Hvor sikker er social sikring?

Vi hører fra nogle mennesker, at Social Security går konkurs. Er der nogen sandhed i det? I denne historie gennemgår vi først det grundlæggende i Social Security-programmet, og derefter kigger vi på de seneste numre, der er angivet i 2019-årsberetningen fra bestyrelsen for den føderale alderdoms- og overlevelsesforsikring (OASI) og den føderale handicap Forsikringsfond (DI). Endelig vil vi se på mulige rettelser, der er blevet foreslået for at holde social sikring opløsningsmiddel og være i stand til at betale fordele for de næste 75 år.

Bemærk, at forsikring er en del af navnene på begge socialsikringsfond. Det skyldes, at social sikring blev designet efter den store depression som et sikkerhedsnet for at være sikker på, at vi aldrig mere finder seniorer, der bor under broer, som det var almindeligt under depressionen. Det blev designet som forsikring, og betalingerne til social sikring kaldes "fordele."

Vigtige fund

• Rapporten for social sikring af 2019 viser, at pensions- / overlevelses- og handicapfonde løber ud i 2035, et år efter sidste års skøn.
• En vigtig årsag: Handicapforsikringsfonden vurderes nu at vare 20 år længere end tidligere antaget - indtil 2052.
• Demografi betyder, at der stadig er behov for rettelser for at holde begge disse midler solvente.
• Reparationsmuligheder inkluderer at hæve lønnsbeskatningen, fjerne det loft, som ingen SS-skatter betales over, ændre, hvordan COLA beregnes, hæve pensionsalderen og investere SS-midler på aktiemarkedet.

For det første nogle terminologier. Hele programmet, der administreres af Social Security Administration, er kendt som Old Age, Survivors and Disability Insurance (OASDI). Bemærk, at som årsberetningens navn gør klart, er der to fonde - en til pensionister [OASI) Trust Fund og en til handicappede [Trusted Fund for Disability Insurance (DI)] . Den økonomiske status for hver enkelt er i en meget anden position med forskellige mulige løsninger til at løse de økonomiske problemer.

Hvordan betaler social sikring fordelene?

Socialsikringsydelser er baseret på et "pay as you go" -system. Dette betyder, at nuværende arbejdstagere betaler socialsikringsskatter, mens de nuværende pensionister får fordele baseret på denne skatteindtægt og indtjente indtægter fra trustfondets obligationer.

Bekymringen forbundet med denne "pay as you go" -struktur er, at den enorme Baby Boomer-generation (mennesker født mellem 1946 og 1964) vil skabe en krise, fordi så mange vil begynde at indsamle social sikring. I år 2031, når de yngste Boomers når 67 år, vil der være 75 millioner mennesker over 65 år, næsten det dobbelte af de 39 millioner, der var den alder i 2008. Dette vil ændre forholdet mellem arbejdstagere og pensionister, fra 35 pr. 100 i 2014 til 45 pr. 100 i 2030, hvilket lægger en belastning for det "pay as you go" -system.

2034

Det år, som den føderale alders- og overlevelsesforsikring (OASI) trustfond for social sikring løber tør for.

Greenspan-Kommissionen

Denne Baby Boomer-bølge var ikke uventet; faktisk var det planlagt til i 1983, da Alan Greenspan ledede National Commission for Social Security Reform, også kendt som Greenspan-Kommissionen. På det tidspunkt var trustfondene næsten tør for penge. Kommissionen gjorde et fremragende stykke arbejde med at finde rettelser til at håndtere Boomer-bølgen. Den største ændring var at øge skattesatserne for social sikring for at opbygge tillidsmidlerne. I 1983 var skattesatsen 5, 4% for ansatte og yderligere 5, 4% for arbejdsgivere. I dag er denne skattesats på 6, 2% for både medarbejder og arbejdsgiver.

2052

Året, hvor Social Security Federal Disability Insurance (DI) trust fond går tom for midler.

