Hvem drager fordel af pensioneringsrenter

Hvis du leder efter garanteret indkomst under pensionering, er en indlysende mulighed en livrente. Problemet er, selv om dette produkt kan give dig en garanteret indkomststrøm, er det en betydeligt dyrere strategi end at styre din pensionsportefølje selv.

Her er et kig på de forskellige typer livrenter, deres fordele og ulemper og mulighederne med de laveste omkostninger, hvis du beslutter, at en livrente giver mening for din pension.

Købe en livrente

Der er to forskellige måder at købe en livrente på. Én mulighed er en øjeblikkelig betalingsrente, et produkt, du køber med en engangsbetaling, såsom de midler, du vil være i stand til at rulle over fra en 401 (k), når du går på pension. I dette tilfælde starter betalingerne straks. Eller du kan vælge en udskudt betalingsrente, der finansieres ved hjælp af periodiske indskud over tid og begynder at udbetale på en bestemt fremtidig dato. Begge typer annuiteter findes i tre forskellige sorter - fast, variabelt og aktieindeks. Hver tilbyder sin egen kombination af sikkerhed, risiko og gebyrer.

Livrente typer

Faste livrenter: Disse livrenter har en garanteret afkast, der er fastlagt på købstidspunktet. Når du køber en fast livrente, får du besked om den garanterede indkomststrøm. Risikoen er, at afkastet er fast, og din indkomststrøm muligvis ikke er nok, da inflationen øger leveomkostningerne.

Variable livrenter: Disse livrenter leverer investeringskonti kaldet "underkonti", der ligner gensidige fonde og giver dig mulighed for at drage fordel af væksten på markedet. Variabler er blevet den mest populære livrente, fordi der er mindre risiko for, at din indkomststrøm udhules med en fast afkast. Mange økonomiske rådgivere kan ikke lide dem for deres ofte høje administrationsgebyrer. Sådan udtrykker Suze Orman: "Jeg tror, ​​at variabel livrente blev oprettet af en årsag og kun af en grund - for at få rådgiveren til at sælge disse penge med variabel livrente." Din indkomststrøm fra en variabel annuitet vil stige og falde afhængigt af succesens succes investeringer i dine "underkonti." Se nedenfor for indstillinger til lave omkostninger, der minimerer omkostningerne ved en variabel annuitet.

Aktieindeks annuitet: En relativt nylig oprettelse af forsikringsbranchen, dette er en fast annuitet med en del bundet til et aktieindeks, der angiveligt udligner noget af inflationsrisikoen. Forsikringsselskaber bruger noget, der kaldes en "deltagelsesrate" til at beregne, hvor meget af din aktiemarkedsgevinst de vil holde for at udligne deres risiko - de skal fortsat betale dig, hvis markedet bliver dårligt. Den ene fordel i forhold til en variabel annuitet er, at der er mindre nedadgående risiko for dig. For mere om dette, kan du læse Er aktieindekserede annueter rigtige for dig? og hvor god handel er en indekseret annuitet?

The Big Pro

Den primære årsag til, at folk vælger livrenter, er at få en garanteret indkomststrøm. Med en livrente - især en fast livrente - ved de, hvad deres månedlige indkomst vil være, og kan budgettere i overensstemmelse hermed. Dette sparer dem for at administrere deres pensionsportefølje, et plus for dem, der bekymrer sig for, at de ikke ville gøre et godt stykke arbejde for det. Derudover beskytter en garanteret indkomst dig, hvis økonomien bliver dårlig og andre investeringstanker. Det er virkelig den eneste professionelle til at vælge en livrente.

Listen over ulemper

Der er mange ulemper. Her er de fire bedste grunde til at undgå en livrente:

1. De er ikke en likvid investering. Hvis du har brug for pengene hurtigere til en nødsituation, betaler du stive sanktioner - generelt 5% til 7%. Overgivelsesgebyrer nedsættes, jo længere du ejer annuiteten, men kan være en faktor i så længe som 15 år. Spørg altid om overgivelsesomkostninger, før du køber en livrente.

2. Du betaler mere i skat end på andre investeringstyper, især hvis du vælger en variabel annuitet. Indtægter fra en livrente beskattes som almindelig indkomst. Det er meget anderledes end hvad du ville betale for gevinster ved salg af en langsigtet aktie eller en gensidig fond. Langsigtede kapitalgevinster beskattes med 0% til 15% afhængigt af din skatteklasse i henhold til gældende skattelovgivning.

