Datamining for investorer

Enhver finansiel underviser vil fortælle dig om betydningen af ​​den informerede investor. Investorer er nødt til at forstå de forskellige egenskaber ved deres aktier og obligationer såvel som de virksomheder, der udsteder dem. En ting, der imidlertid synes at være forsømt, er hvor man kan få dataene til at udføre din research. Hvad er det trods alt, hvad det er at forstå, hvordan man vurderer en virksomheds indtjening, hvis vi ikke kan finde ud af, hvad virksomhedens indtjening faktisk er?

Virksomhedsarkiver
Sandsynligvis de mest nyttige informationskilder, giver virksomhedsregistreringer investorer information, der beskriver virksomheders økonomiske sundhed, fremtidsudsigter og tidligere resultater. Dette er den slags information, du har brug for for at bedømme, om bestemte aktier, obligationer eller gensidige fonde er smarte investeringer. For gensidige fonde vil disse registreringer fortælle dig afdelingens afkastniveau for det forløbne kvartal, fondens udgiftsgebyrer og dens porteføljebeholdning. For de virksomheder, du har brug for at undersøge, når du køber aktier og obligationer, gennemgår disse registreringer selskabets balance, der beskriver finansiel sundhed og fremtidsudsigter.

Omhyggelig analyse vil hjælpe dig med at se, hvordan og hvor virksomheden bruger det meste af sine penge, hvor effektiv dets ledelse er til at skabe overskud og hvor positive virksomhedens fremtidsudsigter er. Selvom mange af disse rapporter ikke er de mest interessante at læse, og sommetider er vanskelige at forstå, tilbyder de et væld af information, som alle forskellige investorer kan bruge. (For information om analyse af virksomheder, se vejledningerne om grundlæggende analyse og forholdsanalyse .)

Bemærk, at i henhold til SEC-forordninger skal et selskab, der har mere end $ 10 millioner dollars i aktiver og 500 aktionærer eller er noteret på en amerikansk børs som Nasdaq og NYSE, indgive officielle dokumenter til offentlig visning. Disse regler gælder dog ikke for alle virksomheder, så jo mindre virksomheden er, desto vanskeligere vil det være at spore gode oplysninger om det. Nogle små virksomheder valgte at udfylde de krævede arkiver fra større virksomheder, men andre gør det ikke.

EDGAR
Denne akronym til systemet for elektronisk dataindsamling, analyse og hentning, denne service indsamler og videresender automatisk registreringer, der er indsendt af forskellige virksomheder. Den vigtigste lovgivningsmæssige arkivering, som SEC kræver af børsnoterede selskaber, er den årlige 10-K-form, der skitserer virksomhedens resultater for det forløbne år. 10-k skal overholde SEC-standarder, og det er typisk mere omfattende end virksomhedens årsrapport. For gensidige fonde leverer EDGAR også alle prospekter online, så du kan finde de specifikke beholdninger i fondens portefølje, det maksimale udgiftsforhold, som fonden kan opkræve, og endda den form for kompensation, som forvaltningen af ​​fonden modtager. (Lær mere i SEC-arkiver: Formularer, du skal vide .)

SEC giver gratis adgang til EDGAR på //www.sec.gov/edgar.shtml, men desværre er EDGAR ikke brugervenlig. Det er vanskeligt at finde information, og når du gør det, er det i almindelig tekstformat. Infoen er alt der, men du er virkelig nødt til at grave for at få noget af værdi. Heldigvis er der andre sider, der giver en bedre måde at få adgang til EDGAR-data på, men ulempen er, at de typisk opkræver et abonnement.

Direkte fra virksomheden
Ethvert firma, der ikke har et websted i dag, er sandsynligvis ikke værd at bruge din tid. Selv de fleste af de sværeste "gamle økonomi" virksomheder har websteder, hvis de ikke af anden grund end at give oplysninger om sig selv. Når du er på virksomhedens websted, skal du kigge efter et "investor relations" -link. Der finder du ofte en downloadbar årsrapport, regnskaber, aktieinfo, virksomhedsnyheder osv.

Hvert år skal virksomheder sende årsrapporter til hver aktionær, uanset om han eller hun ejer en aktie eller 10.000 aktier. Hvis du ikke er en aktionær, og du hellere vil læse rapporterne i papirkopi, kan du typisk bestille dem gratis direkte fra virksomheden. Større virksomheder kan lide at bruge disse rapporter som marketingværktøjer. Nogle tredjepartsfirmaer foretager også en forretning med at levere gratis årlige rapporter om offentlige virksomheder. (Hvis du vil vide mere om analyse af en virksomheds numre, skal du tjekke grundlæggende analyse for erhvervsdrivende .)

Forskningsrapporter
Hvis du ikke har tid til at udføre al research selv, eller du ikke er tilhænger af knasende tal, kan du købe rapporter fra forskellige firmaer. Afhængigt af hvem de skriver disse rapporter til, er analytikere enten uafhængige, købsside eller salgsside, og de tilbyder investorer en professionel undersøgelse af et selskabs aktuelle tilstand og fremtidsudsigter. Nogle af disse rapporter leveres uden omkostninger, men de fleste er typisk i området fra $ 5 til $ 50. Du kan købe disse rapporter fra en hvilken som helst mæglervirksomhed, fra mange banker og gennem finansielle websteder som Yahoo! Finansiere.

websteder
Mange forskellige websteder tilbyder information til investorer gratis, på en betaling-per-brug basis eller på et abonnementsbasis. Fordelen ved at besøge finansielle websteder i stedet for at se på arkiver til SEC er, at info tilbydes på en kortfattet måde. Du behøver ikke at sile igennem den legalese og markedskopi, som virksomhederne lægger i deres årsrapporter. (Læs mere om analytikere i Hvad skal man vide om finansielle analytikere .)

Konklusion
Uanset hvad du beslutter at investere i, er det vigtigt, at du foretager den rigtige mængde forskning, så du ved nøjagtigt, hvor du lægger dine penge. Med sådan et væld af tilgængelige oplysninger, hvad enten det er gratis eller ej, er der virkelig ingen grund til, at en investor tager en uinformeret beslutning.