Sådan konverteres en 401 (k) til en Roth 401 (k)

Hvis du flittigt har sparet til pension ved hjælp af din arbejdsgivers 401 (k) -plan, kan du muligvis konvertere disse besparelser til en Roth 401 (k) og få nogle ekstra skattemæssige fordele.

Key takeaways

• Mange virksomheder har tilføjet en Roth-mulighed til deres 401 (k) -planer.
• Traditionelle 401 (k) s og Roth 401 (k) s beskattes forskelligt.
• Hvis du konverterer til en Roth 401 (k), skylder du skat på penge nu, men nyd skattefri udtræk senere.

Sådan konverteres til en Roth 401 (k)

Her er en generel oversigt over processen med at konvertere din traditionelle 401 (k) til en Roth 401 (k):

1. Kontakt din arbejdsgiver eller planadministrator for at se, om konvertering endda er en mulighed.
2. Beregn skatten ved konvertering.
3. Afsæt nok penge uden for din pensionskonto til at dække det, du skylder, når du arkiverer dine skatter.
4. Fortæl din arbejdsgiver eller planadministrator, at du er klar til at foretage konverteringen.
5. Processen herfra kan afvige fra virksomhed til virksomhed, men planadministratoren skal være i stand til at give dig de nødvendige formularer.

Ikke alle virksomheder giver medarbejdere mulighed for at konvertere en eksisterende saldo på 401 (k) til en Roth 401 (k). Hvis du ikke kan konvertere, kan du overveje at give dine fremtidige 401 (k) bidrag til en Roth-konto snarere end en traditionel. Du har tilladelse til at have begge typer.

Som nævnt skylder du indkomstskat af det beløb, du konverterer. Så når du har beregnet skatteomkostningerne ved konvertering, skal du finde ud af, hvordan du kan afsætte nok kontanter - uden for din pensionskonto - til at dække det. Husk, at du har indtil den dato, hvor du arkiverer dine skatter, til at betale regningen. Hvis du f.eks. Konverterer i januar, har du indtil april det følgende år til at spare penge.

Røv ikke din pensionskonto for at betale skatteregningen for konvertering. Prøv at spare op for det, eller find kontanterne et andet sted.

Bør du konvertere til en Roth 401 (k)?

Hvis din virksomhed tillader konvertering til en Roth 401 (k), skal du overveje to faktorer, før du tager en beslutning:

1. Tror du, at du vil være i en højere skatteklasse under pensionen, end du er nu? I så fald kan det være en god grund til at skifte til Roth. Du betaler skat nu til en lavere skattesats og nyder skattefri indkomst senere, når din skattesats er højere.
2. Har du kontanter til at betale skat ved konverteringen? Du skylder indkomstskat på de penge, du konverterer. For eksempel, hvis du flytter $ 100.000 til en Roth 401 (k) og du befinder dig i skattenheden på 22%, skylder du $ 22.000 i skat. Sørg for, at du har kontanter andre steder til at dække skatteregningen, snarere end at bruge penge fra dine 401 (k) til at betale den. Ellers vil du gå glip af mange års sammensætning. Og det kan ende med at koste dig meget mere end $ 22.000.

Traditionel 401 (k) s mod Roth 401 (k) s

Arbejdsgiver sponsorerede 401 (k) planer er et let, automatisk værktøj til at bygge mod en sikker pensionering. Mange arbejdsgivere tilbyder nu to typer 401 (k): den traditionelle, udskudte version og den nyere Roth 401 (k).

Af alle pensionskonti, der er tilgængelige for de fleste investorer, såsom 401 (k) og 403 (b) planer, traditionelle IRA'er og Roth IRAs, giver de traditionelle 401 (k) dig mulighed for at bidrage med flest penge og få den største skattemæssige ret væk. For 2019 er bidragsbegrænsningerne $ 19.000, hvis du er under 50 år. Hvis du er 50 år eller ældre, kan du tilføje et ekstra $ 6.000 indfangningsbidrag for i alt $ 25.000.

Plus, mange arbejdsgivere matcher nogle af eller alle de penge, du bidrager med.

En Roth 401 (k) tilbyder den samme bekvemmelighed som en traditionel 401 (k) sammen med mange af fordelene ved en Roth IRA. Og i modsætning til en Roth IRA er der ingen indkomstgrænser for at deltage i en Roth 401 (k). Så hvis din indkomst er for høj til en Roth IRA, kan du muligvis stadig have 401 (k) -versionen. Bidragsgrænserne for en Roth 401 (k) er de samme som for en traditionel 401 (k): $ 19.000 eller $ 25.000, afhængigt af din alder.

Den største forskel mellem en traditionel 401 (k) og en Roth 401 (k) indebærer, når du får en skattelettelse. Med en traditionel 401 (k) kan du trække dine bidrag, hvilket sænker din skattepligtige indkomst for det år. Med en Roth 401 (k) får du ikke et skattefradrag på forhånd, men dine udbetalinger vil være skattefri. Når du har lagt penge i en Roth, er du færdig med at betale skat på det.