Gearing Ratio Definition

Hvad er gearingsforhold?

Gearingsforhold repræsenterer en gruppe af nøgletal, der sammenligner en eller anden form for egenkapital (eller kapital) med gæld eller midler, der er lånt af virksomheden. Gearing er en måling af virksomhedens økonomiske gearing, som viser, i hvilket omfang en virksomheds aktiviteter finansieres af aktionærernes fonde mod kreditorers midler.

Gearingsforhold er et mål for økonomisk gearing, der viser, i hvilket omfang en virksomheds aktiviteter finansieres af egenkapital kontra gældsfinansiering.

01:21

Gearforhold

Key takeaways

• Gearingsforhold er en gruppe af finansielle målinger, der sammenligner egenkapitalen med selskabsgælden på forskellige måder for at vurdere virksomhedens gearing og finansiel stabilitet.
• Gearing er et mål for, hvor meget af en virksomheds aktiviteter der finansieres ved hjælp af gæld kontra den finansiering, der modtages fra aktionærerne som egenkapital.
• Gearforhold har større betydning, når de bruges til at sammenligne med andre virksomheder i samme branche.

Hvad fortæller gearingsforhold dig?

De mest kendte eksempler på gearforhold inkluderer:

Gæld til egenkapital = Total gæld for egenkapital \ begynde {justeret} & \ tekst {Gæld til egenkapitalforhold} = \ frac {\ tekst {Samlet gæld}} {\ tekst {Samlet egenkapital}} \\ \ end {justeret} Gæld til egenkapital = Total egenkapitalTotal gæld

Tidsinteresse optjent * = EBITTotal interesse \ begynde {justeret} & \ tekst {Timesinteresse optjent *} = \ frac {\ text {EBIT}} {\ tekst {Total interesse}} \\ \ end {justeret} Times Interesse Optjent * = Samlet interesseEBIT

Equity Ratio = EquityAssets \ begin {alignet} & \ text {Equity Ratio} = \ frac {\ text {Equity}} {\ text {Assets}} \\ \ end {lined} Equity Ratio = AssetsEquity

Gældsforhold = Samlet gældTotalaktiver \ begynde {justeret} & \ tekst {Gældsforhold} = \ frac {\ text {Samlet gæld}} {\ tekst {Samlede aktiver}} \\ \ slutning {justeret} Gældsforhold = I alt AktiverTotal gæld

* gange optjent rente

Højere gearforhold indikerer, at en virksomhed har en højere grad af økonomisk gearing og er mere modtagelige for nedgang i økonomien og konjunkturcyklussen. Dette skyldes, at virksomheder, der har højere gearing, har større gældsmængder sammenlignet med egenkapitalen. Enheder med høje gearingsgradresultater har større mængder gæld til service, mens virksomheder med lavere beregningsgradberegninger har mere egenkapital til at stole på til finansiering er nødvendigt.

Gearforhold er nyttige for både interne og eksterne parter. Finansielle institutioner anvender beregningsgradberegninger til forberedelse af udstedelse af lån. Derudover kan låneaftaler kræve, at virksomhederne opererer med specificerede retningslinjer for acceptabel beregning af gearingsgraden. Alternativt anvender intern ledelse gearingsforhold til analyse af fremtidige pengestrømme og gearing.

Tolkning af gearingsforhold

Et højt gearingsforhold indikerer typisk en høj grad af gearing, skønt dette ikke altid indikerer, at et selskab er i dårlig økonomisk stand. I stedet har et selskab med et højt gearingsforhold en mere risikofyldt finansieringsstruktur end et selskab med et lavere gearingsforhold.

Regulerede enheder har typisk højere gearingskvoter, da de er i stand til at operere med højere gældsniveauer. Derudover opererer virksomheder i monopolistiske situationer ofte med højere gearforhold, da deres strategiske markedsføringsposition giver dem en lavere risiko for misligholdelse. Endelig har brancher, der bruger dyre anlægsaktiver, typisk højere gearingskvoter, da disse anlægsaktiver typisk finansieres med gæld.

Eksempel på, hvordan man bruger gearforhold

Antag, at et selskab har en gældskvote på 0, 6. Selvom dette tal alene giver nogle oplysninger om virksomhedens økonomiske struktur, er det mere meningsfuldt at benchmark dette tal mod et andet firma eller branchen.

Antag for eksempel, at selskabets gældskvote sidste år var 0, 3, industriens gennemsnit er 0, 8, og virksomhedens vigtigste konkurrent har en gældskvote på 0, 9. Mere information stammer fra brugen af ​​at sammenligne gearforhold med hinanden. Når branche-gennemsnitsprocentresultatet er 0, 8, og konkurrencens resultatforhold på gearingsgraden er 0, 9, er et selskab med 0, 3-forhold til sammenligning meget godt i sin branche.

Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.

Relaterede vilkår

Gæld til egenkapitalforhold - D / E-definition Gæld til egenkapital (D / E) -graden angiver, hvor meget gæld et selskab bruger til at finansiere sine aktiver i forhold til værdien af ​​egenkapitalen. mere Sådan fungerer gearingsgraden En gearingskvote er en af ​​flere økonomiske målinger, der ser på hvor meget kapital der kommer i form af gæld, eller som vurderer en virksomheds evne til at opfylde økonomiske forpligtelser. mere Gældsforhold Gældskvoten er en økonomisk ratio, der måler omfanget af en virksomheds gearing. mere Forståelse af gæld til samlede aktiver Aktiver af gæld til samlede aktiver er en gearingsgrad, der viser det samlede gældsbeløb, som et selskab har i forhold til dets aktiver. mere Sådan bruges DuPont-analysen til at vurdere et selskabs ROE DuPont-analysen er en ramme til analyse af grundlæggende ydelser, der er populariseret af DuPont Corporation. DuPont-analyse er en nyttig teknik, der bruges til at nedbryde de forskellige drivere for afkast på egenkapital (ROE). mere Forståelse af aktionærernes soliditet Andelen af ​​egenkapitalen bruges til at hjælpe med at bestemme, hvor meget aktionærer der vil modtage i tilfælde af en selskabsdækning. flere Partner Links