3. Dine arvinger betaler højere skat for de penge, der er tilbage i livrente ved din død. Deres skatteregning vil være baseret på omkostningerne ved det første køb af livrente. Alle gevinster beskattes med almindelige indkomstsatser, og de skal betale dem straks efter besiddelse. Hvis din portefølje havde været i aktier eller gensidige fonde, ville skattegrundlaget blive ”intensiveret”, hvilket betyder, at de skatter, de skal betale ved salg af disse aktiver, vil være markedsværdien på din død. De behøver ikke at betale skat på årene med gevinster inden din død.

4. Gebyrerne er høje, og mange oplyses ikke tydeligt på købstidspunktet. For eksempel kan et "dødeligheds- og udgiftsgebyr" være så højt som 1% til 2% pr. År. Du kan ansætte en professionel porteføljechef for de samme omkostninger og ikke skulle betale de andre gebyrer, der er knyttet til en livrente. Disse yderligere Omkostninger kan omfatte administrationsgebyrer og udgifter til underkonti (unik for variabel livrente). Nogle livrenter har rideregebyrer, afhængigt af de valg, du vælger.

Valgmuligheder til laveste pris til variable livrenter

Hvis du værdsætter sikkerheden ved en garanteret udbetaling og synes, at sikkerheden er værd at betale nogle gebyrer, skal du overveje muligheder til lave omkostninger, der er tilgængelige gennem gensidige fonde, snarere end gennem et forsikringsselskab. To fremragende muligheder, du bør udforske inkluderer fondsfirmaerne Vanguard og Fidelity. TIAA-CREF, en finansiel servicevirksomhed, der specialiserer sig i nonprofit-medarbejderes behov, sælger også sine livrenter til offentligheden.

Vanguards gebyrer varierer fra 0, 46% til 0, 77%, afhængigt af investeringsfordelingen. Fidelitys gebyrer starter ved 0, 10% for et første køb på $ 1 million, plus gebyrer baseret på de valgte gensidige fonde. TIAA-CREFs gebyrer varierer fra 0, 45% til 0, 80%, afhængigt af de valgte indstillinger. Alle tre virksomheder tilbyder livrenter under den 1% eller mere, som du sandsynligvis vil betale for en investeringsrådgiver gennem et mæglerhus. De yderligere indkomstgarantier gør alle tre muligheder til et godt alternativ for folk, der ønsker at rulle deres pensionsopsparing til et sted og lade en anden bekymre sig om at give dem en livstidsindkomststrøm.

Bundlinjen

Livrenter er en mulighed, hvis du ikke er sikker på, at du har evnerne til at administrere din pensionsportefølje og vil være sikker på, at du ikke løber tør for midler i løbet af din levetid. Men gør din research, og vær sikker på, at du forstår alle de gebyrer og skatter, du skal betale for indkomststrømgarantien.

Sammenlign hvad livrente sælgere vil give, hvad du får tilbudt af andre økonomiske rådgivere. Tænk på en engangskonsultation med en gebyrbaseret personlig økonomisk rådgiver, som ikke tjener penge på den mulighed, du vælger. Han eller hun vil hjælpe dig med at forstå de livrentekontrakter, du overvejer, og vise dig andre muligheder for at hjælpe dig med at beslutte, hvad der giver mere økonomisk mening.

Livrenter sælges af forsikringsselskaber, finansielle serviceselskaber og gennem nogle velgørenhedsorganisationer (disse kaldes velgørende livrenter). Sørg for, at du køber en livrente fra et økonomisk stabilt selskab, og spørg, hvad der ville ske med dine penge, hvis udstederen går ud af drift. Se Er du beskyttet, hvis dit forsikringsselskab går maven op?

Du kan undersøge planlæggere på webstedet Certified Financial Planner. Kommissionsbaserede finansielle rådgivere har en tendens til at styre dig til virksomheder, hvorfra de opretter en provision, så spørg altid, hvordan din økonomiske rådgiver bliver kompenseret, før du møder. For en detaljeret historie og beskrivelse af livrenter, kan du læse vores livrentevejledning, der begynder med Introduktion til livrenter .