Hvad er forskellen mellem udbytte og afkast?

Afkast er den økonomiske gevinst eller tab på en investering og udtrykkes typisk som ændringen i dollarværdien af ​​en investering over tid. Afkast kaldes også totalafkast og udtrykker, hvad en investor tjente på en investering i en bestemt periode. Det samlede afkast inkluderer renter, udbytte og kapitalgevinst, såsom en stigning i aktiekursen. Med andre ord er en tilbagevenden retrospektiv eller bagudvendt.

For eksempel, hvis en investor købte en aktie for $ 50 og solgte den for $ 60, ville afkastet være $ 10. Hvis virksomheden betalte et udbytte på $ 1 i løbet af det tidspunkt, hvor aktien blev holdt, ville det samlede afkast være $ 11, inklusive kapitalgevinst og udbytte. Et positivt afkast er et overskud på en investering, og et negativt afkast er et tab på en investering.

Udbytte er den indkomst, der er returneret på en investering, såsom den rente, der er modtaget fra at have en værdi. Udbyttet udtrykkes normalt som en årlig procentsats baseret på investeringens omkostninger, den aktuelle markedsværdi eller pålydende værdi. Afkast kan betragtes som kendt eller forventet afhængigt af den pågældende sikkerhed, da visse værdipapirer kan opleve svingninger i værdien.

Udbyttet er fremadskuende. Derudover måler den indkomsten, såsom renter og udbytte, som en investering tjener og ignorerer kapitalgevinster. Denne indkomst tages i sammenhæng med en bestemt periode og årliggøres derefter med antagelsen af, at renterne eller udbyttet fortsat vil blive modtaget i samme sats.

En obligationsrente kan have flere renteoptioner afhængigt af investeringens nøjagtige art. Kuponen er den obligationsrente, der er fastlagt ved udstedelsen, og kuponrenten er det udbytte, der betales af en fast forrentet sikkerhed. Kuponrenten er de årlige kuponbetalinger, som udstederen betaler i forhold til obligationens pålydende eller pålydende værdi.

Det aktuelle udbytte er obligationsrenten i procent af obligationens aktuelle pris. Udbytte til forfald er et skøn over, hvad en investor vil modtage, hvis obligationen holdes til dens udløbsdato.

Risiko og udbytte

Risiko er en vigtig komponent i det afkast, der betales på en investering. Jo højere risiko, jo højere er det tilknyttede udbyttepotentiale. Nogle investeringer er mindre risikable end andre. F.eks. Bærer amerikanske statsobligationer mindre risiko end aktier. Da aktier anses for at have en højere risiko end obligationer, har aktier typisk et højere afkastpotentiale for at kompensere investorerne for den ekstra risiko.

Hvad er forskellen mellem afkasthastighed og udbytte?

Afkast- og udbyttehastighed beskriver investeringerne i en bestemt periode (typisk et år), men de har subtile og til tider vigtige forskelle. Afkastet er en bestemt måde at udtrykke det samlede afkast på en investering, der viser den procentvise stigning i forhold til de oprindelige investeringsomkostninger. Udbytte viser, hvor meget indkomst der er returneret fra en investering baseret på startomkostninger, men den inkluderer ikke kapitalgevinster i dens beregning.

Afkastprocenten kan anvendes på næsten enhver investering, mens udbyttet er noget mere begrænset, fordi ikke alle investeringer producerer renter eller udbytte. Gensidige fonde, aktier og obligationer er tre almindelige typer af værdipapirer, der både har afkast og renter.

Formlen for afkastrate er:

Nuværende pris - Original prisOriginal pris × 100 \ frac {\ text {Nuværende pris} - \ tekst {Originalpris}} {\ text {Originalpris}} \ gange {100} Original pris Nuværende pris - Original pris × 100

I vores tidligere eksempel, hvis en bestand købes for $ 50 og sælges for $ 60, vil dit afkast være $ 10 for investeringen. Ved at tilføje udbyttet på $ 1 i løbet af det tidspunkt, hvor aktien blev afholdt, er det samlede afkast $ 11, inklusive kapitalgevinst og udbytte. Afkastet er:

$ 60 (Nuværende pris) + $ 1 (D) - $ 50 (Originalpris) $ 50 = 0, 22 ∗ 100 = 22% Afkastrate: D = Udbytte \ begynde {justeret} & \ frac {\ $ 60 \ venstre (\ tekst {Aktuel Pris} \ højre) \ tekst {} + \ tekst {} \ $ 1 \ venstre (\ tekst {D} \ højre) \ tekst {} - \ tekst {} \ $ 50 \ venstre (\ tekst {Original pris} \ højre) } {\ $ 50} \\ & = 0.22 * 100 \\ & = \ text {22 \% Return of Rate} \\ & \ textbf {hvor:} \\ & \ text {D = Dividend} \\ \ end { justeret} $ 50 $ 60 (Nuværende pris) + $ 1 (D) - $ 50 (originalpris) = 0, 22 ∗ 100 = 22% Afkastrate: D = Udbytte

Overvej f.eks. En gensidig fond. Dets afkast kan beregnes ved at tage den samlede rente og det udbetalte udbytte og kombinere dem med den aktuelle aktiekurs og derefter dividere dette tal med de oprindelige investeringsomkostninger. Udbyttet henviser til rente- og udbytteindtægterne, der er optjent i fonden, men ikke stigningen - eller faldet - i aktiekursen.

Der er flere forskellige udbyttetyper for hver obligation: kuponrente, nuværende udbytte og udbytte til løbetid. Udbyttet kan også være mindre præcist end afkastet, da det ofte er fremadrettet, mens afkastet er bagudvendt. Mange typer årlige udbytter er baseret på fremtidige antagelser om, at den løbende indkomst fortsat vil blive optjent i samme sats.

For at lære mere om afkast skal du læse Sådan beregnes dit investeringsafkast .