Impact Investing vs. Venture Philanthropy

Effektinvestering og venturefilantropi kan synes de samme, men der er flere forskelle.

Venture-filantropi har eksisteret meget længere, da frasen blev myntet af John D. Rockefeller III i 1969. Hans idé om venturefilantropi var som følger: ”En eventyrlig tilgang til finansiering af upopulære sociale årsager.” Venture-filantropi toppede sig i popularitet i midten - til slutningen af ​​1990'erne. (For relateret læsning, se: The Christmas Saints of Wall Street .)

Effektinvestering blev en realitet i 2007, da frasen blev myntet på The Rockefeller Foundation. Den givne definition af påvirkningsinvestering på det tidspunkt: “Mobilisering af store puljer af privat kapital fra nye kilder for at tackle verdens mest kritiske problemer.” (Se mere: Impact Investing: The Ethical Choice .)

Bemærk, at venture-filantropi specifikt fokuserer på sociale årsager, mens investeringspåvirkninger har den bredere opgave af sociale og miljømæssige årsager. Begge sigter generelt mod et økonomisk afkast, mens de har en positiv indflydelse på verden, men ikke alle venture-filantropi har det økonomiske afkast. (For relateret læsning, se: Fem gode grunde til at opbygge en karriere i nonprofitorganisationer .)

Impact Investering

Effektinvesteringer med det dobbelte mål at tjene penge og forårsage positive sociale og / eller miljømæssige forbedringer kan finde sted i et udviklet eller voksende marked. I vækstøkonomier er mikrofinansieringsprojekter en populær tilgang, men påvirker investeringer også midler til forbedring af beskæftigelses- og uddannelsesmuligheder, støtte bæredygtigt landbrug, gør sundhedsydelser eller boliger overkommelige og udvikling af ren teknologi. Det gøres ofte gennem private equity, gæld eller fastforrentede værdipapirer. (Se mere: En introduktion til mikrofinans . For mere)

Mange store virksomheder - inklusive Apple Inc. (AAPL), Tesla Motors Inc. (TSLA), General Electric Co. (GE) og First Solar Inc. (FSLR) - er trådt op til pladen for at reducere kulstofaftrykket i deres forsyningskæde. Når du ser, at en privat eller offentlig virksomhed tager denne tilgang, ville det være en form for indflydelsesinvestering at lægge nogle penge bag dette firma. Du kan også starte effektive investeringer gennem en række ETF'er og gensidige fonde.

Effektinvesteringer oplever en eksplosiv vækst. Aktiver i sektoren forventes at vokse til 500 milliarder dollars i 2019, fra 50 milliarder dollars i 2009, og nogle forudsiger aktiver i sidste ende vil ramme så højt som $ 3 billioner.

Venture-filantropi

Venture-filantropi er mere fokuseret på kapitalopbygning end generelle driftsudgifter, og der er meget engagement med støttemodtagere for at hjælpe med til at drive innovation. Der er også meget vægt på præstationsmåling med det primære mål at forbedre systemer og sektorer i modsætning til at fremme individuelle organisationer og finansiere individuelle projekter. (For relateret læsning, se: Toptrends inden for virksomhedernes sociale ansvar .)

Forlovelsesperioden for venture-filantropi er mindst tre år og i gennemsnit fem til syv år. Med investeringseffekt er der ingen tidsramme. Det er mere en "så længe det tager" tilgang. De fleste venture-filantropiinvesteringer foregår gennem en fond eller et private equity-firma.

Bundlinjen

Med investeringseffekt er investoren på udkig efter at tjene penge og samtidig have en positiv indflydelse på verden i social eller miljømæssig forstand. Med venture-filantropi er målet normalt (men ikke altid) at tjene penge, samtidig med at det har en positiv social indflydelse på verden. Effektinvestering er stigende, mens venture-filantropi ser ud til at være passeret sit højdepunkt.