Breddeindikator
Breddeindikatorer er matematiske formler, der måler antallet af fremskridende og faldende lagre og / eller deres volumen til at beregne deltagelsen i et aktieindeks prisbevægelser. Ved at evaluere, hvor mange lagre der stiger eller falder i pris, og hvor meget mængde disse aktier handler, hjælper breddeindikatorer med at bekræfte aktieindeksens prisudvikling eller kan advare om forestående kursomvendinger.
Key takeaways
- Breddeindikatorer giver typisk ikke handelssignaler på egen hånd, men giver snarere et samlet billede af sundheden på et indeks.
- Når en breddeindikator stiger, og aktieindekset stiger, viser det typisk, at der er en stærk deltagelse i prisstigningen. Det betyder, at prisstigningen sandsynligvis opretholder sig selv.
- Det samme koncept gælder for en faldende breddeindikator og en faldende aktieindeksværdi.
- Når breddeindikatoren og et aktieindeks afviger, kan det varte for en vending. Færre lagre bevæger sig i aktieindeksets retning. Dette betyder, at aktieindekset kunne indstille for at ændre retning.
Beregning af breddeindikatorer
Der er et antal breddeindikatorer, hver med deres egen formel og beregningsmetode. Nogle breddeindikatorer er kumulative, hvor hver dags værdi tilføjes eller trækkes fra den forudgående værdi. Andre er ikke-kumulative, idet hver dag eller periode leverer sit eget datapunkt.
En af de enkleste åndedrætsindikatorer er Advance / Decline Line. Det er en kumulativ indikator, hvor nettoudviklingen (antal fremskridende lagre - antal faldende lagre) tilføjes eller trækkes fra den forudgående værdi.
Hvad fortæller en breddeindikator dig?
Breddeindikatorer giver handlende og investorer udsigt til et samlet marked. Aktiemarkedet undersøges typisk ved hjælp af aktieindekser.
For eksempel er S&P 500-indekset Advance / Decline Line en kumulativ guide til, om flere bestande stiger eller falder over tid. Denne beregning viser det samlede investorstemning i alle aktier inden for indekset .
Breddeindikatorer bruges primært til to formål:
- Markedsstemning - Breddeindikatorer kan hjælpe med at afgøre, om et marked er mere sandsynligt at stige eller falde.
- Trendstyrke - Breddeindikatorer kan hjælpe med at bestemme styrken af en bullish eller bearish trend.
Der er mange forskellige breddeindikatorer, som handlende og investorer kan bruge i deres analyse.
Nogle andre populære breddeindikatorer, bortset fra linjen Advance / Decline, inkluderer:
- On Balance Volume, der fokuserer på at tilføje eller trække volumen ud fra om en aktie eller et indeks lukket over eller under den forrige lukningskurs.
- McClellan Summation Index
- Arme Index (TRIN), der ser på forholdet mellem fremskridt og faldende lagre divideret med forholdet mellem fremskridt og faldende volumen.
- Chaikin Oscillator, der svinger ud fra både volumen og prisbevægelser.
- Volumenforhold op / ned, som er stigende lagervolumen divideret med faldende lagervolumen.
- Op / ned volumen Spred som er op lydstyrken minus ned lydstyrken.
Der er mange andre breddeindikatorer.
Forhandlere og investorer kan bruge forskellige breddeindikatorer til forskellige formål. For eksempel ser On Balance Volume på at købe og sælge pres fra et volumen synspunkt snarere end blot at se rent på pris, mens McClellan Summation Index indebærer en mere kompleks formel, der genererer faktiske købs- og salgssignaler.
Nogle breddeindikatorer, såsom Chaikin Oscillator og On Balance Volume, kan anvendes på individuelle aktier eller endda andre aktiver. Andre breddeindikatorer - såsom Advance / Decline Line eller Arms Index - beregnes kun baseret på indekser.
Forhandlere bruger markedsbreddeindikatorer i forbindelse med andre former for teknisk analyse, såsom kortmønstre og tekniske indikatorer, for at maksimere odds for succes. Hvis for eksempel linjen Advance / Decline begynder at falde, mens S&P 500 stadig stiger, vil forhandlere nøje følge med for S&P 500 for at bryde under en stigende trendlinje, bryde under support eller for tekniske indikatorer til at dreje bearish. Dette vil hjælpe med at bekræfte, at prisen muligvis begynder at falde, og at den erhvervsdrivende derfor kan forlade længe eller indlede korte positioner.
Eksempel på breddeindikator
Følgende diagram viser to breddeindikatorer, On Balance Volume og Force Index, på et diagram over SPDR S&P 500 ETF (SPY).
Force Index (i bunden) viser et stærkt bearish signal i begyndelsen af februar i løbet af markedsfaldet og relativt svagt bullish stemning i hele perioden. On Balance Volume viser bullish volumen i februar og marts opsving og moderat volumen i de følgende måneder. Disse indikatorer antyder, at markedet er relativt neutralt mellem april og juni.
Forskellen mellem breddeindikatorer og tekniske indikatorer
Breddeindikatorer er en undergruppe inden for det større felt af tekniske indikatorer. Mens breddeindikatorer forsøger at måle deltagelse og styrke i en akties eller indeks bevægelser, har tekniske indikatorer et langt større formål. Tekniske indikatorer kan bruges til at analysere volumen eller pris, generere handelssignaler eller definere support og modstand.
Begrænsning af brug af breddeindikatorer
Breddeindikatorer advarer ikke altid om en vending. De vil heller ikke altid bekræfte en prisbevægelse, selvom prisen fortsætter med at bevæge sig i samme retning.
De fleste breddeindikatorer er tilbøjelige til nogle situationelle afvigelser. Mens forhandlere typisk ser efter volumen til at stige, efterhånden som priserne går videre, sker det ikke altid. Tendenser kan vare meget længe på faldende volumen eller endda faldende aktiedeltagelse, hvilket vil føre til, at breddeindikatorerne afviger, men ikke nødvendigvis resulterer i en prisvending.
Visse breddeindikatorer kan også generere ulige aflæsninger på grund af deres beregningsmetode. Ved balance kan volumen springe eller falde markant, for eksempel hvis der er en enorm volumendag, men prisen slutter kun marginalt højere eller lavere. Prisen flyttede næppe, men indikatoren kunne bevæge sig meget.
Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.