Den vigtige betydning ved at definere din handelskant (IYR)

En handelskant er en teknik, observation eller tilgang, der skaber en kontantfordel i forhold til andre markedsaktører. Det behøver ikke at være detaljeret for at opfylde sit formål; alt, der tilføjer et par punkter til den vindende side af en ligning, bygger en kant, der varer livet ud. Vær ikke frustreret, hvis du endnu ikke har fundet en, fordi flertallet af de handlende ikke engang ved, at det findes. Det er den primære årsag til, at et par få fremragende overskud, mens alle andre kæmper med svagt eller negativt afkast.

Der er mange måder at bygge forretningskanter på, men vi vil fokusere på en tilgang, der udnytter de tekniske færdigheder, du allerede har lært. Det er en simpel proces, der tager en fastlagt strategi og tilføjer detaljerede regler for at filtrere de fleste potentielle kandidater, og fokusere din opmærksomhed på de mest lovende muligheder. Derefter introduceres en anden regel, der er indstillet til din handelsledelse, der søger den største fortjeneste fra hver vindende position. (For at pusse op skal du læse: Fire almindelige aktive handelsstrategier).

Edgeless Strategier

En hurtig realitycheck fortæller dig, om din handelsstrategi har en definerbar kant. Liste over de mest almindelige metoder, du bruger til at finde nye muligheder, ind- og udgangspositioner og styre risiko. Prøv derefter at huske, hvor du lærte de specifikke begreber, hvad enten det var fra en bog, et websted eller en anden erhvervsdrivende. Overvej endelig, hvor mange andre markedsdeltagere, der spiller nøjagtig de samme strategier, ofte på nøjagtigt samme tidspunkt.

Gennem denne selvreflektion vil de fleste erhvervsdrivende hurtigt indse, at de er blevet lemminger, åbner positioner og styrer risiko ved hjælp af de samme strategier som de fleste af markedsaktørerne. Der er to grunde til, at det er umuligt at booke pålidelige overskud, når du er en del af denne mængde. For det første konkurrerer du med alle disse mennesker om den samme gryde. For det andet tiltrækker skarer uønsket opmærksomhed fra andre erhvervsdrivende, der bemærker likviditetspuljen og udfører rovdriftstrategier for at ryste svage hænder ud.

Det store antal deltagere, der handler på samme måde, fjerner den kant, der fik disse strategier til at arbejde i første omgang. Men det betyder ikke, at du er nødt til at opgive de handels- og tekniske analysefærdigheder, du har taget så lang tid på at lære og mestre. Faktisk fungerer kantløse strategier, der er populariseret i bøger og websteder, virkelig godt som byggesten til mere kraftfulde teknikker, der vil bevare deres kanter gennem en levetid.

Temporale kanter

Markeder ændrer sig hele tiden og skaber og ødelægger handelskanter, der udnytter kompleksiteten i den aktuelle cyklus. Tricket med disse tidsmæssige kanter er at arbejde dem aggresivt, indtil mængden dukker op, og derefter tilbage, og kun bruge dem, når andre mennesker læner sig forkert . " Køb dips" -strategierne, som var meget populære ved årtusindskiftet og efter nedbruddet i 2008 er klassiske tidsmæssige kanter, der mislykkedes elendigt under mere udfordrende markedsforhold ... medmindre der anvendes særlige regler.

Forordninger og teknologi giver også plads til tidsmæssige kanter med stigningen i højfrekvenshandel (HFT) som et stærkt eksempel. Tidligere generationer nød lignende kanter med kuglehandel og niveau II scalping. Systemhandlere har en fordel i forhold til skønsmæssige handlende med disse yderst tekniske strategier, men ødelægger deres kanter ved at stole på back-testede resultater, der ikke tager højde for markedets dynamik.

Oprettelse af din egen kant

Ligesom kantløse koncepter, der findes i bøger og websteder, giver timelige kanter et fundament for mere kraftfulde strategier. For at vise, hvordan dette fungerer, tager vi strategien "køb dips" og anvender særlige regler, der identificerer indgangspriser, hvor mængden usandsynligt vil slutte sig til os. Det er nemt at blive rystet, hvis vi går for tidligt, så vores primære opgave er at identificere smalle niveauer, hvor reverserings odds er så store, at vi kan bruge stramme stop med selvtillid. Så hvis vi kan gentage resultater på tværs af flere værdipapirer i forskellige markeder, har vi overvundet den tidsmæssige ulempe og identificeret en handelskant, der kan vare en levetid.

