Økonomisk nød
Økonomisk nød er en betingelse, hvor en virksomhed eller en enkeltperson ikke kan generere indtægter eller indtægter, fordi det ikke er i stand til at opfylde eller ikke kan betale sine økonomiske forpligtelser. Dette skyldes generelt høje faste omkostninger, illikvide aktiver eller indtægter, der er følsomme over for økonomiske tilbageslag.
At ignorere tegnene på økonomisk nød kan være ødelæggende for et firma. Der kan komme et tidspunkt, hvor alvorlig økonomisk nød ikke kan afhjælpes, fordi virksomhedens eller den enkeltes forpligtelser er for høje og ikke kan betales, og der er bare ikke nok indtægter til at modregne gælden. Hvis dette sker, kan konkurs være den eneste mulighed.
Forståelse af økonomisk nød
Hvis en virksomhed eller en person oplever et tidsrum, hvor det ikke kan betale sine regninger og andre forpligtelser inden for deres forfaldsdag, oplever det sandsynligvis økonomisk nød. Nogle af disse udgifter kan omfatte (dyre) finansiering, mulighedsomkostninger ved projekter og ansatte, der ikke er produktive. Medarbejdere hos et nødlidende firma har normalt lavere moral og højere stress forårsaget af den øgede risiko for konkurs, hvilket kan tvinge dem ud af deres job.
Virksomheder under økonomisk nød kan have svært ved at sikre finansiering. De kan også finde deres markedsværdi falde markant, kunder nedskærer ordrer, og leverandører ændrer deres leveringsbetingelser.
At se på et virksomheds regnskab kan hjælpe investorer og andre med at bestemme dets økonomiske sundhed. For eksempel er negativ pengestrøm under pengestrømsopgørelserne en indikator for økonomisk nød. Dette kan være forårsaget af en stor forskel mellem kontante betalinger og tilgodehavender, høje rentebetalinger og et fald i driftskapital.
Personer, der oplever økonomisk nød, kan befinde sig i en situation, hvor deres gæld er meget mere end deres månedlige indkomst. Dette inkluderer betalinger i hjemmet eller huslejen, bilbetalinger og kreditkort- og værktøjsregninger. Mennesker, der oplever situationer som disse, har en tendens til at gennemgå det i en længere periode.
Personer, der oplever økonomisk nød, kan være udsat for lønepynt, domme eller retssager fra kreditorer.
Særlige overvejelser
Tegn på økonomisk nød
Der er flere advarselsskilte for at indikere, at et selskab oplever økonomisk nød. Dårlig fortjeneste kan indikere, at et selskab er økonomisk usundt. Kæmper for at bryde jævnt indikerer, at en virksomhed ikke kan opretholde sig fra interne midler og har brug for at skaffe kapital eksternt. Dette øger virksomhedens forretningsrisiko og reducerer sin kreditværdighed hos långivere, leverandører, investorer og banker. Begrænsning af adgangen til midler resulterer typisk i, at en virksomhed (eller enkeltperson) mislykkes.
Dårlig salgsvækst eller -nedgang indikerer, at markedet ikke positivt modtager en virksomheds produkter eller tjenester baseret på dens forretningsmodel. Når ekstreme markedsføringsaktiviteter ikke resulterer i nogen vækst, er markedet muligvis ikke tilfreds med tilbudene, og virksomheden kan muligvis lukke ned. Ligeledes, hvis en virksomhed tilbyder produkter eller tjenester af dårlig kvalitet, begynder forbrugerne at købe fra konkurrenter og til sidst tvinge en virksomhed til at lukke sine døre.
Når debitorer bruger for meget tid på at betale deres gæld til virksomheden, kan pengestrømmen strækkes kraftigt. Virksomheden eller den enkelte kan muligvis ikke betale sine egne forpligtelser. Risikoen forbedres især, når en virksomhed har en eller to større kunder.
Key takeaways
- Økonomisk nød opstår, når en virksomhed eller en enkeltperson ikke kan generere indtægter eller indtægter og ikke kan opfylde eller betale sine økonomiske forpligtelser.
- Økonomisk nød er normalt det sidste trin før konkurs.
- For at afhjælpe situationen kan et selskab eller enkeltperson overveje muligheder som omstrukturering af gæld eller nedskæring af omkostningerne.
Finansiel nød hos store finansielle institutioner
En faktor, der bidrog til finanskrisen i 2007-2008, var regeringens historie med nødlån til nødlidende finansielle institutioner og markeder, der mente for store til at mislykkes. Denne historie skabte en forventning om, at dele af den finansielle sektor blev beskyttet mod tab.
Det føderale sikkerhedsnet skal beskytte store finansielle institutioner og deres kreditorer mod fiasko og reducere den systemiske risiko for det finansielle system. Imidlertid kan føderale garantier muliggøre upåklagelig risikotagning, der kan føre til ustabilitet i det system, som sikkerhedsnetet skal beskytte.
Da det statslige sikkerhedsnet subsidierer risikotagning, kan investorer, der føler sig beskyttet af regeringen, være mindre tilbøjelige til at kræve højere afkast som kompensation for at påtage sig større risici. Ligeledes kan kreditorer føle mindre presserende tilsyn med virksomheder implicit beskyttet.
Overdreven risikotagning betyder, at virksomheder er mere tilbøjelige til at opleve nød og muligvis kræve redningsopgaver for at forblive opløsningsmiddel. Yderligere bailouts kan udhulde markedsdisciplinen yderligere.
Opløsningsplaner eller levende testamenter kan være en vigtig metode til at skabe troværdighed mod redninger. Det offentlige sikkerhedsnet kan være en mindre attraktiv mulighed i tider med økonomisk nød.
Sådan afhjælpes økonomisk nød
Så vanskelig som det kan se ud, kan der være nogle måder at vende tingene på og afhjælpe økonomisk nød. En af de første ting, mange virksomheder gør, er at gennemgå deres forretningsplaner. Dette bør omfatte både dets operationer og ydeevne på markedet, samt etablering af en måldato for at nå alle dens mål.
En anden overvejelse er, hvor man skal reducere omkostningerne. Dette kan omfatte nedskæring af personale eller endda nedskæring af ledelsesincitamenter, som ofte kan være dyre for en virksomheds bundlinje.
Nogle virksomheder overvejer muligvis at omstrukturere deres gæld. I denne proces kan virksomheder, der ikke kan opfylde deres forpligtelser, genforhandle deres gæld og ændre deres tilbagebetalingsbetingelser for at forbedre deres likviditet. Ved omstrukturering kan de fortsætte driften.
For personer, der oplever økonomisk nød, svarer tipene til afhjælpning af situationen som beskrevet ovenfor. De berørte kan synes at være forsigtigt at skære ned på unødvendige eller overdrevne forbrugsvaner som at spise ude, rejse og andre køb, der kan betragtes som en luksus. En anden mulighed kan være kreditrådgivning. Med kreditrådgivning genforhandler en rådgiver en debitors forpligtelser og giver ham eller hende mulighed for at undgå konkurs.
Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.