Sådan ruller du over din 401 (k)

Når du forlader et job, skal du beslutte, hvad du skal gøre med din 401 (k). Dine valg: Lad det ligge, hvor det er (dette giver mening, hvis du kan lide de investeringsmuligheder, der tilbydes af planen), rul den over til en kvalificeret pensionsplan hos en ny arbejdsgiver ( hvis du får et nyt job, og den nye arbejdsgiver accepterer rollovers og du kan lide investeringsmulighederne i den nye plan) eller rulle dem over til din egen IRA (hvis du vil have maksimal kontrol over dine investeringsmuligheder). Hvis du vil overføre penge fra din 401 (k) til en kvalificeret plan for en ny arbejdsgiver eller til din IRA, har du to muligheder, hver med sine fordele og ulemper, og nogle rynker at overveje.

Direkte rollover

Hvis din pensionsplan distribuerer til dig, skal du bede planens administrator om at foretage betalingen til en anden kvalificeret pensionsplan eller IRA, som er en direkte rollover. Du skal normalt udfylde nogle papirer, der bekræfter, at du vil have planadministratoren eller administratoren (den ansvarlige for planen) for at foretage denne overførsel. Du kan rulle hele eller kun en del af de midler, der er berettigede til en distribution.

• Fordele. Normalt er fordelinger fra en kvalificeret pensionsplan underlagt en automatisk 20% kildeskat, men ved en direkte rollover undgår man kildeskat. Selv hvis planen sender dig en check, så længe den betales til den nye plan eller IRA, behandles den som en direkte rollover, og der er ingen tilbageholdelse.
  
• Ulemper. Det kan tage tid, før administratoren behandler dit papirarbejde og sender midlerne til den nye plan.
  

Særlig vederlag for virksomhedsaktier: Hvis din konto inkluderer arbejdsgiverbeholdning, kan en rollover, der inkluderer bestanden, muligvis ikke være et godt træk; en delvis omlægning kan være bedre. Her er grunden til: Aktien har netto urealiseret påskønnelse (NUA), hvilket er forskellen mellem de oprindelige omkostninger og dens nuværende dagsværdi. Hvis du vælter aktien, mister du den potentielle skattefordel ved at konvertere almindelig indkomst til præferencebeskattede kapitalgevinster. Ved en omlægning beskattes den eventuelle fordeling, der stammer fra bestanden, som almindelig indkomst.

I modsætning hertil, hvis du tager en aktuel fordeling af bestanden (kaldet en in-kind distribution), betaler du almindelig indkomst (og en 10% straf hvis du er under 59½ år) på de oprindelige omkostninger for dig af bestanden, men placerer dig selv til gunstig skattebehandling senere. NUA plus alle fremtidige påskønnelser beskattes som kapitalgevinster, når du til sidst sælger aktien.

60-dages rollover

Du kan foretage en rollover ved at deponere midler, du modtager som en distribution fra din 401 (k) i en anden kvalificeret pensionsplan eller IRA. Omstillingen kan afsluttes ved at godkende en check, der er foretaget til dig fra 401 (k) eller ved at deponere midlerne på din egen konto (ikke-IRA) og derefter skrive en check på den konto, der skal betales til den nye plan eller IRA. Du har 60 dage fra den dato, du modtager distributionen til at gennemføre rollover.

Fordele

Du har kontrol over midlerne på kort sigt og kan bruge dem, før du afslutter din rollover. For eksempel, hvis du har brug for penge til et specifikt formål (f.eks. Betaler din skatteregning for året), kan du bruge distributionen og ikke pådrage dig nogen indkomstskat, så længe du kommer med andre midler til at gennemføre rollover inden for 60-dages periode.

Ulemper

Distributionen er underlagt den automatiske 20% kildeskat. Hvis du tager en distribution og derefter beslutter at foretage en fuld rollover, bliver du nødt til at komme med 20% -beløbet fra din egen lomme for at gennemføre rollover; du modtager dette beløb, når du indgiver dit selvangivelse.

For eksempel kan du sige, at du har $ 50.000 i din 401 (k) og vil tage en komplet distribution. Planen sender dig $ 40.000 ($ 50.000 - 20% af $ 50.000). For at gennemføre en fuld rollover, så du ikke skylder nogen aktuel skat på distributionen, skal du bruge de $ 40.000, du har modtaget, plus $ 10.000 af dine egne penge til at gennemføre rollover. Når du arkiverer dit afkast, er den tilbageholdte $ 10.000 en skattekredit, som du kan modtage som refusion. En anden ulempe er, at det er alt for let at gå glip af 60-dages overgangsfristen på trods af gode intentioner.

Hvis du gør dette og ikke kan få en forlængelse fra IRS, skylder du indkomstskat på distributionen. Hvad mere er, hvis du er under 59 ½ år, skylder du en 10% tidlig fordelingsstraf, medmindre du kan vise, at du har brugt midlerne til et formål, der er fritaget for straffen (f.eks. Er du deaktiveret). Bemærk : Hvis fordelingen inkluderer bidrag efter skat, du har foretaget til en udpeget konto (en Roth IRA-lignende funktion, som arbejdsgivere tilføjer til 401 (k) s), er kun indtjeningen på disse bidrag skattepligtig og underlagt bøde, hvis du ikke gør det. t fuldfør en rollover til tiden.

Overfør til en Roth IRA

Roth IRAs giver dig mulighed for at opbygge midler, der vil være skattefri for dig i fremtiden. Du kan overføre nogle eller alle dine 401 (k) til en Roth IRA. Denne omlægning undgår imidlertid ikke den aktuelle skat. Du beskattes i øjeblikket af den del, der går til en Roth IRA. Det betragtes som en Roth IRA-konvertering (på samme måde som hvis du ville konvertere en traditionel IRA til en Roth IRA).

Bundlinjen

Hvis værdien af ​​din 401 (k) -konto er under $ 1.000, kan administratoren beslutte at udbetale pengene til dig, uanset dine præferencer; midlerne er underlagt 20% kildeskat. Hvis værdien er mellem $ 1.000 og $ 5.000, kan administratoren deponere pengene i en IRA under dit navn, medmindre du vælger en distribution. For større konti er det op til dig at tage en beslutning. I tvivlstilfælde skal du konsultere en finansiel rådgiver. For relateret indsigt, kan du læse om brugen af ​​aldersbaserede midler i din 401 (k) og hvad du skal gøre, hvis du maksimerer din 401 (k).