Hvordan Split Dollar Livsforsikring fungerer

Livsforsikring med en del af dollars er ikke et forsikringsprodukt eller en grund til at købe livsforsikring. Split-dollar er en strategi, der gør det muligt at dele omkostningerne og fordelene ved en permanent livsforsikring. Enhver permanent livsforsikringspolitik, der bygger kontantværdi, kan bruges.

Hvad er split-dollar?

De fleste livsforsikringsplaner med split dollar bruges i forretningsindstillinger mellem en arbejdsgiver og en medarbejder (eller selskab og aktionær). Imidlertid kan planer også oprettes mellem enkeltpersoner (nogle gange kaldet privat split-dollar) eller ved hjælp af en uigenkaldelig livsforsikringsfond (ILIT). Denne artikel diskuterer primært arrangementer mellem arbejdsgivere og ansatte. mange af reglerne er dog ens for alle planer.

I en split-dollar-plan udfører en arbejdsgiver og en medarbejder en skriftlig aftale, der skitserer, hvordan de vil dele præmieomkostninger, kontantværdi og dødsfordel ved en permanent livsforsikringspolice. Opdelte dollar-planer bruges ofte af arbejdsgivere til at yde supplerende fordele for ledere og til at hjælpe med at bevare nøglemedarbejdere. Aftalen skitserer, hvad medarbejderen skal udføre, hvor længe planen vil forblive i kraft, og hvordan planen afsluttes. Det inkluderer også bestemmelser, der begrænser eller afslutter ydelser, hvis medarbejderen beslutter at opsige ansættelsen eller ikke opnår aftalte afviklingsmetoder.

Da planer med delt dollar ikke er underlagt ERISA-regler, er der ganske lidt breddegrad i, hvordan en aftale kan skrives. Aftaler skal dog overholde specifikke skatter og juridiske krav. Således skal en kvalificeret advokat eller skatterådgiver konsulteres, når de juridiske dokumenter udarbejdes. Opdelte dollar-planer kræver også journalføring og årlig skatterapportering. Generelt er ejeren af ​​politikken med nogle undtagelser også ejeren til skatteformål. Der findes også begrænsninger af nytten af ​​planer med delt dollar afhængigt af, hvordan virksomheden er struktureret (for eksempel som S Corporation, C Corporation osv.), Og om plandeltagere også er ejere af virksomheden.

Historie og regulering

Opdelte dollar-planer har eksisteret i mange år. I 2003 offentliggjorde IRS en række nye forordninger, der regulerer alle planer med split dollar. Forordningerne skitserede to forskellige accepterede split-dollar-ordninger: økonomisk fordel og lån. De nye regler fjernede også nogle af de forudgående skattemæssige fordele, men planer med split dollar giver stadig nogle fordele, herunder:

• Termforsikring, der er baseret på IRS 'midlertidige tabel over et års lønpræmie for $ 1.000 i livsforsikringsbeskyttelse (tabel 2001-satser), som kan være til en lavere pris end de faktiske omkostninger til dækningen, især hvis medarbejderen har sundhedsmæssige problemer eller er bedømt.
• Evnen til at bruge virksomhedsdollar til at betale for personlig livsforsikring, hvilket kan udnytte fordelene, især hvis virksomheden er i en lavere skatteklasse end den ansatte er.
• Lavrente, hvis den gældende føderale rente (AFR), når planen implementeres, ligger under de nuværende markedsrenter. Planer med lån kan opretholde den rentesats, der var gældende, da planen blev vedtaget, selvom renten stiger i fremtiden.
• Evnen til at hjælpe med at minimere gave- og ejendomsskatter.

Økonomisk fordel

I henhold til den økonomiske fordel-ordning er arbejdsgiveren ejeren af ​​politikken, betaler præmien og godkender eller tildeler visse rettigheder eller fordele til medarbejderen. For eksempel har medarbejderen tilladelse til at udpege modtagere, der vil modtage en del af forsikringsdødsfradraget. Værdien af ​​den økonomiske fordel, som medarbejderen modtager, beregnes hvert år. Termforsikring værdiansættes ved hjælp af de årlige rentesatser for tabel 2001, og den kontante værdi af politikken er enhver stigning, der er sket i løbet af året. Medarbejderen skal indregne værdien af ​​den økonomiske fordel, der modtages som skattepligtig indkomst hvert år. Hvis medarbejderen dog foretager en præmiebetaling svarende til værdien af ​​den termiske livsforsikring eller den modtagne kontante værdi, skyldes der ingen indkomstskat.

En ikke-egenkapitalordning er, når en medarbejders eneste fordel er en del af udtrykket livsforsikring. I en kapitalandelsdelt plan, modtager medarbejderen udtrykket livsforsikring og har også en interesse i den poliske kontantværdi. Planer kan give den ansatte mulighed for at låne mod eller trække en del af kontantværdien ud.

Lånearrangement

Lånearrangementet er væsentligt mere kompliceret end den økonomiske fordelingsplan. I henhold til lånearrangementet er medarbejderen ejer af forsikringen, og arbejdsgiveren betaler præmien. Medarbejderen giver en interesse i politikken tilbage til arbejdsgiveren gennem en sikkerhedsopgave. En sikkerhedsopgave sætter en begrænsning i den politik, der begrænser, hvad medarbejderen kan gøre uden arbejdsgivers samtykke. En typisk sikkerhedsopgave ville være at arbejdsgiveren inddriver de lån, der blev indgået ved medarbejderens død eller ved aftalens ophør.

Præmiebetalinger fra arbejdsgiveren behandles som et lån til medarbejderen. Teknisk set behandles præmiebetalingen hvert år som et separat lån. Lån kan struktureres som sigt eller efterspørgsel og skal have en passende rente baseret på AFR. Men renten kan ligge under de nuværende markedsrenter. Rentesatsen på lånet varierer afhængigt af, hvordan ordningen er udarbejdet, og hvor længe den vil forblive i kraft.

Afslutning af planer med delt dollar

Opdelte dollar-planer opsiges ved enten medarbejderens død eller en fremtidig dato inkluderet i aftalen (ofte pensionering).

Ved medarbejderens for tidlige død afhænger arbejdsgiveren, afhængigt af aftalen, enten de betalte præmier, kontantværdien eller det skyldige beløb i lån. Når tilbagebetalingen frigives, frigiver arbejdsgiveren eventuelle begrænsninger for politikken, og medarbejderens navngivne støttemodtagere, som kan omfatte en ILIT, modtager resten som en skattefri dødsfradrag. (For relateret læsning, se: Struktur og beskatning af dækning af delt dollar).

Hvis medarbejderen opfylder kontraktens løbetid og krav, frigives alle begrænsninger under lånearrangementet, eller ejerskab af politikken overføres til medarbejderen under den økonomiske fordel-ordning. Afhængig af, hvordan aftalen blev udarbejdet, kan arbejdsgiveren inddrive hele eller en del af de betalte præmier eller kontantværdien. Medarbejderen ejer nu forsikringspolicen. Værdien af ​​politikken beskattes af medarbejderen som kompensation og er fradragsberettiget for arbejdsgiveren.

Bundlinjen

Ligesom mange ikke-kvalificerede planer, kan arrangementer med split-dollar være et praktisk værktøj for arbejdsgivere, der ønsker at yde ekstra fordele til nøglemedarbejdere.