Gearing Ratio vs. gæld til egenkapital ratio: Hvad er forskellen?

Gearingsforhold udgør en bred kategori af økonomiske nøgletal, hvor gældskvoten er det dominerende eksempel. Revisorer, økonomer, investorer, långivere og virksomhedsledere bruger alle gearingsforhold til at måle forholdet mellem ejerens egenkapital og gæld. Du ser ofte gæld-til-egenkapitalandelen kaldet gearingsgraden, skønt det teknisk set er mere korrekt at referere til det som et gearingsforhold.

Alle virksomheder skal afbalancere fordelene ved at udnytte deres aktiver med de ulemper, der følger med lånerisici. Den samme usikkerhed står over for investorer og långivere, der interagerer med disse virksomheder. Gearingsforhold er en måde at differentiere økonomisk sunde virksomheder fra urolige virksomheder.

Key takeaways

• Gearingsforhold udgør en bred kategori af økonomiske forhold, hvor gældskvoten er det bedste eksempel.
• Revisorer, økonomer, investorer og andre finansielle fagfolk bruger gearforhold, da de udgør et middel til at måle forholdet mellem ejernes egenkapital og gæld.
• Gearforhold er et værktøj til at adskille økonomisk sunde virksomheder fra urolige virksomheder.

Gearforhold

"Gearing" henviser ganske enkelt til finansiel gearing. Gearingsforhold fokuserer stærkere på begrebet gearing end andre forhold, der bruges i regnskabs- eller investeringsanalyse. Dette konceptuelle fokus forhindrer gearforhold i at blive nøjagtigt beregnet eller fortolket med ensartethed. Det underliggende princip antager generelt, at en vis gearing er god, men for meget udsætter en organisation i fare.

På et grundlæggende niveau differentieres gearing undertiden fra gearing. Gearing henviser til mængden af ​​gæld, der er afholdt med henblik på at investere og opnå et højere afkast, mens gearing refererer til gæld sammen med den samlede egenkapital - eller et udtryk for procentdelen af ​​virksomhedens finansiering gennem låntagning. Denne forskel er nedfældet i forskellen mellem gældskvoten og gældskvoten.

Sagt på en anden måde, gearing henviser til brugen af ​​gæld. Gearing er en type gearingsanalyse, der inkorporerer ejerens egenkapital, ofte udtrykt som et forhold i den økonomiske analyse.

Gæld til egenkapital

Gæld til egenkapitalen sammenligner de samlede forpligtelser med egenkapitalen. Det er en af ​​de mest anvendte og konsekvent anvendte gearings- / gearingsforhold, der udtrykker hvor meget leverandører, långivere og andre kreditorer har forpligtet sig til virksomheden i forhold til hvad aktionærerne har forpligtet sig. Der findes forskellige variationer i gæld til egenkapital, og forskellige uofficielle standarder bruges blandt separate brancher. Banker har ofte forudindstillede begrænsninger på den maksimale gæld til egenkapitalandel for låntagere til forskellige typer virksomheder defineret i gældsklausuler.

Særlige overvejelser

Værdien af ​​gæld til egenkapital har en tendens til at lande mellem 0, 1 (næsten ingen gæld i forhold til egenkapitalen) og 0, 9 (meget højt gældsniveau i forhold til egenkapitalen). De fleste virksomheder stræber efter et forhold mellem disse to ekstremer, både af hensyn til økonomisk bæredygtighed og for at tiltrække investorer eller långivere. Gæld til egenkapital reflekterer, ligesom alle gearingsforhold, virksomhedens kapitalstruktur. Et højere forhold er ikke altid en dårlig ting, fordi gæld normalt er en billigere finansieringskilde og har øgede skattemæssige fordele.

Størrelse og historie for specifikke virksomheder skal tages i betragtning, når man ser på gearforhold. Større, veletablerede virksomheder kan skubbe deres forpligtelser til en højere procentdel af deres balance uden at rejse alvorlige bekymringer. Virksomheder, der ikke har lange resultater af succes, er meget mere følsomme over for høje gældsbyrder.