Forståelse af din 401 (k) og dens fordele

Chancerne er store for, at du ikke kun har hørt om 401 (k) s, men faktisk ejer en af ​​disse vildt populære arbejdsgiver sponsorerede pensionsplaner. Mere end 50 millioner arbejdstagere deltager aktivt i 401 (k) planer, med over en halv million forskellige virksomhedsplaner på plads. Samlet set i USA holdes et svimlende beløb på $ 4, 5 billioner i aktiver inden for 401 (k) s.

Alligevel garanterer du ikke at deltage i en af ​​disse planer, at du forstå dens kompleksitet. Jo bedre du forstår din 401 (k), desto bedre vil du sætte pris på, hvordan den passer ind i din investeringsportefølje, og desto mere vidende vil du være i stand til at foretage justeringer af den over tid.

Grundlæggende om 401 (k) s

Opkaldt efter et afsnit i den interne indtægtskode, 401 (k) er definerede bidragsordninger, som arbejdsgivere sponsorerer som et pensionskasser. Hvis din arbejdsgiver tilbyder en 401 (k), kan du frivilligt vælge at bidrage med en procentdel af din indkomst til planen. Bidragene trækkes automatisk fra din lønseddel og som indkomst før skat.

Den gennemsnitlige 401 (k) -plan tilbyder adskillige investeringsmuligheder, og mange inkluderer ekstra funktioner, såsom automatisk tilmelding og lavprisindeksfondsmuligheder.

IRS begrænser det beløb, du kan investere i en 401 (k). I 2019 er 401 (k) bidragsbegrænsningen $ 19.000, op fra $ 18.500 i 2018. Imidlertid kan personer 50 eller ældre, der forventer at nå denne 401 (k) valgfri udsættelsesgrænse, bidrage med en ekstra sum på op til $ 6.000 for i alt $ 25.000. Denne ekstra top-up-betaling kaldes grænsen for indhentning af bidrag.

Hvis du er parat til at fylde dine 401 (k) med dollars efter skat, eller din arbejdsgiver også bidrager (mere om det senere), er grænserne endnu højere: i alt $ 56.000 i 2019, op fra $ 55.000 i 2018. Hvis du er 50 år eller ældre, er din grænse i 2019 $ 62.000, inklusive indsamlingsbidraget, op fra $ 61.000 i 2018.

Når vi ser fremad, indekseres 401 (k) bidragsgrænser til inflation, hvilket betyder, at bidragsgrænser vil stige mere i de kommende år, i takt med inflationen.

Tiltrækning fra din 401 (k) beskattes med din gældende indkomstskattesats på det tidspunkt, hvor pengene udtages. Der er begrænsninger for, hvordan og hvornår du kan hæve penge fra kontoen. I en alder af 70½ skal du tage det, der kaldes krævede minimumsfordelinger (RMD'er) fra planen, ellers står der over for skattereduktioner. Hvis du trækker midler fra en 401 (k), før du når 59½ års alderen, bliver du ramt af et 10% gebyr for tidlig tilbagetrækning samt eventuelle gældende skatter.

Bemærk dog, at hvis du stadig arbejder i alderen 70½, behøver du ikke at tage RMD'er fra planen hos din nuværende arbejdsgiver (se nedenfor for detaljer). Du skylder dem dog fra tidligere 401 (k) s, hvis du stadig har penge i planer hos tidligere arbejdsgivere.

401 (k) Plusser

Fra gunstig skattebehandling til hjælp fra din arbejdsgiver til at give et skjold fra kreditorer, her er det derfor, det er en god ide at eje en 401 (k).

Skattefordele

De skattemæssige fordele ved en 401 (k) begynder med det faktum, at regelmæssige bidrag er på et forudgående grundlag. På grund af dette er de beløb, du tilføjer til din plan op til denne grænse på $ 19.000 / $ 25.000, fritaget for den nuværende føderale indkomstskat, hvilket betyder, at de sænker din skattepligtige indkomst for det år, hvor du opretter dem. For at sammensætte fordelen bogstaveligt talt, påløber din 401 (k) indtjening skattemæssigt udskudt grundlag. Det betyder, at udbytte og kapitalgevinster, der akkumuleres inde i din 401 (k), heller ikke er skattepligtige, før du begynder udbetalinger.

Da du ikke, håber man, begynder at trække midler indtil, når du går på pension, er chancerne for, at du betaler mindre i skat, end du gjorde, da du lavede bidragene. De fleste mennesker tjener en mindre indkomst efter pensionering end når de arbejdede, hvilket placerer dem i en lavere skatteklasse.

Matchende bidrag

Nogle arbejdsgivere tilbyder at matche det beløb, du bidrager til din 401 (k) -plan, og nogle tilføjer endda en overskudsdelingsfunktion, der også bidrager med en del af virksomhedens overskud til puljen. Hvis din virksomhed tilbyder en eller begge af disse funktioner, skal du logge på dem; de repræsenterer i det væsentlige gratis penge.

