Et kig på den største bæredygtige investerings ETF

Ved at bygge videre på miljø-, social- og regeringsbevidsthed (ESG), "bæredygtighed" og "bæredygtig investering" er nogle af de seneste buzzwords for at gennemsyre den børshandlede fonde (ETF'er) industrien. Området for ESG og bæredygtige ETF'er, som også kan betragtes som socialt ansvarlige investeringer (SRI), vokser hurtigt med hensyn til befolkning. Når man liberalt anvender definitioner af ESG og bæredygtighed, er sådanne ETF'er universet tæt på 70, og det inkluderer et stigende antal fastforrentede fonde.

Som fastlagt af Bloomberg i januar 2018 var antallet af amerikanske fonde, der taler om dydige og bæredygtige investeringer - inklusive gensidige fonde og ETF'er - omkring 206. ETF'er er stadig en lille del af SRI-ligningen, hvor mange af de største bæredygtige ETF'er svæver rundt i nærheden af ​​$ 15 milliarder i aktiver. Den største ETF, der fokuserer på ESG og bæredygtighedsprincipper, er Parnassus Core Equity Fund (PRBLX) med aktiver på omkring 15, 3 milliarder dollars, som findes under Parnassus Investments-paraplyen, der hævder at integrere ESG-faktorer i deres grundlæggende investeringsproces.

En anden vigtig socialt bevidst ETF er iShares MSCi KLD 400 Social ETF (DSI). DSI sporer MSCI KLD 400 Social Index. "MSCI KLD 400 Social Index er designet til at give eksponering for virksomheder med høje MSCI ESG-ratings, mens de ekskluderer virksomheder, hvis produkter kan have negative sociale eller miljømæssige virkninger, " ifølge MSCI, "Det består af 400 virksomheder valgt fra MSCI USA IMI-indeks, som inkluderer store, mellemstore og små cap-virksomheder i USA. Det sigter mod at vælge virksomheder med de højeste ESG-ratings i hver sektor og opretholde sektorvægte, der svarer til dem i modersindekset. "

En vigtig faktor, som investorer bør overveje med DSI, eller en hvilken som helst bæredygtig fond for den sags skyld, er, at disse produkters historier lige handler om, hvad der er udelukket fra fondene som det, der er inkluderet. Med hensyn til DSI udelukker ETF's underliggende indeks lagre fra nogle forudsigelige industrier, herunder alkohol, skydevåben, spil, atomkraft, pornografi og tobak.

Selv med alle disse undtagelser er DSI hjemsted for 403 aktier, og selv når de regnskaber for de forskellige industrier, det ikke vil have, giver DSI eksponering for alle 11 GICS-sektorer. Ikke overraskende er sektorerne energi, materialer og forsyningsselskaber tre af ETF's fem mindste sektorvægte, der kæmper for knap 15% af fondens portefølje.

Omvendt er teknologisektoren normalt et kendetegn ved bæredygtige fonde, og DSI er ingen undtagelse. DSI bruger 32, 39% af sin vægt til teknologibestande, hvilket er en betydelig overvægt til den sektor i forhold til S&P 500. Seks af ETF's top 10 bedrifter er teknologibestande, herunder Microsoft Corp. (MSFT) og Google-overordnede Alphabet Inc. (GOOG) . (Se også: Socialt ansvarlig investering: Hvad du skal vide .)

I løbet af de sidste tre år har DSI lidt efterfulgt af S&P 500, men der er tidspunkter, hvor ETF slår den amerikanske aktieindeks. DSIs treårige standardafvigelse på 10, 64% er kun lidt over de 10, 04%, der findes på S&P 500, men den bæredygtige ETF-sportsgren har et lavere udbytteudbytte og en beskedent højere pris / indtjeningskvote.