Collateralized gældsforpligtelse Cubed (CDO-Cubed)

Hvad er en sikkerhedsstillet gældsforpligtelse blokeret?

Collateralized gældsforpligtelse cubed (CDO-cubed) er en afledt sikkerhed bakket op af en sikkerhedsstillet gældsforpligtelse kvadrateret (CDO-squared) tranche. En CDO-terning er et tredobbelt derivat, det vil sige et derivat af et derivat af et derivat - hvorfor det er blevet kaldt "derivater på steroider."

02:02

En grundlæggende på sikkerhedsstillelse af gældsforpligtelser (CDO'er)

Forståelse af CDO-Cubed

En sikkerhedsstillet gældsforpligtelse (CDO-cubed) er identisk med en almindelig CDO undtagen for de aktiver, der sikrer forpligtelsen. I modsætning til en CDO, der er bakket op af en pulje af obligationer, lån og andre kreditinstrumenter, understøttes CDO-cubues af CDO-kvadratiske trancher, som er derivater, der er støttet af en pulje af obligationer, lån, aktiver med sikkerhed i aktiver og andet kreditinstrumenter.

CDO-kuber giver bankerne mulighed for at videresælge den kreditrisiko, de har taget igen, ved at pakke deres CDO-firkanter tilbage. CDO-firkanter og CDO-terninger kan pakkes utallige gange for at skabe derivater, der er meget forskellige fra den oprindelige underliggende gældssikkerhed. Disse kaldes også CDO ^ n for at vise den ukendte dybde af nogle af disse værdipapirer.

I modsætning til traditionelle derivater, der bruges til at afdække risiko eller foretage gearede væddemål, er CDO-cubues en innovation, der har skabt tusinder af nye investeringsaktiver, der dækker hele spektret af risiko og afkast.

Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.

Relaterede vilkår

Collateralized gældsforpligtelse kvadrat (CDO-Squared) En sikkerhedsstillet gældsforpligtelse kvadrat er et specielt køretøj (SPV) med securitisationsbetalinger, der er støttet af CDO trancher. mere Sådan fungerer syntetisk collateraliseret gældsforpligtelse (CDO) En syntetisk CDO er en form for sikkerhedsstillet gældsforpligtelse, der investerer i credit default swaps eller andre ikke-cash aktiver for at få eksponering for fast indkomst. mere Sikkerhedsgældsforpligtelse (CDO) Sikkerhedsgældsforpligtelser (CDO'er) er værdipapirer af investeringsgrad, der støttes af en pulje af obligationer, lån og andre aktiver. mere Er en skræddersyet CDO en god pasform til din portefølje? En skræddersyet CDO er et struktureret finansielt produkt - specifikt en sikkerhedsgældsforpligtelse (CDO) - at en forhandler opretter og tilpasser for en bestemt gruppe investorer, der derefter køber en tranche (del) af den. I dag er det ofte kendt som en skræddersyet tranche mulighed. mere Dødsobligation En dødsobligation er en sikkerhed, der stammer ved at samle omsættelige livsforsikringspolitikker, som derefter pakkes tilbage til obligationer og sælges til investorer. mere Collateralized Mortgage Obligation (CMO) En sikkerhedsstillet pantforpligtelse er en sikkerhedspant, hvor hovedgodtgørelsen er organiseret efter løbetid og risikoniveau. flere Partner Links