Tilsynsbetegnelser til finansielle rådgivere

De fleste investeringsfagfolk bruger utallige timer i salg og teknisk træning, men alligevel bruges lidt tid på at udvikle deres viden om tillidsnormerne for pleje af investeringsrådgivere. To betegnelser, der tilbydes af Center for Fiduciary Studies, giver økonomiske rådgivere muligheden for at forbedre deres tillidskendskab og demonstrere, at de ser alvorligt på deres tillidsansvar. Center for Fiduciary Studies tilbyder betegnelserne Accredited Investment Fiduciary (AIF) og Accredited Investment Fiduciary Analyst (AIFA).

Standarderne

Ifølge Foundation for Fiduciary Studies har mere end fem millioner mennesker det juridiske ansvar for forsigtigt at forvalte en andens penge. Kort sagt, der er en masse fortrolige derude. I betragtning af de mangfoldigheder, der er involveret i investeringsstyringsprocessen, og de billioner af dollars, der står på spil, kunne man forvente, at erhvervet ville kræve, at investeringsfortrolige virksomheder blev informeret om og overholde de samme standarder for praksis som fagfolk på andre områder, såsom medicin, jura og regnskab.

Selv om anvendelsen af ​​sådanne standarder på investeringsfaget ikke har været normen i fortiden, har nylige tilfælde af fiduciær uagtsomhed og den deraf følgende lovgivning sat fokus på tillidsansvar og behovet for at blive uddannet i det. Som med de fleste andre professionelle betegnelser, kræver AIF og AIFA og processen med at opnå dem nogen studietid og med succes afsluttet en eksamen.

AIF-betegnelsen

Center for Fiduciary Studies tilbyder klasseværelses- og webbaserede træningsprogrammer for dem, der ønsker at få AIF-betegnelsen. Det klassebaserede program er et tre-dages kursus ledet af instruktører fra Center for Fiduciary Studies personale. Et kursus på en dag kombinerer både klasselokale og webbaseret undervisning, og det webbaserede program kan afsluttes over 180 dage. De, der er nye inden for fiduciær undersøgelse, ønsker måske at overveje fordelene ved de livlige diskussioner, der kan forekomme i klasseværelset, samt muligheden for at stille spørgsmål.

Toogtyve forsigtige praksis
AIF-programmet giver en detaljeret instruktion om, hvordan man overholder fiduciære standarder for pleje og introducerer deltageren til de 22 forsigtige investeringspraksis, der er udviklet af Foundation for Fiduciary Studies. Denne praksis kombinerer "mindstekravene i relevant lovgivning med branchens bedste praksis." Fiduciaries kan være sikre på, at de lever op til deres forpligtelser ved at holde fast ved denne praksis. En klient vil drage fordel af at bruge ekspertisen fra en rådgiver med AIF-betegnelsen, da rådgiveren holdes til en standard for ekspertise, som andre muligvis ikke overholder.

AIFA-betegnelsen

AIFA-programmet, det næste niveau af fiduciær ekspertise, er et tre-dages klassekursus, der tilbydes kandidater til AIF-programmet. Dette kursus udvider hver enkelt af de 'forsigtige praksis' og lærer de deltagende, hvordan man vurderer en fiduciærs overholdelse af disse praksis, hvilket kvalificerer dem til at certificere en organisations overensstemmelse med en 'fiduciær standard for fremragende egenskaber', som defineret af Foundation for Fiduciary Studies. Ved at opnå denne certificering viser en sådan organisation sine pensionsplandeltagere, investorer eller donorer, at den holder sig selv - og dens styring af deres penge - til de højeste standarder.

Mens kandidater fra de to programmer kan få en påskønnelse af og viden om forsigtig investeringspraksis, får de gennem deres præstation også troværdighed. Investeringsrådgivningsvirksomheden er meget konkurrencedygtig, og udsigterne vurderer ofte flere rådgivere, inden de vælger en. Ved at bruge tid og penge på videreuddannelse demonstrerer rådgivere deres vilje til at skaffe den ekspertise, der er nødvendig for at udføre deres tillidsforhold over for deres klienter.

Offentlig opfattelse
Efterhånden som offentlighedens bevidsthed om tillidsansvar er vokset, har også mulighederne for konsultation om tillidsspørgsmål. AIFA er godt positioneret til at drage fordel af disse muligheder. For organisationer, der ønsker at sikre, at deres investeringsprocesser lever op til en tillidsnorm for pleje, kan AIFA'er udføre rådgivningsopgaver for at identificere områder med manglende overensstemmelse og muligheder for forbedring.

For eksempel, hvis du nogensinde har haft lejlighed til at være vidne til arbejdet i investeringskomiteen i en lille velgørende organisation eller småpensionspensionsplan, har du sandsynligvis observeret manglen på en struktureret proces og definerede trin til beslutningstagning. AIFA-vurderingsmetoden tilbyder en unik metode til at hjælpe med at bringe struktur og organisation til en proces, der ellers kan være sårbar for et useriøst udvalgsmedlem eller en overdådig investeringstjenesteudbyder.

For organisationer, der er sikre på, at de overholder en tillidsnorm for pleje, kan de med en AIFA-betegnelse give en vurdering, der resulterer i en certificering af fiduciær ekspertise. Denne certificering kan bruges af organisationen til at demonstrere et stort forvaltningsniveau, som kræver, at disse deltageres interesser - potentielle donorer, pensionsplandeltagere eller andre interesserede parter - placeres over organisationens egne.

Efteruddannelsens belønning

Med flere penge end nogensinde blevet overdraget til fiduciaries af velgørende begivenheder, pensionsplaner og investeringsrådgivere, ønsker offentligheden at vide, at dets penge forvaltes forsigtigt. En voksende bevidsthed om tillidsforpligtelser spidser hver gang der opdages et uhyrligt tilfælde af tillidsforfølgelse - som i tilfældet med Enron-pensionsplanerne.

I tilfælde af Enron mislykkedes tillidsmænd - inklusive selskabets øverste ledere og bestyrelse - ikke at overholde deres fortrolige forpligtelser til at sætte plandeltagernes interesser over deres egen. Blandt de mange tillidsfejl, der er dokumenteret ved en retssag indgivet af det amerikanske arbejdsministerium, investerede de uforsigtigt matchende bidrag i selskabets aktier, vildledte ansatte om virksomhedens sundhed og opfordrede dem til at investere i mere Enron-aktier, selv som de vidste virksomheden var i tilbagegang. Gennem disse og andre handlinger ødelagde de deres medarbejders pensionskasser.

Bundlinjen

Som reaktion på stigende opmærksomhed om tillidsforpligtelser vedtog lovgiverne lov om pensionsbeskyttelse fra 2006, der lyser lyset af fiduciære rådgivere, med bestemmelser, der kræver årlig revision af en forsigtig ekspert. AIFA'er er kvalificerede til at udføre revisionstjenester af kvalificerede investeringsrådgivningsordninger, der tilbydes deltagerne i pensionsplanen.

En øget offentlig opmærksomhed, øget regulering og den enorme mængde penge, der er overdraget til fiduciaries, har skabt den perfekte storm for rådgivere, der via AIF- og AIFA-betegnelser kan etablere sig som tillidseksperter.