil ikke påvirke landets underliggende indtjening og økonomiske vækst massivt, " sagde Anand Radhakrishnan, Chief Investment Officer hos Franklin Templeton Asset Management India, pr. Bloomberg.

Indiske ETF'er gik tilbage fra teknisk support i onsdagens handelssession, hvilket indikerede et afkast af købsinteresse i forventning om en sandsynlig Modi-sejr. Forhandlere kan få eksponering for indiske aktier ved hjælp af disse tre ETF'er. Lad os udforske flere swing-ideer.

iShares MSCI India ETF (INDA)

Oprettet i 2012 sigter iShares MSCI India ETF (INDA) til at spore investeringsresultaterne fra MSCI India Index, som dækker de øverste 85% af virksomhederne på tværs af det indiske værdipapirmarked. Fonden vipper eksponering mod finans- og teknologisektoren med respektive bevillinger på 23, 25% og 17, 22%. En knivskarpt gennemsnitlig spredning på 0, 03% og en daglig aktievolumen på over 4, 5 millioner aktier gør dette produkt ideelt til kortvarige taktiske handlende. Handelen til $ 32, 07 med aktiver under forvaltning (AUM) på 4, 64 milliarder dollars og tilbyder et udbytte på næsten 1%, ETF er nede 5, 07% YTD fra 21. februar 2019. INDA opkræver et administrationsgebyr på 0, 68%, lidt under Branche gennemsnit på 0, 75%.

Efter at have kommet sig noget tilbage i fjerde kvartal af 2018, har INDA's aktiekurs genoptaget sin bearish aktion i begyndelsen af ​​2019. På trods af den ubetydelige start på året er der dannet et sjældent tre-bar japansk lysestage kortmønster kendt som en "bullish forladt baby" på en opadgående linje, der strækker sig tilbage til slutningen af ​​oktober, hvilket øger sandsynligheden for en vending på hovedet. Handlere, der tager en lang position, bør bogføre overskud mellem $ 33 og $ 33, 50, hvor prisen kan finde modstand fra det 200-dages enkle glidende gennemsnit (SMA) og en vandret linje. Overvej at placere en stop-loss ordre under det andet lys er lavt i tre-bar mønster.

Direxion Daily MSCI India Bull 3x ETF (INDL)

Med nettoaktiver på over 85 millioner dollars forsøger Direxion Daily MSCI India Bull 3x ETF (INDL) tre gange det daglige afkast af MSCI India Index, hvilket effektivt gør det til en gearet version af den første diskuterede fond. En gennemsnitlig spredning på 0, 31% gør fonden mere velegnet til swinghandlere, der kan lade vindende handler løbe for at dække de højere handelsomkostninger. At komme ind og ud af positioner burde ikke være et problem i betragtning af ETF's gennemsnitlige daglige dollarvolumen på $ 2, 58 millioner. Fra 21. februar 2019 har INDL et YTD-afkast på -38, 49% og betaler et udbytte på 0, 19%.

INDLs aktiekurs steg med 46% mellem slutningen af ​​oktober og slutningen af ​​december sidste år, da købere så til nye markeder for nye muligheder. Siden den tid er købsrenten aftaget, med penge oversvømmet tilbage til andre nye markeder og amerikanske vækstlagre i håb om en handelsaftale mellem USA og Kina. ETF modtog et bud i onsdagens handelssession og sprang næsten 4% på en fire-måneders trendline. De, der køber til den aktuelle pris, bør overveje at indstille et overskudsmål til $ 70-modstand med et beskyttelsesstop placeret under denne måneds lave pris på $ 55, 43, hvilket giver handlende et sundt risiko / belønningsforhold på over 1: 3.5.

WisdomTree Indien Indtjening ETF (EPI)

Lanceret i 2008 forsøger WisdomTree Indien Earnings ETF (EPI) at give lignende afkast til WisdomTree Indien Indtjeningsindeks. Fonden vælger virksomheder, der bruger en grundlæggende tilgang baseret på indtjening i det foregående regnskabsår, justeret for tilgængeligheden af ​​indiske aktier til udenlandsk ejerskab. Det koncentrerer sektoreksponeringen mod finansielle poster (23, 78%), energi (18, 64%) og teknologi (15, 53%). Dyp likviditet og et stramt gennemsnit på 0, 04% spredte sig mere end EPIs dyre omkostningsprocent på 0, 84%, især for kortvarige erhvervsdrivende. ETF, med AUM på 1, 36 milliarder dollars og giver 1, 22%, er nedsat med 6, 77% YTD fra 21. februar 2019.

På linje med de andre indiske ETF-diagrammer ovenfor har EPI's pris ikke tiltrukket købsinteresse indtil videre i år. Når han sagde det, vendte tyre tilbage i kraft i går og skubbede fonden op 1, 38% på dets tungeste volumen siden juli 2018, med over 6 millioner aktier, der skiftede hænder. Gyngehandlere, der indtager en position her, bør banke overskud på et skridt op til $ 25-niveauet, hvor prisen muligvis konsolideres omkring swing i december højt. Hvis fonden vender kurs og falder under trendlinjen, der strækker sig tilbage til slutningen af ​​oktober, ville det være klogt at lukke alle åbne handler, da dette ugyldiggør opsætningen.