Her er, hvordan disse arbejdsgiver frynsegoder kan arbejde. Mange virksomheder tilbyder 50% af op til de første 6%, som du bidrager til en 401 (k). Lad os sige, at du tjener en løn på $ 45.000. Hvis du bidrager med 6% af din årlige indtjening ($ 2.700) til dine 401 (k), vil din arbejdsgiver bidrage med yderligere 50% af dette beløb. Det er 1.350 $ lette penge. Nogle arbejdsgivere går endda bedre og matcher dine bidrag dollar for dollar for de første 6%, hvilket vil tilføje yderligere $ 2.700 i dette scenarie og dermed fordoble dine årlige bidrag til planen.

Endelig, husk bidragsbegrænsningen på $ 19.000 om året? Det gælder kun det, du personligt lægger i 401 (k); arbejdsgiverbidrag tæller ikke med til den årlige bidragsgrænse.

Fortsatte bidrag, hvis du stadig arbejder

På nogle pensionskonti, inklusive traditionelle IRA'er, har du ikke længere tilladelse til at bidrage, når du er 70½, selvom du stadig arbejder. Det betyder, at penge, som du måske har bidraget til sådanne planer før skat, i stedet beskattes til din nuværende sats, hvilket sandsynligvis vil være højere end den sats, du betaler, når du går på pension.

401 (k) giver dig mulighed for at undgå disse ulemper. Du kan fortsætte bidrag til disse, så længe du stadig arbejder. Endnu bedre, mens du arbejder, skånes du for at tage obligatoriske fordelinger fra planen, forudsat at du ejer mindre end 5% af den forretning, der beskæftiger dig.

Husly hos kreditorer

Hvis du støder på økonomiske problemer, er det nyttigt at have dine penge på steder, hvor kreditorer ikke kan få adgang til dem. Som det sker, tilbyder 401 (k) fremragende kreditorbeskyttelse. Det skyldes, at disse planer er oprettet under loven om medarbejderpension, ERISA, og ERISA-konti er generelt beskyttet mod dømmekreditorer.

Derudover tilbyder 401 (k) s ofte en vis beskyttelse mod føderale skatteopkrævninger, som er regeringskrav mod en skatteyderes aktiver med ubetalte rater. Det faktum, at 401 (k) planer lovligt hører til din arbejdsgiver snarere end dig, gør det vanskeligt for IRS at placere en pantelån på kontoen. Afhængigt af det sprog, der er indeholdt i det fine udskrivning af din konto, kan dine planadministratorer muligvis nægte at overholde en IRS-pant.

The Roth 401 (k) Tax Twist

Fordelene ved at bidrage med indkomst før skat til en almindelig 401 (k), når din indtjening (og skattesats) er på deres højeste niveau, kan formindskes, efterhånden som din karriere afvikles. Faktisk kan din indtjening og skattesats faktisk stige i fremtiden, når betalingerne til social sikring og lignende begynder at sparke ind.

Indtast en anden smag af pensionskonto, Roth 401 (k), en mulighed, der tilbydes af et stadigt stigende antal virksomheder. Ligesom dets søster, Roth IRA, modtager denne konto dine bidrag som dollars efter skat, men udbetalinger er derefter fuldt skattefri, så længe visse betingelser er opfyldt. Som med almindelige 401 (k) vokser pengene på din konto skattefri. Som med almindelige bidrag fra 401 (k) er disse til din Roth 401 (k) imidlertid begrænset til $ 19.000 for 2019, selvom de på 50 år eller ældre på lignende måde kan yde et ekstra $ 6.000 indfangningsbidrag.

Roth 410 (k) er også en ideel mulighed for højtydende, der ønsker at investere i en Roth, men kan have deres bidrag til en Roth IRA begrænset af deres indkomst.

Der er ingen indkomstgrænser for at være i stand til at bidrage til en Roth 401 (k). I modsætning hertil kan du ikke bidrage til en Roth IRA i 2019, hvis din ændrede justerede bruttoindkomst (MAGI) er $ 137.000 eller mere, og de tilladte bidrag begynder at udfase på $ 122.000. Hvis du er gift og arkiverer i fællesskab, starter reduktionerne på en $ 203.000 MAGI i 2019, med udfasningen starter på $ 193.000.

De, der går på pension tidligt, deler disse træk

Bundlinjen

Det er ikke underligt, at 401 (k) er den mest populære arbejdsgiver sponsorerede pensionsplan i nationen. Tilbyder adskillige fordele, bør en 401 (k) være en del af din pensionsportefølje, især hvis din arbejdsgiver matcher nogle af eller alle dine bidrag.

Når du først er ombord med en 401 (k), skal du dog ikke bare læne dig tilbage og lade den køre på auto-pilot. Ændringer fra år til år i bidragsbegrænsninger. skattefordele og dine økonomiske behov gør det forsigtigt at regelmæssigt gennemgå din plan ydeevne og eventuelle alternativer der passer bedre til dig. Et område at overveje (men først efter at have bidraget nok til at få arbejdsgiveren match, hvis du har et): Ville du have mere frihed til at forvalte dine pensionskasser, hvis du næste maksimerer dit årlige IRA-bidrag? For 2019 er det $ 6.000 med mulighed for at gå til $ 7.000, når du er 50 år eller ældre. (For relateret læsning, se "Din 401 (k): Hvad er det ideelle bidrag?")