Det grundlæggende i Bollinger Bands®

I 1980'erne udviklede John Bollinger, en langvarig tekniker på markederne, teknikken til at bruge et glidende gennemsnit med to handelsbånd over og under det. I modsætning til en procentvis beregning fra et normalt glidende gennemsnit, tilføjer og trækker Bollinger Bands® blot en standardafvigelsesberegning.

Standardafvigelse er en matematisk formel, der måler volatilitet, der viser, hvordan aktiekursen kan variere fra dens sande værdi. Ved at måle prisvolatilitet tilpasser Bollinger Bands® sig til markedsforholdene. Dette er hvad der gør dem så praktiske for handlende: de kan finde næsten alle de prisdata, der er behov for mellem de to bånd. Læs videre for at finde ud af, hvordan denne indikator fungerer, og hvordan du kan anvende den til din handel.

Hvad er et Bollinger Band®?

Bollinger Bands® består af en centerlinie og to priskanaler (bånd) over og under den. Midterlinjen er et eksponentielt glidende gennemsnit; priskanalerne er standardafvigelserne for den bestand, der studeres. Båndene vil udvide sig og trække sig sammen, efterhånden som prisudviklingen i et emission bliver ustabil (ekspansion) eller bliver bundet til et stramt handelsmønster (sammentrækning).

En bestand kan handle i lange perioder i en tendens, omend med en vis volatilitet fra tid til anden. For bedre at kunne se tendensen bruger forhandlere det glidende gennemsnit til at filtrere prishandlingen. På denne måde kan forhandlere indsamle vigtige oplysninger om, hvordan markedet handler. F.eks. Efter en kraftig stigning eller fald i tendensen kan markedet konsolideres og handles smalt og krydse over og under det glidende gennemsnit. For bedre at overvåge denne opførsel bruger de handlende priskanaler, som omfatter handelsaktiviteten omkring tendensen.

Vi ved, at markederne handler uregelmæssigt dagligt, selvom de stadig handler i en op- eller nedadgående tendens. Teknikere bruger glidende gennemsnit med støtte- og modstandslinjer for at foregribe en aktiers prishandling. Øvre modstand og nedre støttelinjer trækkes først og ekstrapoleres derefter til dannelse af kanaler, inden for hvilke den erhvervsdrivende forventer, at priserne vil blive indeholdt. Nogle forhandlere tegner lige linjer, der forbinder enten toppe eller bund af priser for at identificere henholdsvis de øvre eller nedre prisekstremer og tilføje derefter parallelle linjer for at definere den kanal, inden for hvilken priserne skal bevæge sig. Så længe priser ikke bevæger sig ud af denne kanal, kan den erhvervsdrivende med rimelighed være sikker på, at priserne bevæger sig som forventet.

Forståelse af Bollinger Bands

Når aktiekurser konstant berører det øverste Bollinger Band®, antages priserne at være overkøbt; omvendt, når de konstant berører det lavere bånd, menes priserne at være oversolgt, hvilket udløser et købsignal.

Når du bruger Bollinger Bands®, skal du markere de øvre og nedre bånd som prismål. Hvis prisen afbøjes fra det nedre bånd og krydser over gennemsnittet på 20 dage (midterste linje), repræsenterer det øverste bånd det øverste prismål. I en stærk stigning svinger priserne normalt mellem det øvre bånd og det 20-dages glidende gennemsnit. Når det sker, advarer et krydsning under det 20-dages glidende gennemsnit om en tendensomvendelse til nedsiden.

figur 1

Kilde: MetaStock

Du kan se i dette diagram over American Express (NYSE: AXP) fra starten af ​​2008, at prisforanstaltningen for det meste rørte ved det lavere bånd, og aktiekursen faldt fra $ 60 niveauet om vinteren til marts position på omkring $ 10. I et par tilfælde skar prishandlingen gennem centerlinjen (marts til maj og igen i juli og august), men for mange erhvervsdrivende var dette bestemt ikke et købsignal, da trenden ikke var blevet brudt.

Figur 2

Kilde: MetaStock

I diagrammet for Microsoft Corporation (Nasdaq: MSFT) fra 2001 (ovenfor) kan du se tendensen vendt til en stigning i den tidlige del af januar, men se, hvor langsom det var med at vise trendændringen. Før prisforanstaltningen krydsede midtlinjen, var aktiekursen flyttet fra $ 20 til $ 24 og derefter videre til mellem $ 24 og $ 25, før nogle handlende ville have bekræftet denne trendvending.

Dette er ikke at sige, at Bollinger Bands® ikke er en velovervejet indikator for problemer med overkøb eller oversalg, men diagrammer som 2001 Microsoft-layout er en god påmindelse om, at vi skal starte med at genkende trends og derefter enkle bevægelige gennemsnit, før vi går videre. til mere eksotiske indikatorer.

Bundlinjen

Mens hver strategi har sine ulemper, er Bollinger Bands® blevet et af de mest nyttige og hyppigt anvendte værktøjer til spotlighting af ekstreme kortvarige priser i en sikkerhed. At købe, når aktiekurserne går under det lavere Bollinger Band®, hjælper ofte de handlende med at drage fordel af oversolgt betingelser og fortjeneste, når aktiekursen bevæger sig tilbage mod den midterste glidende gennemsnitlige linje.