Hvordan beregner du aktionærernes egenkapital?
Egenkapital repræsenterer et selskabs nettoværdi eller det beløb, der ville blive returneret til aktionærerne, hvis alle et selskabs aktiver blev likvideret og alle dets tilbagebetalt. Kort sagt måler egenkapitalen en virksomheds nettoværdi. Det kan findes på et selskabs balance, og det er en almindelig finansiel metrik, der anvendes af analytikere til at bestemme en virksomheds økonomiske helbred.
Sådan beregnes kapitalandelen
Du kan beregne en virksomheds egenkapital ved at trække dets samlede forpligtelser fra dets samlede aktiver, som er opført på selskabets balance. Formlen til beregning af egenkapitalen er:
Egenkapital = Sum aktiver - Samlet forpligtelse \ tekst {Egenkapital} = \ tekst {Samlede aktiver} - \ tekst {Samlede forpligtelser} Egenkapital = Sum aktiver - samlede forpligtelser
Egenkapital repræsenterer størrelsen af finansieringen, som virksomheden oplever gennem fælles og foretrukne aktier. Egenkapitalen kan også beregnes ved at trække værdien af egne aktier fra et selskabs aktiekapital og tilbageholdt indtjening.
Eksempel på beregning af kapitalandele
Nedenfor er balancen for Bank of America Corporation (BAC) ved udgangen af 2017 fra deres årlige 10K-erklæring. Pr. 31. december 2017 havde Bank of America samlede aktiver på $ 2.281234 billioner og de samlede passiver på $ 2.014088 billioner.
Så på det tidspunkt var Bank of America's samlede egenkapital: $ 2.281234 (aktiver) - $ 2.014088 (passiver) = $ 267.146 milliarder.
Vi kan også se linjeposten på balancen (i grønt) for egenkapitalen. Antallet er også opdelt efter hver komponent, inklusive foretrukken bestand, fælles aktie, tilbageholdt indtjening og akkumuleret anden totalindkomst (eller -tab), der netto indgår i egenkapitalen.
Egenkapital kan også beregnes som: 22.323 $ + 138.089 + 113.816 - 7.082 = $ 267.146 milliarder.
Værdien af 267.146 mia. Dollars i egenkapitalen repræsenterer det resterende beløb for aktionærerne, hvis Bank of America betalte alle sine forpligtelser.
Egenkapital bruges i grundlæggende analyser til at bestemme værdier af forhold, såsom gæld til egenkapitalandel (D / E), afkast på egenkapital (ROE) og den bogførte værdi af egenkapital pr. Aktie (BVPS).
Hvilken indsigt giver aktionærernes kapital ">
Egenkapitalen kan være negativ eller positiv. Hvis det er positivt, har virksomheden tilstrækkelige aktiver til at dække sine forpligtelser. Hvis negativ, overstiger virksomhedens forpligtelser dens aktiver; Hvis det forlænges, betragtes dette som balancesolvens.
Som sådan betragter mange investorer virksomheder med negativ egenkapital som risikable investeringer. Egenkapitalen i sig selv er ikke en tilstrækkelig indikator for en virksomheds økonomiske helbred. Når de er parret med andre værktøjer og målinger, er det imidlertid et godt værktøj at hjælpe en investor nøjagtigt med at analysere en organisations helbred.
Al statistik, der er nødvendig for at beregne egenkapitalen, er tilgængelig i et selskabs balance. De samlede aktiver inkluderer kortfristede og langfristede aktiver. Omsætningsaktiver er aktiver, der kan konverteres til kontanter inden for et år (f.eks. Kontanter, tilgodehavender, beholdning). Langsigtede aktiver er aktiver, der ikke kan konverteres til kontanter eller forbruges inden for et år (f.eks. Investeringer, materielle anlægsaktiver og immaterielle anlæg, såsom patenter).
De samlede forpligtelser består af kortfristede og langsigtede forpligtelser. Kortfristede forpligtelser er gæld, der typisk forfalder til tilbagebetaling inden for et år (f.eks. Betalinger og betalte skatter). Langsigtede forpligtelser er forpligtelser, der forfalder til tilbagebetaling i perioder, der er længere end et år (f.eks. Betalte obligationer, leasingaftaler og pensionsforpligtelser). Ved beregning af de samlede aktiver og forpligtelser kan egenkapitalen fastlægges.
Markedsovervågere og analytikere foretrækker at se en stabil balance mellem mængden af tilbageholdt indtjening, som et selskab betaler til investorerne i form af udbytte og det tilbageholdte beløb for at geninvestere tilbage i virksomheden. Egenkapitalen er en væsentlig beregning af beregningen af det afkast, der genereres kontra det beløb, som investorerne investerer.
Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.