Beregning af dollarværdien af ​​basispoint i Excel

På rentemarkedet kaldes hvert enkelt instruments mindste bevægelsesforøgelse et kryds. Hver variation kan ikke være lavere end et kryds, og det bestemmes i henhold til værdien af ​​det handlede instrument. For markedsrenten er minimumsenheden basispunktet. Hvis en sats går fra 2 til 2, 1%, øges satsen med 10 basispoint. Basispunktet svarer til en hundrededel af 1% eller 0, 01%.

Dette udtryk bruges ofte i sektoren for pengepolitiske renter, hvor man ikke taler om en procentvis variation, men basispoint. Således stiger en stigning i renten fra 1, 3% til 1, 35% ikke med 3, 84%, men med fem basispoint. Det er almindeligt at høre mediekommentatorer oplyse, at en sådan stigning svarer til en stigning på 0, 05%. Dette er dog ikke tilfældet; stigningen er faktisk fem basispoint op til 3, 84%.

Basispoint og rentesatser

Ofte ændrer renten sig fra 25 til 50 basispoint. Men selv en stigning på et par basispoint på en rente kan resultere i en samlet stigning på alle niveauer, hvad enten det er på kreditmarkeder eller ejendomsmarkeder. De største markedsbevægelser, såsom mellem 100 og 200 point, er sjældne og signaliserer ofte en drivkraft til grundlæggende at ændre landets monetære politik eller korrigere et forværret økonomisk miljø. F.eks. Kan en centralbank ved at ændre sine renter væsentligt påvirke landets økonomi. Stigende renter kan således bremse væksten, men også inflationen.

Omvendt vil et kraftigt fald i renten føre til et opsving i økonomien, fordi penge er billigere at få.

Basispoint, rentesatser og låntagning

Lånerenter for enkeltpersoner følger nøje bankudlånsrenter, som igen afspejler renter, der er fastlagt af centralbanker. Sådan gør du. Ofte låner banker fra hinanden de penge, de udlåner til klienter. Interbankrenten er rentesatsen på kortfristede lån, der er indgået mellem institutionerne.

Disse kortfristede lån er på en uge eller mindre. Nogle, der er lavet til at imødekomme reservekravene, er bare for en dag - bogstaveligt talt natten over - og disse lån ydes til en sats, der er kendt som natten-rente eller (i USA) den føderale rente.

Den tilførte fondsrente er, som det er almindeligt kendt, en af ​​de vigtigste renter i den amerikanske økonomi. Långivere henter deres primære rente, den rente, de opkræver deres mest kreditværdige låntagere, fra den. Betingelserne for andre forbrugslån eller investeringsinstrumenter, som cd'er, er derefter baseret på denne prime rate: Du har sandsynligvis set en rente, der er annonceret som "prime plus 3%!" eller "to punkter over prime!" Så den tilførte fondsrente ender med at påvirke de korte renter for alt fra bolig- og autolån til kreditkorts APR. Længere renter afspejler det også, omend indirekte.

Beregning af dollarværdien af ​​et basispoint

Beregning af dollarværdien af ​​basispoint er en enkel procedure i Excel.

Som et eksempel, siger vi, at vi har et 1-årigt lån på $ 1.000.000. Lad os beregne værdien af ​​en ændring på 1, 5 basispoint på årlig, kvartalsvis eller månedlig basis. Vi ville blot beregne værdien af ​​ændringen i basis med fire hvis i en kvart periode og med 12 på en månedlig tidsperiode.

Vi multiplicerer værdien af ​​det instrument, vi ønsker at beregne, med ændringen i basispunkter. Her multiplicerer vi C9 med C11 og deler med 10.000. 10.000 svarer til 0, 01 af 1%. 0, 01 * 0, 01 = 0, 0001. "VLOOKUP" tager sig af prorateringen på kvartalsvis eller månedlig basis.

Her ser vi, at værdien af ​​1, 5 basispoint på $ 1.000.000 beregnet til en månedlig basis svarer til $ 12, 50.