Sådan investeres i Bitcoin Exchange Futures

De første amerikanske bitcoin-futures er her. Bitcoin futures åbnede for handel på Cboe Futures Exchange, LLC (CFE) den 10. december 2017. Dette er en af ​​de største milepæle for bitcoin, siden den opstod i kølvandet på finanskrisen 2008-09. Bitcoin-futures bringer meget tiltrængt gennemsigtighed, større likviditet og effektiv prisopdagelse til økosystemet. Cboe kommer snart sammen med CME Group, da den forbereder sig på at lancere bitcoin-futurekontrakter den 18. december 2017.

Den 31. oktober 2017 havde CME Group, verdens førende og mest forskellige derivatmarked, annonceret sin hensigt om at lancere bitcoin-futures i fjerde kvartal af 2017. “CME Groups Bitcoin-futures vil være tilgængelige til handel på CME Globex elektroniske handelsplatform, og til indsendelse til clearing via CME ClearPort, der har virkning søndag den 17. december 2017 for en handelsdato den 18. december ”i henhold til CME's embedserklæring.

"I betragtning af stigende klientinteresse i de udviklende cryptocurrency-markeder har vi besluttet at indføre en bitcoin-futureskontrakt, " sagde Terry Duffy, CME Group formand og administrerende direktør. Han tilføjede endvidere, "Som verdens største regulerede FX-markedsplads er CME Group det naturlige hjem for dette nye køretøj, der vil give investorerne gennemsigtighed, prisopdagelse og risikooverførselsfunktioner."

I mellemtiden sagde Cboe: "Som et børsnoteret produkt giver XBT-futures et risikostyringsværktøj til markedsdeltagere, der forsøger at afdække deres underliggende bitcoin-beholdninger med en kontrakt, der afregner direkte til en underliggende bitcoin-auktionspris." CFE fraskriver sig al sin transaktion gebyrer for XBT-futures i december 2017.

Begge børser tillader eksponering for bitcoin uden at skulle beholde noget af cryptocurrency.

Hvad er en Bitcoin Exchange?

Bitcoin volatilitet har været en stor bekymring blandt potentielle investorer og forhandlere. De enorme udsving har hovedsageligt været på grund af den manglende tillid til bitcoin-systemet, det skrøbelige omdømme og dets skarpe reaktion på dårlige nyheder, som ofte fører til et stejlt prisfald, før de stiger igen. De vilde udsving er roet lidt ned.

Mens ustabile bevægelser fjerner ethvert aktivs tiltrækningskraft, skaber en vis mængde prisstigning handelsmuligheder. Dette er noget, som mange forhandlere og spekulanter har draget fordel af ved at købe den digitale valuta og derefter sælge med fortjeneste gennem en børs. Hele processen gør, at bitcoin-udvekslinger er en vigtig del af økosystemet, da det letter køb og salg af bitcoins samt futureshandel.

En bitcoin-børs fungerer noget på samme måde som online-aktiemæglere, hvor kunderne indbetaler deres fiat-valuta (eller bitcoins) for at udføre handler. Imidlertid tilbyder ikke alle bitcoin-børser sådanne tjenester. Nogle udvekslinger ligner mere tegnebøger og giver således begrænsede handelsmuligheder eller opbevaring af valuta (både digital og fiat) til handel. De større og mere detaljerede udvekslinger tilbyder handler mellem forskellige cryptocurrencies samt mellem digitale og fiat-valutaer. Antallet af valutaer, der understøttes af en udveksling, varierer fra en veksling til en anden.

Udveksling sker typisk ved at matche køb og salg ordrer placeret i systemet til børsen. Salgsordrer foretages til en tilbudspris (eller spørg), mens købsordren (eller budet) foretages til at købe bitcoins. Det svarer til at købe aktier online, hvor du har brug for at indtaste den ønskede pris (eller markedspris) for køb / salg sammen med mængden. Disse ordrer indtastes i ordrebogen og fjernes, når udvekslingstransaktionen er afsluttet.

