Handelsrapporterings- og overholdelsesmotor - TRACE
Trade Reporting and Compliance Engine (TRACE) er et program udviklet af National Association of Securities Dealers (NASD), der gør det muligt at rapportere over-the-counter-transaktioner (OTC) -transaktioner, der vedrører berettigede fastindkomstpapirer. Mæglere, der er medlemmer af NASD og handler med specifikke fastforrentede værdipapirer, skal rapportere deres transaktioner efter Securities and Exchange Commission (SEC) regler.
Handelsrapportering og overholdelse af motorer forklaret
Fra 1998-2001 godkendte SEC regler, der blev vedtaget af NASD vedrørende transaktionerne i alle amerikanske erhvervsobligationer og sekundære OTC-fastforrentede transaktioner. Disse regler blev udviklet for at skabe større prisgennemsigtighed på obligationsmarkederne. Derefter blev TRACE bragt i spil i 2002 for at overholde de nyligt godkendte regler. Programmet erstattede det tidligere system med fast indkomstprisfastsættelse (FIPS), der blev brugt siden 1994.
TRACE drives af Financial Authority Regulation Authority (FINRA). Programmet giver individuelle investorer og markedsfolk professionel adgang til information om næsten al OTC offentlig og privat handel med fast indkomst. TRACE-programmet tilbyder en konsolidering af transaktionsdata for offentlige og private erhvervsobligationer, agenturgæld og securitiserede produkter. Det inkluderer aktivstøttede værdipapirer og pantesupporterede værdipapirer.
Hvad TRACE leverer til markedet og regulatorer
FINRA siger, at TRACEs tjenester yderligere forbedrer markedets integritet. Investorer får adgang til sådanne realtidsdata for bedre at forstå og måle resultaterne af deres mægleraftaler. Endvidere hævder FINRA, at TRACE hjælper tilsynsmyndighederne med overvågning af marked, prisfastsættelse og udførelseskvalitet.
Der er forskellige niveauer af service til rådighed via TRACE, der er betalt og ikke-betalt. Personlig, ikke-kommerciel adgang er gratis til realtidsdatavisning af transaktionsoplysninger. Adgang for en individuel professionel bruger eller en licens på virksomhedsniveau til disse skærme kræver betalinger. Adgang til visninger af TRACE-data, der er tilgængelige via store markedsdata-leverandører og nogle finansielle websteder.
Andre datatjenester og feeds, der er tilgængelige via TRACE, inkluderer transaktions- og aktivitetsrapporter ved slutningen, markedsaktivitet og resultatindikatorer og forbedrede historiske data.
F.eks. Inkluderer TRACEs forbedrede historiske data oplysninger på transaktionsniveau, såsom prisen på transaktionen, dato og tidspunkt for udførelse, transaktionsstørrelse og udbytte. Oplysningerne inkluderer også oplysninger såsom køb / salg indikatorer og modpartsoplysninger. Disse detaljer var ikke tidligere tilgængelige for offentligheden.
Ifølge FINRA er brugen af TRACE-programmet beregnet til at skabe lige vilkår for alle markedsdeltagere. Dette opnås ved at give dem i realtid adgang til obligationskursinformation på en omfattende måde. Distribution af rettidige handelsdata er beregnet til at sikre, at der er lige adgang til pålidelige obligationsoplysninger om forretnings-, agentur- og strukturerede produkter.
Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.