Enkelt vs. eksponentielt bevægende gennemsnit: Hvad er forskellen?

Forhandlere bruger glidende gennemsnit (MA) til at fastlægge handelsområder, til at identificere tendenser og til at analysere markeder. Bevægelige gennemsnit hjælper forhandlere med at isolere tendensen i et sikkerhed eller marked eller manglen på et og kan også signalere, hvornår en tendens kan vende. To af de mest almindelige typer er enkle og eksponentielle. Vi vil se på forskellene mellem disse to glidende gennemsnit og hjælpe de handlende med at bestemme, hvilken der skal bruges.

Bevægende gennemsnit afslører gennemsnitsprisen for et omsætteligt instrument over et givet tidsrum. Der er dog forskellige måder at beregne gennemsnit på, og det er derfor, der er forskellige typer bevægelige gennemsnit. De kaldes "bevægelse", fordi der, når prisen flytter sig, tilføjes nye data i beregningen, hvilket ændrer gennemsnittet.

Simpelt bevægende gennemsnit

For at beregne et 10-dages simpelt glidende gennemsnit (SMA) skal du tilføje lukningspriserne for de sidste 10 dage og dele med 10. For at beregne et 20-dages glidende gennemsnit skal du tilføje lukningspriserne over en 20-dages periode og dele med 20 .

I betragtning af følgende række af priser:
$ 10, $ 11, $ 11, $ 12, $ 14, $ 15, $ 17, $ 19, $ 20, $ 21
SMA-beregningen ser sådan ud:
$ 10 + $ 11 + $ 11 + $ 12 + $ 14 + $ 15 + $ 17 + $ 19 + $ 20 + $ 21 = $ 150
10-dages periode SMA = $ 150/10 = $ 15

Gamle data falder til fordel for nye data, som Chart Basics Walkthrough viser . Et gennemsnit på 10 dage beregnes igen ved at tilføje den nye dag og droppe den 10. dag, og denne proces fortsætter på ubestemt tid.

Følgende diagram viser en 100-dages SMA anvendt på et kort af Macys, Inc. (M). Det hjælper med at fremhæve den nedadgående tendens til venstre og rallyet til højre for diagrammet. På ethvert givet tidspunkt viser denne SMA-linje gennemsnitsprisen for de seneste 100 handelssessioner / stearinlys.

Eksponentielt bevægende gennemsnit

Det eksponentielle glidende gennemsnit (EMA) fokuserer mere på nylige priser end på en lang række datapunkter, som det enkle glidende gennemsnit krævede.

Sådan beregnes en EMA

Aktuel EMA = ((Pris (nuværende) - forrige EMA) X multiplikator) + forrige EMA.

Den vigtigste faktor er udjævningskonstanten, der = 2 / (1 + N), hvor N = antallet af dage.

En 10-dages EMA = 2 / (1 + 10) = 0, 1818

For eksempel vejer en 10-dages EMA den seneste pris på 18, 18 procent, idet hvert datapunkt efter det er værd mindre og mindre. EMA fungerer ved at vægte forskellen mellem den aktuelle periode og den forrige EMA og tilføje resultatet til den forrige EMA. Jo kortere periode, desto mere vægt anvendes til den seneste pris.

Vigtige forskelle

SMA og EMA beregnes forskelligt. Beregningen gør EMA hurtigere til at reagere på prisændringer og SMA reagerer langsommere. Det er den største forskel mellem de to. Den ene er ikke nødvendigvis bedre end den anden.

Nogle gange reagerer EMA hurtigt, hvilket får en erhvervsdrivende til at komme ud af en handel på en markedshik, mens den langsommere bevægelse af SMA holder personen i branchen, hvilket resulterer i en større fortjeneste, når hikke er afsluttet. På andre tidspunkter kunne det modsatte ske. Den hurtigere bevægelige EMA signaliserer problemer hurtigere end SMA, og derfor kommer EMA-erhvervsdrivende hurtigere ud af skadens måde, hvilket sparer denne person tid og penge.

