God tid til at tage Tesla-fortjeneste

Tesla, Inc. (TSLA) -bestand kan have fejlet et femte forsøg på at bryde ud over juni 2017-niveauet tæt på $ 390 og kunne nu miste terræn i et hurtigt tempo, måske underbudt $ 300-niveauet. Forhandlere og markedstimere, der købte tilbagebetalingsstøtte i nærheden af ​​$ 250, bør overveje at tage overskud og ramme sidelinjen, fordi forudgående tilbagegang, der starter nær afstandsmodstand, har udfoldet sig hurtigt, hvilket ofte fanger overvågende tyre.

Makrotemaer har flyttet det brede marked i flere måneder nu, med handelsspændinger og voksende odds for en økonomisk afmatning i 2019, der tynger alle former for cykliske skuespil. Rigtige troende vil ikke indrømme det, men Tesla er også et cyklisk skuespil, på trods af sin højteknologiske oprindelse, med indtægter og overskud afhængig af en kunde, der bruger frit. I betragtning af den brede afmatning i amerikansk bilsalg i år er det svært at hævde, at virksomheden er immun mod den næste recession.

Tesla solgte kun 211 biler i Kina i oktober, ned 70% år over år, og advarede om, at bearish stemning over for amerikanske producenter kunne skade de oversøiske udsigter dårligt i 2019 og fremover. Selv en handelsaftale hjælper muligvis ikke på dette tidspunkt, fordi det grimme amerikanske mærke sandsynligvis vil vedvare i den asiatiske nation i de kommende år. De europæiske udsigter er ikke meget bedre, idet de amerikanske toldtrusler hænger sammen med traditionel god vilje.

TSLA-ugentlige diagram (2013 - 2018)

Et 2013-fremdriftsrally stoppede under $ 300 i marts 2014 og udskærede den første top i et bredt handelsinterval med støtte i nærheden af ​​$ 175. Det brød dette niveau under en salg i januar 2016, markerede et højdepunkt og købsmulighed, foran en genopretningsbølge, der genmonterede brudt støtte i marts. Bestanden testede dette niveau i november og vendte sig kraftigt højere og vendte tilbage til rækkevidde i februar 2017.

Et apriludbrud tiltrakk en bred købsrente og hævede prisen over $ 380 i juni 2017. Den efterfølgende tilbagetrækning fandt støtte nær $ 300 en måned senere, hvilket genererede en september-rally, der kun faldt to point over det forrige højde. Denne tilbageførsel markerede starten på en mere bearish fase, kendetegnet ved en række nedre nedture ind i april 2018's dybe lav på $ 245. Bestanden testede rækkemodstand igen i juni og august, hvor sælgere benægtede begge breakoutforsøg.

Elon Musks juridiske problemer bidrog til en efterfølgende nedgang, der endte kun fire point over april-lavet i oktober. Securities and Exchange Commission (SEC) -afviklingen forbedrede den bearish stemning og skabte en lodret impuls, der stoppede kun otte point under augusthøjden tidligere i denne måned. Aktien har mistet mere end 30 point i de sidste to uger, men handles stadig over kortvarig support nær $ 325. Den ugentlige stokastiske oscillator er gået over i en salgscyklus i løbet af den seneste tilbagegang og forudsiger, at relativ svaghed fortsætter ind i begyndelsen af ​​2019.

TSLA Daily Chart (2017 - 2018)

OBV-indikatoren for akkumuleringsfordeling på balancen toppede kort efter september-toppen og løftede et par klik over dette niveau under breakoutforsøget i juni 2018. Det faldt til det laveste lavt siden februar 2016 under Musks skandale, hvilket signaliserede en aktionærs udvandring, mens en svag akkumulering under den nylige uptick har gjort ringe fremskridt fra det dybe lav. Til gengæld signaliserer dette en stor bearish afvigelse ved at forudsige, at utilstrækkelig sponsorering ikke understøtter et breakout.

Låse akkumuleringsmålinger forudsiger også, at det vil tage måneder eller længere for at købe interesse at samle den krævede styrke til at fjerne modstand, der allerede har frastødet flere breakoutforsøg i det sidste halvandet år. Derudover fortæller det informerede markedsaktører om at "holde øje med nedenfor", fordi denne strukturelle svaghed kunne dumpe bestanden gennem $ 300 i en hurtig og dramatisk fiasko, der fælder den seneste batch af nyligt præcise tyre.

Bundlinjen

Tesla-bestanden er vendt ved flerårig rækkevidde modstand for femte gang og kunne nu sælge gennem psykologisk support til $ 300.

Videregivelse: Forfatteren havde ingen positioner i de nævnte værdipapirer på offentliggørelsestidspunktet.