Dagens økonomi med social sikring

Greenspan-kommissionens ordning fungerede, som det var beregnet, og nationen har milliarder i socialsikringsfondene. Årsberetningen for 2019 om trustfonde viste disse grundlæggende kendsgerninger:

• OASDI-trustfondene havde 2.8949 billioner dollars $ ved udgangen af ​​2018—273% af de anslåede omkostninger i 2019.
• De samlede udgifter for 2018 var $ 1.0002 billioner, og den samlede indkomst var $ 1.0004 billioner.
• Tilsammen udtømmes OASDI-trustfondes reserver i 2035. Sidste år blev udtømningsdatoen estimeret til 2034.
• Udløbsdatoer er forskellige for de to fonde: OASI-trustfonde anslås at løbe ud i 2034 (15 år fra nu) og DI-reserver i 2052 (33 år fra nu). Sidste år blev DI-reserver forventet at løbe ud i 2032. Årsagen til forskellen, siger bobestyrerne: "DI-ansøgninger og fordele, som begge faldt godt under de niveauer, der er forventet i sidste års rapport for 2018."
• Når OASI-trustfonde udtømmes i 2034, er det kun 77% af sociale sikringsydelser, der kan udbetales baseret på "pay as you go" -indtægten til OASI-trustfonden.
• Når DI-midler er udtømt, hvis der ikke er nogen rettelse i tid, vil 91% af uføretrygdene kunne udbetales baseret på "løn som du går" indkomst til DI trust fond.
• For den 75-årige fremskrivningsperiode er det aktuarmæssige underskud 2, 78% af den skattepligtige lønningsliste (faldt fra 2, 84% sidste år). Med andre ord, socialsikringsafgifter skal øges med 2, 78% for at løse problemet permanent.

Bemærk, at tallene er lidt bedre end sidste års rapport, men langt fra et tegn på, at problemerne er forbi. Demografi - den enorme babyboomgeneration og den meget mindre Gen X en - viser, at de ikke bare smelter væk, uanset hvor god økonomi det er.

Rettelser

Ja, en løsning er nødvendig for at undgå en reduktion i fordele, når trustfondene løber tør for penge. Mange forskellige rettelser er blevet foreslået for at gendanne Social Security's økonomiske helbred i de næste 75 år. En skatteforøgelse er ikke den eneste måde. Det er mest sandsynligt, at en eller anden kombination af rettelserne vil blive brugt til at minimere påvirkningen på alle. Jo før Kongressen agerer for at ordne systemet, jo mindre smertefuldt vil fixen være.

Rettelse 1: Hæv lønningsskattesatsen.

Som anført ovenfor er den samlede skattesats for arbejdsgiver og arbejdstager 12, 4%. En stigning på 2, 68% ville gøre, at 15, 08% eller 7, 54% for arbejdsgiveren og 7, 54% for medarbejderen.

Rettelse 2: Hæv det loft, hvorpå der skal betales socialsikringsafgifter.

Lige nu er loftet $ 132.900 for 2019, men det justeres for inflation hvert år. Fjernelse af loftet ville skære ca. 50% fra det forventede 75-årige underskud.

Fix 3: Ændre den beregning af de årlige levejusteringer.

COLA for 2019 er 2, 8%, den største på syv år. I nogle år er der imidlertid - for eksempel 2016 - ingen COLA. Dette betyder, at COLA-ændringer muligvis ikke er en effektiv langsigtet løsning.

Rettelse 4: Hæv den fulde pensionsalder.

Lige nu er den fulde pensionsalder for Baby Boomers 66, og for dem, der er født i 1960 eller efter den er 67. Nogle mennesker foreslår, at den fulde pensionsalder øges til 69 eller 70.

Fix 5: Invester socialsikringsfond på aktiemarkedet.

Nogle mennesker vil have, at Social Security Administration skal investere nogle af trustfonden på aktiemarkedet for at få et bedre afkast.

Bundlinjen

Social sikkerhed er ikke i nærheden af ​​konkurs. Som Alicia H. Munnell, direktør for Center for Retirement Research ved Boston College, udtrykte det i sin analyse af trustees-rapporten 2017: "Social Security står over for en håndterbar finansieringsunderskud i de næste 75 år, som snart bør behandles for at dele byrde mere ligeligt på tværs af kohorter, gendanne tilliden til landets store pensionsprogram og give folk tid til at tilpasse sig de nødvendige ændringer. "

Selv hvis der ikke er nogen rettelse i de næste 20 år, kunne reducerede fordele udbetales med "pay as you go" skatteindtægter. Jo før kongressen passerer en ordning, jo bedre vil det være for os alle.