Hvad Robo-Advisors kan og ikke kan gøre for investorer

Robo-rådgivere kan investere og udføre basale pengestyringsfunktioner for forbrugere i dag til en brøkdel af de omkostninger, som de fleste menneskelige rådgivere opkræver. Men alt hvad de kan gøre, har robo-rådgivere stadig deres begrænsninger, da der stadig er nogle funktioner, hvor de ikke kan erstatte mennesker. Så her er en oversigt over, hvad robo-rådgivere kan og ikke kan gøre for dig på dette tidspunkt i deres udvikling.

Hvad Robo-Advisors kan gøre

Når det kommer til at træffe logiske økonomiske beslutninger og udføre rutinemæssige pengehåndteringsopgaver, er robo-rådgivere fremragende værktøjer, der kan hjælpe investorer med at holde sig på sporet og opretholde deres indledende porteføljetildeling over tid. De kan let udføre sådanne handlinger som gennemsnit af dollar-omkostninger, porteføljeudbalancering og høst af skattetab, hvor programmet vil sælge tabte beholdninger for at opveje de kapitalgevinster, der genereres ved at sælge værdsatte positioner.

Denne type algoritmisk handel har eksisteret i mere end et årti, men den kom virkelig ikke ind på mainstream-markedet før i 2008, da platforme som Betterment og WealthFront trådte ind på arenaen. Disse roboter tillader selv nybegynderne at oprette en portefølje baseret på deres risikotolerance, tidshorisont og investeringsmål ved blot at besvare et par enkle spørgsmål, der stilles af programmet, der fortæller det, hvad de vil gøre med deres penge. Når de har disse oplysninger, vil robo-rådgiveren vælge en gruppe af investeringer, der matcher disse oplysninger. Investoren kan derefter overvåge porteføljen når som helst ved at logge ind på deres konto.

De fleste robo-rådgivere er designet til at følge Modern Portfolio Theory, der afbalancerer risiko med belønning. Og en af ​​deres største fordele er, at de kan udføre alle disse funktioner til en meget økonomisk pris. De fleste programmer opkræver kun en brøkdel af en procent for deres tjenester, og i nogle tilfælde er de endda gratis, afhængigt af faktorer som det beløb, som investor sætter på deres konto. (Se mere: Robo-Advisors og et Human Touch: Better Sammen? )

Robo-rådgiveres stigning

Hvad Robo-Advisors ikke kan gøre

Robo-rådgivere præsenterer nogle begrænsninger for brugerne på trods af deres teknologiske sofistikering. Naturligvis er det mest kritiske element, som de mangler, menneskelig interaktion, og der er ingen erstatning for dette i nogle tilfælde. En robo-rådgiver kan oprette en portefølje baseret på de oplysninger, som kunden indlæser i programmet. Men hvad nu hvis kunden har et tab og beslutter at ændre hele porteføljen baseret på den enkelte begivenhed? Det er her en menneskelig rådgiver kan overbevise klienten om at forblive kursen i den nuværende portefølje og ikke gå i spids i deres overordnede investeringsplan.

Og selv om de kan oprette personaliserede porteføljer, kan robo-rådgivere ikke nødvendigvis give personlig rådgivning baseret på en investors præferencer eller livssituation, hvis de ikke kan tilføje disse faktorer i tjenesten. Og disse programmer er muligvis heller ikke i stand til at afskærme visse typer investeringer, der strider mod en klients overbevisning, såsom alkohol- eller tobakslagre eller fossile brændstoflagre. Robo-rådgivere kan typisk ikke fornemme, når en klient kan være forvirret over, hvad de ønsker, eller ikke er i stand til at besvare de spørgsmål, den stiller, fordi han eller hun er usikker på, hvad svaret skal give. De er i sidste ende ikke i stand til at svæve klienter i deres beslutninger, som menneskelige rådgivere kan og er ikke i stand til at få øje på eller bestride dårlige beslutninger eller usikkerhed fra klienten.

Robo-rådgivere mangler også evnen til at udføre kompleks økonomisk planlægning, der samler ejendomsplanlægning, skatteplanlægning, pensionering, forsikringsbehov og generelle budgetterings- og opsparingsmål. Mens der er computerprogrammer, der kan levere økonomisk planlægning, kræver de stadig stadig dataregistrering fra en professionel, der forstår nøjagtigt, hvordan man indtaster numrene, så programmet kan foretage de nødvendige beregninger for at fremstille en nøjagtig plan. Dette er generelt ikke muligt med robo-rådgivere, som kun kan træffe generelle beslutninger om porteføljeallokering. De kan ikke udlevere skatter eller juridisk rådgivning og holder heller ikke deres klienter opdateret om de nyeste skatteoplysninger eller strategier for ejendomsplanlægning. (Se mere om: Fordele og ulemper ved at bruge en Robo-rådgiver .)

Bundlinjen

Robo-rådgivere vil fortsætte med at vokse mere sofistikerede efterhånden som tiden går, men der er nogle aspekter af økonomisk planlægning, som kun mennesker kan gøre. De, der er ret vidende om investeringer og ved nøjagtigt, hvad de skal gøre, kan bruge disse automatiserede tjenester i mange tilfælde. Men kunder, der har brug for hjælp til at bestemme, hvad deres investeringsmål skal være, eller som har brug for mere personlig rådgivning til deres bredere økonomiske planer, kan være klogt at medtage en menneskelig rådgiver for nu. (Se mere om: Robo-Advisors 'Next Frontier: 401 (k) Planer. )