Hver erhvervsdrivende skal beslutte, hvilken MA der er bedre til hans eller hendes særlige strategi. Mange kortsigtede forhandlere bruger EMA'er, fordi de ønsker at blive advaret, så snart prisen bevæger sig den anden vej. Langsigtede forhandlere er tilbøjelige til at stole på SMA'er, da disse investorer ikke skynder sig at handle og foretrækker at være mindre aktivt engagerede i deres handler.

I sidste ende kommer det ned på personlig præference. Plot en EMA og SMA af samme længde på et diagram og se, hvilken der hjælper dig med at træffe bedre handelsbeslutninger.

Følgende diagram viser en 100-dages SMA (blå) og EMA (lyserød) på et diagram over Alphabet Inc. (GOOG). EMA reagerer hurtigere på prisændringer og har en tendens til at holde sig tættere på prishandlingen. SMA reagerer langsommere og har en tendens til at holde sig længere væk fra prisen, hvilket giver den mere plads.

Som en generel retningslinje, når prisen er over en enkel eller eksponentiel MA, er trenden op, og når prisen er under MA, er trenden nede. For at denne retningslinje skal kunne bruges, skulle det glidende gennemsnit have givet indsigt i tendenser og trendændringer i fortiden. Vælg en beregningsperiode - såsom 10, 20, 50, 100 eller 200 - der fremhæver tendensen, men når prisen bevæger sig gennem det har en tendens til at vise en vending. Dette gælder uanset om du bruger en enkel eller eksponentiel MA. Test forskellige MA'er for at se, hvilke der fungerer bedst ved at ændre input på indikatoren i din kortplatform. Forskellige MA'er gør arbejdet bedre med forskellige typer finansielle instrumenter, inklusive aktier.

Særlige overvejelser

Som baggrundsindikatorer tjener bevægende gennemsnit godt som støtte- og modstandslinjer. I løbet af en stigning vil prisen ofte trække tilbage til MA-området og derefter hoppe af det, som det kan ses et antal gange på diagrammet ovenfor.

Hvis priserne bryder under MA i en opadgående tendens, kan den opadgående tendens falde, eller i det mindste kan markedet konsolideres. Hvis priserne går over et glidende gennemsnit i en nedadgående tendens, kan tendensen begynde at gå op eller konsolidere. I dette tilfælde kan en erhvervsdrivende se på, at prisen bevæger sig gennem MA for at signalere en mulighed eller fare.

Andre forhandlere er ikke så bekymrede for priser, der bevæger sig gennem MA, men vil i stedet sætte to MA'er af forskellig længde på deres kort og derefter se på, at MA'er skal krydse.

Diagrammet nedenfor bruger en 50- og 100-dages SMA i SPDR S&P 500 ETF (SPY). Undertiden leverede MA-crossovers meget gode signaler, der ville have resulteret i store overskud, og andre gange resulterede crossovers i dårlige signaler. Dette fremhæver en af ​​svaghederne ved glidende gennemsnit. De fungerer godt, når prisen foretager store tendenser, men har en tendens til at gøre det dårligt, når prisen bevæger sig sidelæns, ligesom den var på venstre side af diagrammet.

I længerevarende perioder skal du se 50- og 100-dages eller 100- og 200-dages glidende gennemsnit for længerevarende retning. For eksempel bruger man 100- og 200-dages glidende gennemsnit, hvis det 100-dages glidende gennemsnit krydser under 200-dages gennemsnittet, kaldes det dødsfeltet. Et betydeligt nedadgående er allerede i gang. Et 100-dages glidende gennemsnit, der krydser over et 200-dages glidende gennemsnit kaldes det gyldne kors og angiver, at prisen er steget og kan fortsætte med at gøre det. Handlere med kortere sigt kan f.eks. Se en 8- og 20-periode MA. Kombinationerne er uendelige.

Key takeaways

• Bevægelige gennemsnit (MA) er grundlaget for analyse af diagrammer og tidsserier.
• Enkle bevægende gennemsnit og de mere komplekse eksponentielle glidende gennemsnit hjælper med at visualisere udviklingen ved at udjævne prisbevægelser.
• En type MA er ikke nødvendigvis bedre end en anden, men afhængigt af hvordan en erhvervsdrivende bruger glidende gennemsnit, kan man være bedre for den pågældende person.