Forståelse af kreditkortinteresse

Kreditkort kan være både en velsignelse og en forbandelse. Hvis du er bundet til kontanter og virkelig ønsker at foretage dette køb, kan du oplade det og betale det senere. Og hvis du har et belønningskort, kan det være endnu bedre, fordi du kan samle point eller cash back. Men hvis du er tilbøjelig til at føre en balance, bliver du nødt til at vente længere med at betale den op på grund af den store interesse, som nogle virksomheder opkræver.

Faktisk forventes forbrugerkreditkortgæld at nå $ 4 billioner ved udgangen af ​​2018, ifølge CNBC. Amerikanere betalte så meget som 104 milliarder dollars i renter og gebyrer kombineret ved udgangen af ​​marts 2018. Det er ingen overraskelse, siden Federal Reserve rapporterede i maj 2018, at den gennemsnitlige rente på et kreditkort var en astronomisk 14, 1%, og nogle kan køre så højt som 30%. Så hvis du har svært ved at komme videre med den slags bagage, skal du vide, at du ikke er alene.

Men det kan hjælpe med at mindske virkningen af ​​kreditkortgæld på din økonomi, hvis du bedre kunne forstå, hvordan renter og renter fungerer. Her er nogle grundlæggende noter, der kan hjælpe dig, når du sænker din kreditkortgæld.

Hvad er interesse?

Renter, typisk udtrykt som en årlig procentuel rente (APR), er det gebyr, der betales for privilegiet ved at låne penge. Dette gebyr er den pris, en person betaler for evnen til at bruge penge i dag, som ellers ville tage tid at samle sig. Omvendt, hvis du lånte ud pengene, kompenserer det gebyr / rente dig for at opgive muligheden for at bruge disse penge i dag.

Renter opkræves kun for de penge, du skylder i slutningen af ​​hver måned. Så hvis du ikke er en af ​​de heldige, der kan betale saldoen hver måned, vil du have renter. Ekstra saldo medfølger ekstra gebyrer. Men disse afgifter er forskellige afhængigt af hvad du opkræver på dit kreditkort. Hvis du foretager et kontant forskud eller en balanceoverførsel, kan du ende med at betale en højere rente og andre gebyrer på disse gebyrer sammenlignet med enkle køb.

Nogle kreditkort leveres med variable priser, så sørg for at kontrollere det fine udskrivning. Dette betyder, at renten ændres med den primære rente. Prime er den rente, der er indstillet af din långiver, som er et par point højere end den føderale fondsrente, der er indstillet af Fed. Hvis denne sats stiger, vil din kreditkortsats også. Så husk det, når du bruger dit kort.

( For mere kan du læse Forstå tidsværdien af ​​penge. )

Forståelse af kreditkortinteresse

Hvordan beregnes renter?

Den rente, du ser på din erklæring eller vilkår og betingelser for dit kort, noteres i årlige vilkår. Kortholderen bestemmer dine køb baseret på den daglige rente, som er din rente divideret med 365. Kreditkortselskabet bruger derefter det daglige tal og multiplicerer det med din saldo ved udgangen af ​​hver dag.

For eksempel, hvis dit kort leveres med en sats på 16% årligt, vil den daglige sats være 0, 044%. Hvis du havde en saldo på $ 500, ville du pådrage $ 0, 22 $ i renter for i alt $ 500, 22 den næste dag. Denne proces fortsætter, når du foretager nye køb indtil slutningen af ​​måneden. Hvis du havde en saldo på $ 500 i begyndelsen af ​​måneden og ingen andre gebyrer, ville du ende med en regning på $ 506, 60 med renter.

To interessescenarier

Den gennemsnitlige kreditkortgæld, der blev ført af amerikanske husstande i juli 2018, var $ 8.395. Faktisk tegner kreditkortgæld sig for en meget betydelig del af den samlede drejende forbrugsgæld, som ramte næsten $ 1, 04 billioner fra juli 2018. Det er klart, kreditkort er en vigtig del af vores daglige liv, hvorfor det er vigtigt at forstå effekten af ​​denne rente på det samlede beløb, du betaler.

Lad os sige, at John og Jane begge har $ 2.000 gæld på deres kreditkort, som kræver en minimumsbetaling på 3% eller $ 10, alt efter hvad der er højere. Begge er bundet til kontanter, men Jane formår at betale en ekstra $ 10 oven på hendes mindste månedlige betalinger. John betaler kun minimum.