Vi anvender konceptet med krydsverifikation på vores "køb dips" -scenariet og ser efter så mange tekniske grunde som muligt, at vores sikkerhed vil vende sig til et snævert prisniveau. Jo flere krydsbekræftelsespunkter, vi afslører, jo højere er oddset for, at niveauet vil fungere som beregnet til at stoppe et tilbagegang og udløse et opspring. Vi videregiver muligheden, hvis vi ikke kan finde mindst fire krydsverifikationspunkter. Endelig anvender vi opportunistiske styringsregler for at booke den største fortjeneste, hvilket normalt betyder, at vi drager fordel af mængden, når de ser hoppen og springer ind i sindet. (For evig relateret læsning, se: Top Strategies For Mastering Pullback Trading ).

iShares Dow Jones amerikanske ejendomsindeksfond ETF (IYR) brød ud af et tre måneders kop- og håndteringsmønster i november, hvilket også afsluttede en længerevarende opdeling. Rally stoppede ved en 6-årig højde nær 78 og slog sig ned i et rektangelmønster over ny støtte. Afdelingen brød sammen næsten tre uger senere og trænger igennem til ny støtte, men brød den ikke, hvilket udgjorde det første verifikationspunkt for vores strategi. 21. november-udbrudsgabet (rød cirkel) blev fyldt op, landingsprisen på support ved 50-dages EMA og tilføjet andet og tredje krydsverifikationspunkter. (Se: Strategier og applikationer bag 50-dages EMA for at lære mere). Dette niveau markerer også .786 retracement af breakout-svingen og tilføjer et fjerde punkt, mens Stochastics kaster sig ned i det dybt oversolgte niveau og markerer en femte ledetråd om, at en genopretning begynder mellem 75 og 75, 50. (Se mere: Brug Fibonacci til at påpege rentable handler ).

Endelig afregnes tilbagegangen nær den 60 minutter lange 200 bar EMA, et klassisk vendepunkt for tilbagetrækninger i opadgående tendenser. (se Lær hvordan handelsledelse fungerer med 200-dages EMA ).

Prisstruktur og sæsonbestemmelse øger oddsene endnu mere for vores specialiserede dybhandel. Publikum, der manglede breakouten, gik ind i positioner i rektanglet, som efterfølgende blev målrettet i sammenbruddet, men vi udfører en strategi, der drager fordel af deres smerter, hvilket giver os en lavere indgangspris. Og da de sælger, mens vi køber, er det mindre sandsynligt, at vi bliver målrettet af rovdyr. Sæsonbestemthed kommer i spil, fordi opdelingen sker under opsætningens udløb, og falder fonden i den populære 75-strejke og tvinger puljen af ​​åben interesse til værdiløse positioner. (Se: Indarbejde sæsonbestemmelse i handelsdagen )

Nu bruger vi vores kant til at finde en frugtbar udgang og forhåbentlig bruge mængden til vores fordel igen. To potentielle udgangspunkter vises, et ved det forrige høj nær 79 og et andet ved stigende højder trendlinie nær 80. Afkørsel til det forrige høj giver den sikreste rute, fordi det er det sted, hvor sælgere kan udløse en anden tilbageføring. Vores båndlæseevner kommer nu i spil, fordi prisen afregnes i en bullish 60 minutters konsolidering, der varer i 8 timer (sort rektangel på 60 minutters kort).

Manglen på salgstryk fremhæver os til at spille til den højere exit, hvilket har tre fordele. Først rammer det 80, et naturligt mål for åben interesse under udløbet. For det andet vil det skubbe det øverste Bollinger Band ud og sætte et fælles salgssignal i gang. For det tredje vil det nå modstand efter en lille skala, der opmuntrer en ny skare til at tage risiko. Vi kaster deres grådighed ind i det magiske nummer og tager en betydelig fortjeneste, mens rovdyr stiller op for at fodre med de nyligt præcise tyre.

Bundlinjen

En handelskant definerer din tekniske eller strategiske fordel i det meget konkurrenceprægede markedsmiljø. Forhandlere kan etablere flere kanter ved at starte med populære strategier og tilpasse regler for at mindske risikoen for at blive fanget med den følelsesmæssige mængde.