Hvordan beregner du et selskabs egenkapital?
Egenkapitalen i et selskab eller en egenkapital er nettoforskellen mellem et virksomheds samlede aktiver og dets samlede forpligtelser. En virksomheds egenkapital bruges i grundlæggende analyser til at bestemme dens nettoværdi.
Egenkapitalen repræsenterer et selskabs nettoværdi eller det penge, der er tilbage til aktionærerne, hvis alle aktiver blev likvideret og al gæld tilbagebetalt.
Sådan beregnes kapitalandelen
Formlen til beregning af egenkapitalen er:
Aktionærers egenkapital = samlede aktiver − samlede forpligtelser \ begynde {justeret} & \ tekst {aktionærernes egenkapital} = \ tekst {samlede aktiver} - \ tekst {samlede forpligtelser} \\ \ slutning {justeret} aktionærers egenkapital = samlede aktiver − total passiver
Du kan finde en virksomheds samlede forpligtelser og samlede aktiver i dens balance.
Eksempel på egenkapital
Nedenfor er balancen for Apple Inc. (AAPL) pr. 31. marts 2018.
- De samlede aktiver (i grønt) var $ 367, 502 milliarder
- De samlede forpligtelser (i rødt) var $ 240.624 milliarder
- Egenkapitalen var $ 126.878 milliarder ($ 367.502 - $ 240.624)
Værdien af 126.878 milliarder dollars i egenkapitalen repræsenterer det resterende beløb til aktionærerne, hvis Apple likviderede alle sine aktiver og afbetalte alle sine forpligtelser.
En alternativ beregning af selskabets egenkapital er værdien af aktiekapital og den tilbageholdte indtjening minus værdien af egne aktier.
Egenkapitalen er en effektiv beregning til bestemmelse af et selskabs nettoværdi, men det skal bruges sammen med analyse af alle regnskaber, herunder balancen, resultatopgørelsen og pengestrømsopgørelsen.
Hvorfor er kapitalandelen vigtig ">
Egenkapitalen kan være negativ eller positiv. Hvis det læser positivt, har virksomheden nok aktiver til at dække sine forpligtelser. Hvis negativ, overstiger virksomhedens forpligtelser dens aktiver; hvis det forlænges, udgør det balancen insolvens.
Som sådan betragter mange investorer selskaber med negativ egenkapital som risikable eller usikre. Imidlertid er egenkapitalen alene ikke en endelig indikator for en virksomheds økonomiske helbred; brugt i forbindelse med andre værktøjer og målinger, kan en investor imidlertid nøjagtigt analysere en organisations helbred.
Al den statistik, der kræves for at beregne egenkapitalen, er tilgængelig i et selskabs balance. De samlede aktiver inkluderer kortfristede og langfristede aktiver. Omsætningsaktiver er aktiver, der kan konverteres til kontanter inden for et år (f.eks. Kontanter, tilgodehavender, beholdning). Langsigtede aktiver er aktiver, der ikke kan konverteres til kontanter eller forbruges inden for et år (f.eks. Investeringer, materielle anlægsaktiver og immaterielle anlæg, såsom patenter).
De samlede forpligtelser består af kortfristede og langsigtede forpligtelser. Kortfristede forpligtelser er gæld, der typisk forfalder til tilbagebetaling inden for et år (f.eks. Betalinger og betalte skatter). Langsigtede forpligtelser er forpligtelser, der forfalder til tilbagebetaling i perioder, der er længere end et år (f.eks. Betalte obligationer, leasingaftaler og pensionsforpligtelser). Ved beregning af de samlede aktiver og forpligtelser kan egenkapitalen fastlægges.
Markedsanalytikere og investorer foretrækker en balance mellem mængden af den tilbageholdte indtjening, som et selskab udbetaler til investorerne i form af udbytte og det tilbageholdte beløb for at geninvestere tilbage i virksomheden.
Egenkapitalen er en væsentlig beregning, der skal tages i betragtning, når der fastlægges det afkast, der genereres versus det samlede investerede investeringsbeløb. For eksempel bruges forhold som afkast på egenkapital (ROE), som er resultatet af et selskabs nettoresultat divideret med egenkapitalen, til at måle, hvor godt et virksomheds ledelse bruger sin egenkapital fra investorer til at generere overskud.
Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.