Enhver, der er interesseret i at købe bitcoins, skal deponere midler i amerikanske dollars, euro eller en anden valuta understøttet af børsen. De populære metoder til overførsel af penge til valutavekslingerne er via bankoverførsler, kreditkort eller frihedsreserver. En af forudsætningerne her er at have en digital tegnebog til at indeholde bitcoins. Købt bitcoins kan opbevares i en digital tegnebog, enhed eller papir tegnebog, afhængigt af købers præference. For sælgere skal den faste valuta, som Bitcoins er solgt for, trækkes tilbage fra børsen og sendes til en bank. Et spørgsmål, der kan opstå, er, hvis børsen har likviditetsproblemer på et bestemt tidspunkt; sådanne situationer kan forsinke tilbagetrækning og overførsel af midler til en bankkonto.

Nogle børser tilbyder handel på margin. Når en sådan mulighed er tilgængelig, har Bitcoinere tilladelse til at låne penge fra peer-likviditetsudbydere for at udføre handler. Udtrykket "likviditetsudbyder" henviser til dem, der er parate til at deponere deres bitcoins og / eller dollars i udvekslingen til brug af andre i en bestemt forudbestemt varighed, kurs og beløb. For eksempel siger, at en Bitcoiner ønsker at købe 20 Bitcoins, i forventning om, at dens pris ville stige i fremtiden og dermed håber at opnå overskud ved at sælge dem på et senere tidspunkt. Hvis personen ikke har tilstrækkelige midler til at købe de 20 bitcoins, giver marginfaciliteten ham mulighed for at låne det krævede beløb (20 X prisen på bitcoins i USD) fra en likviditetsudbyder. Når Bitcoiner vælger at lukke positionen, skal han tilbagebetale det lånte beløb plus den påløbne rente i denne periode. Husk, at det påløbne beløb (lån + renter) skal tilbagebetales uanset fortjeneste eller tab på afviklingstidspunktet.

Derudover skal der opretholdes en vedligeholdelsesmargin på den handelskonto, der bruges til at dække de tab, der opstår under handel. Når kontoen bliver udtømt, gives der et marginopkald til kontoindehaveren.

Futures: Hvad var tilgængeligt tidligere

En futures-kontrakt er en teknik til at afdække positioner og reducere risikoen for det ukendte. Det bruges også til voldgift mellem nuværende spotkontrakter og fremtidige kontrakter. I tilfælde af bitcoins har futures været mere forbundet med minearbejdere, der står over for risikoen for ukendte fremtidige priser. OrderBook.net (tidligere iCBIT), en futuresmarked, der opererer siden 2011, sælger millioner af futurekontrakter hver måned. Standard kontraktstørrelse (eller krydsstørrelse) er $ 10. Et typisk instrument vil se sådan ud: BTC / USD-3.14. Her betyder "BTC / USD" kursen mellem Bitcoin og amerikansk dollar, "3" betyder marts måned, og "14" betyder året 2014. Handelssymbolet for det samme instrument vil være BUH4. Hver måned har et handelssymbol som marts er H (pr. Chicago Mercantile Exchange), "B" er hentet fra BTC og "U" fra USD, og ​​"4" betyder året.

Hvis prisen er $ 500 / BTC, er en investor nødt til at købe 50 futures-kontrakter, hver værd $ 10. Hvis en investor ønsker at åbne en positiv position, går han længe med "køb" -kontrakter, og hvis han beslutter at åbne en negativ position, går han kort med "sælg" -kontrakter. En investors position kan være enten positiv eller negativ for det samme instrument.

Bundlinie

En Bitcoin-udveksling (spot eller futures) (som ethvert online handelsfirma) opkræver sine kunder et gebyr for at udføre handelsaktiviteter. Da udvekslinger står over for risikoen for hacking og tyveri, er det klogt ikke at stole på en udveksling med alle dine mønter. Du skal opdele og opbevare en del af dem i andre enheder eller køleplads. Nu med bitcoin-futures, der tilbydes af nogle af de mest fremtrædende markedspladser, er investorer, forhandlere og spekulanter alle nødt til at drage fordel. Disse centraliserede markedspladser vil lette handel baseret på en erhvervsdrivendes udsigter for bitcoin-priser, få eksponering for bitcoin-priser eller afdække deres eksisterende bitcoin-positioner. Generelt vil lanceringen af ​​bitcoin-futures af Cboe og CME lette prisopdagelse og prisgennemsigtighed, muliggøre risikostyring via et reguleret bitcoin-produkt og give et yderligere skub til bitcoin som en accepteret aktivklasse.