Hver måned debiteres John og Jane en årlig rente på 20% på deres kort udestående saldi. Så når John og Jane foretager betalinger, går en del af disse betalinger til at betale renter, og en del går til hovedstolen.

Her er fordelingen af ​​numrene for den første måned af John's kreditkortgæld:

• Rektor: $ 2.000
• Betaling: $ 60 (3% af den resterende saldo)
• Renter: $ 2.000 x 20% x 12 måneder = $ 33.33 [Simpel interesse]
• Hovedbetaling: $ 60 - $ 33, 33 = $ 26, 67
• Resterende saldo: $ 1.973.33 ($ 2.000 - $ 26.67)

Disse beregninger foretages hver måned, indtil kreditkortgælden er afbetalt.

I sidste ende betaler John $ 2441 i alt over 15 år for at fritage $ 2.000 i kreditkortgæld. Den rente, som John betaler over de 15 år, andrager $ 2441, højere end den oprindelige kreditkortgæld.

Fordi Jane betalte en ekstra $ 10 om måneden, betaler hun i alt $ 3.276 over syv og et halvt år for at frigøre $ 2.000 i kreditkortgæld. Jane betaler i alt $ 1, 276 i renter.

Den ekstra $ 10 om måneden sparer Jane næsten $ 1.000 og reducerer hendes tilbagebetalingstid med mere end syv år.

Lektionen her er, at hver lille smule tæller. Hvis du betaler to gange dit minimum eller mere, kan det drastisk skære ned på den tid, det tager at afbetale saldoen, hvilket fører til lavere renteomkostninger.

Som vi vil se nedenfor, selvom det er klogt at betale mere end dit minimum, er det bedst simpelthen ikke at have en balance overhovedet.

20% afkast garanteret?

Som investor ville du være begejstret for at få et årligt afkast på 17% til 20% på en aktieportefølje, ikke? Faktisk, hvis du var i stand til at opretholde den slags afkast på lang sigt, ville du konkurrere med investeringslegender som Peter Lynch, Warren Buffett, George Soros og den værdiinvesterende guru Jim Gipson.

Alligevel, hvis du modtog en e-mail med en emnelinje, der skreg "20% garanteret afkast!", Ville du sandsynligvis være skeptisk. Men tænk over det: Der er mindst en garanti, der er jernbelagt: Hvis dit kreditkort opkræver 20% rente pr. År, og du betaler saldoen, er du garanteret at redde dig selv fra at miste 20%, hvilket på en måde er svarende til 20% afkast.

Optjening af renter mod betalende renter

Investorer er ofte tilbageholdende med at betale ned deres kreditkort og vælger i stedet at lægge pengene på investerings- eller opsparingskonti. Mange faktorer får enkeltpersoner til at gøre dette. En af disse faktorer er folks tendens til at have mentale konti, hvilket får dem til at lægge en anden betydning på forskellige konti og på de penge, der er indeholdt i dem. Psykisk regnskab forhindrer undertiden investorer i at se på deres økonomi som helhed. At have en kostbar kreditkortsaldo, mens du bruger pengene til investeringer, bortfalder faktisk de investeringsgevinster, du måtte have. Medmindre du er en investor i verdensklasse, er det et garanteret tab af penge at investere i stedet for at afbetale din kreditkortsaldo. På den anden side garanterer du at afbetale din kreditkortgæld dig et afkast, et afkast af det, hvad dit kort opkræver dig. Så husk, $ 1 er $ 1, uanset om det er investeret eller tabt. At ikke tænke på denne måde kan være meget dyrt.

Hvis du har penge på din investerings- eller opsparingskonto, eller du har $ 1.000, der brænder et hul i dine jeans, skal du tage disse penge og betale dit kreditkort. Når du eliminerer din højrentegæld, har du flere penge, fordi du ikke foretager rentebetalinger, og fordi dine investeringer virkelig vil vokse.

( Se Forståelse af investoradfærd, hvis du er interesseret i at vide mere. )

Bundlinjen

Historiens moral: Det er meget dyrt at bære en balance på dit kort. Betal helt din kreditkortsaldo. Med de astronomiske renter, som kreditkortselskaberne opkræver, giver det simpelthen ikke mening, hvis du har besparelser andre steder, at bære en balance. Hvis du ikke helt kan betale af din saldo, skal du i det mindste øge din månedlige betaling, endda en smule. Det vil være mere rentabelt i det lange løb.