Økonomiske faktorer, der påvirker valutamarkedet

Forex er en ægte global markedsplads, hvor købere og sælgere fra alle hjørner af kloden deltager i billioner af dollars handler hver dag. At valutahandel er blevet en sådan globaliseret aktivitet betyder, at makroøkonomiske begivenheder spiller en endnu større rolle i forex end nogensinde før. Nedenfor diskuterer vi nogle økonomiske tendenser og begivenheder, der vil gavne dem, der er nye på forex markeder. (For baggrundslæsning om forex, se "Populære Forex valutaer" og "Hvordan man bliver en vellykket Forex Trader.")

Makroøkonomiens rolle i Forex

Fremmedmarkedet er primært drevet af overordnede makroøkonomiske faktorer. Disse faktorer påvirker en erhvervsdrivendes beslutninger og bestemmer i sidste ende værdien af ​​en valuta på et givet tidspunkt. Den nationale sundhed i en lands økonomi er en vigtig faktor i værdien af ​​dens valuta. Den overordnede økonomiske sundhed er imidlertid formet af adskillige begivenheder og oplysninger, der kan ændre sig dagligt, hvilket bidrager til det internationale marked for valutamarked døgnet rundt. Lad os se nærmere på nogle af de faktorer, der har indflydelse på en økonomis status og skabe ændringer i værdien af ​​dens valuta.

TUTORIAL: De vigtigste regler for Forex trading

Kapitalmarkeder og Forex

De globale kapitalmarkeder er måske de mest synlige indikatorer for en økonomis sundhed, mens aktie- og obligationsmarkeder er de mest bemærkelsesværdige markeder i verden. Det er vanskeligt at gå glip af frigivelsen af ​​offentlig information på kapitalmarkederne, da der er en jævn strøm af mediedækning og opdateret information om handel med virksomheder, institutioner og regeringsenheder. En bred demonstration eller salg af værdipapirer, der stammer fra et eller andet land, bør være et klart signal om, at fremtidsudsigterne (kortvarig eller langvarig) for denne økonomi har ændret sig i investorernes øjne.

Tilsvarende er mange økonomier sektordrevne, såsom Canadas råvarebaserede marked. I dette tilfælde er den canadiske dollar stærkt korreleret med bevægelserne af råvarer såsom råolie og metaller. Et stigning i oliepriserne vil sandsynligvis føre til en styrkelse af loonie i forhold til andre valutaer. Råvarehandlere, ligesom forexhandlere, stoler stærkt på økonomiske data for deres handler, så i mange tilfælde vil de samme økonomiske data have en direkte indflydelse på begge markeder. (Se "Sådan handler du valuta- og råvarekorrelationer" for mere information om denne sammenhæng.))

Obligationsmarkederne er på samme måde kritiske som hvad der sker på valutamarkedet, da både rentepapirer og valutaer er meget afhængige af renten. Kursudsving påvirker bevægelser i valutaer, hvilket betyder, at en ændring i renterne direkte vil påvirke valutaværdierne. Derfor er det vigtigt at forstå, hvordan obligationer - især statsobligationer - værdsættes for at udmærke sig som en valutahandler.

International handel og Forex

En anden nøglefaktor er balancen mellem handelsniveauer og tendenser mellem nationer. Handelsniveauerne mellem nationerne fungerer som en fuldmagt til den relative efterspørgsel efter varer fra en nation. En nation med varer eller tjenester, der er i høj efterspørgsel internationalt, vil typisk se en styrkelse af dens valuta. For eksempel skal købere konvertere deres valuta til australske dollars (AUD) for at kunne købe varer fra Australien. Den øgede efterspørgsel efter AUD sætter pres på dens værdi.

Handelsoverskud og underskud illustrerer også en lands konkurrenceevne inden for international handel. Lande med stort handelsunderskud er nettoopkøbere / importører af internationale varer, hvilket resulterer i, at mere af deres valuta bliver solgt for at købe andre nationers valuta for at betale for de internationale varer. Denne type situation har sandsynligvis en negativ indflydelse på værdien af ​​et importerende lands valuta.

Politisk indvirkning på valutamarkeder

En naturs politiske landskab spiller en vigtig rolle i de økonomiske udsigter for dette land og følgelig den opfattede værdi af dets valuta. Fremmedhandlere overvåger konstant politiske nyheder og begivenheder for at måle, hvad der eventuelt flytter et lands regering i økonomien. Disse kan omfatte foranstaltninger fra øget statslige udgifter til stramning af restriktioner for en bestemt sektor eller industri.

For eksempel er et kommende valg altid en vigtig begivenhed for valutamarkederne, da valutakurser ofte vil reagere mere gunstigt på partier med finansielt ansvarlige platforme og regeringer, der er villige til at forfølge økonomisk vækst. Et godt eksempel er Brexit-afstemningen, der havde en stor indflydelse på det britiske pund (GBP), da Storbritannien stemte for at forlade EU. Valutaen nåede de laveste niveauer siden 1985 efter afstemningen, fordi Storbritanniens økonomiske udsigter pludselig var meget usikre.

Enhver regerings finanspolitiske og monetære politik er de vigtigste faktorer i dens økonomiske beslutningstagning. Valutamarkedsbeslutninger, der påvirker renten, overvåges nøje af valutamarkedet for ændringer i styringsrenter eller fremtidige udsigter. (Se "Hvordan den amerikanske regering formulerer pengepolitikken" for en nærmere gennemgang af pengepolitikken.))

Økonomiske udgivelser og Forex

Økonomiske rapporter er rygraden i en forex traders playbook. At opretholde en økonomisk rapportkalender er afgørende for at holde sig ajour på denne hurtige markedsplads. BNP er muligvis den mest åbenlyse økonomiske rapport, da den er grundlæggende for et lands økonomiske resultater og styrke. BNP måler den samlede produktion af varer og tjenester produceret i en økonomi. En vigtig ting at huske er imidlertid, at BNP er en haltende indikator, hvilket betyder, at den rapporterer om begivenheder og tendenser, der allerede har fundet sted.

Inflation er også en meget vigtig indikator, da den sender et signal om stigende prisniveauer og faldende købekraft. Imidlertid er inflation et dobbeltkantet sværd, da mange betragter den som at lægge et pres nedad på en valuta på grund af tilbagetrækning af købekraft. På den anden side kan det også føre til valutakursforøgelse, da det kan tvinge centralbankfolk til at hæve renten for at begrænse stigende inflationsniveauer. Inflation er et meget omtvistet emne blandt økonomer, og dens virkninger på valutaer er sjældent ligetil.

Beskæftigelsesniveauer, detailsalg, produktionsindekser og kapacitetsudnyttelse indeholder også vigtige oplysninger om den aktuelle og forventede styrke i en økonomi og dens valuta, hvilket tjener som et passende supplement til de faktorer, vi skitserer ovenfor.

Bundlinjen

Forex markedet er i sidste ende drevet af økonomiske faktorer, der påvirker værdien og styrken af ​​en lands valuta. De økonomiske udsigter for et land er den vigtigste faktor for valutaens værdi, så at kende de faktorer og indikatorer, der skal overvåges, vil hjælpe dig med at holde trit i den konkurrencedygtige og hurtig bevægende verden af ​​forex.

For yderligere læsning af de økonomiske faktorer, der specifikt påvirker den amerikanske dollar, se "Top økonomiske faktorer, der afskriver US $."