Asset Management
Kapitalstyring er retningen på hele eller en del af en kundes portefølje af en finansiel serviceinstitution, normalt en investeringsbank eller en person. Institutioner tilbyder investeringstjenester sammen med en bred vifte af traditionelle og alternative produktudbud, som muligvis ikke er tilgængelige for den gennemsnitlige investor.
01:43Asset Management
Forståelse af Asset Management
Kapitalstyring henviser til styring af investeringer på andres vegne. Processen har i det væsentlige et dobbelt mandat - påskønnelse af en klients aktiver over tid og samtidig reducere risikoen. Der er investeringsminimum, hvilket betyder, at denne service generelt er tilgængelig for individer med stor nettoværdi, offentlige enheder, virksomheder og finansielle formidlere.
Aktivforvalterens rolle består i at bestemme, hvilke investeringer der skal foretages eller undgå, der vil vokse en kundes portefølje. Der udføres streng forskning med både makro- og mikroanalyseværktøjer. Dette inkluderer statistisk analyse af de fremherskende markedstendenser, interviews med virksomhedens embedsmænd og alt andet, der kan hjælpe med at nå det erklærede mål om værdiansættelse af klientaktiver. Rådgiveren vil oftest investere i produkter som egenkapital, fast indkomst, fast ejendom, råvarer, alternative investeringer og gensidige fonde.
Konti, der er indeholdt af finansielle institutioner, inkluderer ofte checkskrivningsprivilegier, kreditkort, betalingskort, marginlån, automatisk fejning af kontantbeholdninger til en pengemarkedsfond og mæglerservice.
Når enkeltpersoner indbetaler penge på kontoen, placeres de typisk i en pengemarkedsfond, der giver et større afkast, der kan findes i regelmæssige opsparing og kontrolkonti. Kontoejere kan vælge mellem FDIC-midler (Federal Deposit Insurance Company-backed) og ikke-FDIC-fonde. Den ekstra fordel for kontohavere er alle deres bank- og investeringsbehov kan serviceres af den samme institution snarere end at have en separat mæglerkonto og bankindstillinger.
Disse typer konti er resultatet af vedtagelsen af Gramm-Leach-Bliley Act i 1999, som erstattede Glass-Steagall Act. Glass-Steagall-loven fra 1933 blev oprettet under den store depression og lod ikke finansinstitutter tilbyde både bank- og sikkerhedstjenester.
Key takeaways
- Kapitalstyring henviser til styring af investeringer på andres vegne.
- Målet er at vokse en kundes portefølje over tid og samtidig reducere risikoen.
- Kapitalforvaltning er en service, der tilbydes af finansielle institutioner, der serverer individer med stor nettoværdi, offentlige enheder, virksomheder og finansielle formidlere.
Eksempel på en kapitalforvaltningsinstitution
Merrill Lynch tilbyder en Cash Management Account (CMA) til at imødekomme behovene hos kunder, der ønsker at forfølge bank- og investeringsmuligheder med et køretøj under ét tag. Kontoen giver investorer adgang til en personlig finansiel rådgiver. Denne rådgiver tilbyder rådgivning og en række investeringsmuligheder, der inkluderer indledende offentlige tilbud (IPO), som Merrill Lynch kan deltage i, såvel som transaktioner i fremmed valuta.
Rentesatserne for kontante indskud er lagdelt. Indskudskonti kan kobles sammen, så alle støtteberettigede midler samles for at modtage den passende sats. Værdipapirer, der opbevares på kontoen, falder ind under den beskyttende paraply fra Securities Investor Protection Corporation (SIPC). SIPC afskærmer ikke investoraktiver mod iboende risiko, men beskytter snarere disse aktiver mod økonomisk fiasko for mæglerfirmaet selv.
Sammen med typiske checkskrivningstjenester tilbyder kontoen verdensomspændende adgang til Bank of America automatiserede tellermaskiner (ATM) uden transaktionsgebyrer. Bill betalingstjenester, pengeoverførsler og bankoverførsler er tilgængelige. MyMerrill-appen giver brugerne mulighed for at få adgang til kontoen og udføre et antal basale funktioner via en mobilenhed. Konti med over $ 250.000 i støtteberettigede aktiver overskrider både det årlige gebyr på $ 125 og $ 25-vurderingen, der blev anvendt på hver afholdt underkonto.
Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.