Hvad er genforsikring?

Genforsikring opstår, når flere forsikringsselskaber deler risiko ved at købe forsikringer fra andre forsikringsselskaber for at begrænse deres eget totale tab i tilfælde af katastrofe. Beskrevet som "forsikring for forsikringsselskaber" af Reinsurance Association of America, er ideen, at intet forsikringsselskab har for meget eksponering for en særlig stor begivenhed eller katastrofe.

Key takeaways

• Genforsikring opstår, når flere forsikringsselskaber deler risiko ved at købe forsikringer fra andre forsikringsselskaber for at begrænse deres eget totale tab i tilfælde af katastrofe.
• Ved at sprede risiko påtager et forsikringsselskab klienter, hvis dækning ville være for stor for en byrde for det enkelte forsikringsselskab til at håndtere alene.
• Præmier, der betales af den forsikrede, deles typisk af alle de involverede forsikringsselskaber.
• Amerikanske forskrifter kræver, at genforsikringsselskaber er økonomisk opløsningsmiddel, så de kan opfylde deres forpligtelser over for afgivende forsikringsselskaber.

Begyndelsen på genforsikring

Reinsurance Association of America siger, at rødderne af genforsikring kan spores tilbage til det 14. århundrede, da det blev brugt til hav- og brandforsikring. Siden da er det vokset til at dække alle aspekter af det moderne forsikringsmarked. Der er virksomheder, der er specialiserede i at sælge genforsikring i De Forenede Stater, der er genforsikringsafdelinger i amerikanske primære forsikringsselskaber, og der er genforsikringsselskaber uden for De Forenede Stater, der ikke har licens i De Forenede Stater. En ceding køber genforsikring direkte fra en genforsikringsselskab eller gennem en mægler eller genforsikringsformidler.

Sådan fungerer genforsikring

Ved at sprede risiko kan et individuelt forsikringsselskab påtage sig kunder, hvis dækning ville være for stor for byrden for det enkelte forsikringsselskab til at håndtere alene. Ved genforsikring deles den forsikrede, som den forsikrede betaler, typisk af alle de involverede forsikringsselskaber.

Hvis et selskab påtager sig risikoen alene, kan omkostningerne gå konkurs eller økonomisk ødelægge forsikringsselskabet og muligvis ikke dække tabet for det oprindelige selskab, der betalte forsikringspræmien.

Overvej for eksempel en massiv orkan, der gør landfald i Florida og forårsager milliarder af dollars i skade. Hvis et selskab solgte alle husejere forsikring, ville chancen for at det kunne dække tabene være usandsynligt. I stedet spreder detailforsikringsselskabet dele af dækningen til andre forsikringsselskaber (genforsikring) og spreder derved risikomkostningerne blandt mange forsikringsselskaber.

Forsikringsselskaberne køber genforsikring af fire grunde: At begrænse ansvaret for en bestemt risiko, stabilisere tabsoplevelsen, at beskytte sig selv og de forsikrede mod katastrofer og øge deres kapacitet. Men genforsikring kan hjælpe en virksomhed ved at levere følgende:

1. Risikooverførsel: Virksomheder kan dele eller overføre specifikke risici med andre virksomheder.
2. Arbitrage: Yderligere fortjeneste kan indsamles ved at købe forsikring andre steder for mindre end den præmie, som virksomheden indsamler fra forsikringstagerne.
3. Kapitalstyring: Virksomheder kan undgå at skulle absorbere store tab ved at passere risiko; dette frigør yderligere kapital.
4. Solvensmargener: Køb af overskydende nødhjælpsforsikring giver virksomhederne mulighed for at modtage nye kunder og undgå behovet for at skaffe yderligere kapital.
5. Ekspertise: En anden forsikringsselskabs ekspertise kan hjælpe en virksomhed med at få en højere rating og præmie.

Genforsikringsforordning

Amerikanske genforsikringsselskaber reguleres stat for stat. Forordninger er designet til at sikre solvens, ordentlig markedsadfærd, rimelige kontraktvilkår, satser og for at give forbrugerbeskyttelse. Specifikt kræver forskrifter, at genforsikringsselskabet skal være økonomisk opløsningsmiddel, så den kan opfylde sine forpligtelser over for afgivende forsikringsselskaber.

Rådgiver Insight

Peter J. Creedon, CFP®, ChFC®, CLU®
Crystal Brook Advisors, New York, NY

Genforsikring er en måde, en virksomhed sænker sin risiko eller eksponering for en uhensigtsmæssig begivenhed. Tanken er, at intet forsikringsselskab har for meget eksponering for en bestemt stor begivenhed / katastrofe. Hvis et selskab påtager sig risikoen alene, ville omkostningerne gå konkurs eller økonomisk ødelægge forsikringsselskabet og muligvis ikke dække tabet for det oprindelige selskab, der betalte forsikringspræmien.

Som et eksempel gør en stor orkan landfald i Florida og forårsager milliarder af dollars i skade. Hvis et selskab havde solgt alle husejere forsikring, ville chancen for at dække tabene være usandsynlige. I stedet spreder detailforsikringsselskabet dele af dækningen til andre forsikringsselskaber (genforsikring) og spreder dermed risikomkostningerne til mange forsikringsselskaber.