401 (k) vs. pensionsplan: Hvad er forskellen?

401 (k) -planer og traditionelle pensionsplaner er to dele af den traditionelle trebenede afføring: Arbejdsgiverpension, social sikring og personlig pensionsopsparing.

Den største forskel mellem en 401 (k) -plan og en traditionel pensionsordning er sondringen mellem en ydelsesbaseret ordning og en ydelsesbaseret ordning. Ydelsesbaserede pensionsordninger, såsom pensioner, garanterer et givet beløb af den månedlige indkomst i pension og lægger investerings- og levetidsrisikoen på planudbyderen. Definerede bidragsplaner, såsom 401 (k) s, lægger investerings- og levetidsrisikoen på de enkelte medarbejdere og beder dem vælge deres egne pensionsinvesteringer uden garanterede minimums- eller maksimale fordele. Medarbejdere påtager sig risikoen for både ikke at investere godt og overleve deres opsparing.

Der er også andre forskelle, herunder tilgængeligheden af ​​hver plan. Din arbejdsgiver er meget mere tilbøjelig til at tilbyde en 401 (k) -plan end en pensionsordning i sin ydelsespakke. Pensioner er blevet mindre almindelige, og bidragsbaserede planer har været nødt til at afhente slakken på trods af at de er designet som et supplement til traditionelle pensioner, ikke som en erstatning.

401 (k) Plan

En 401 (k) -plan finansieres primært gennem medarbejderbidrag via fradrag for løncheck før skat. Bidragte penge kan placeres i forskellige investeringer, såsom aktier, obligationer, gensidige fonde og børshandlede fonde, afhængigt af, hvilke muligheder der stilles til rådighed gennem planen.

Enhver vækst i investeringer i en 401 (k) forekommer skattefri, og der er ikke noget loft på væksten af ​​en individuel 401 (k) -konto. Den største ulempe ved 401 (k) er, at der heller ikke er noget gulv; 401 (k) s kan miste værdi, hvis den underliggende portefølje klarer sig dårligt. Der er en større risiko / retur-handel med 401 (k) planer.

Mange arbejdsgivere tilbyder matchprogrammer med deres 401 (k) -planer, hvilket betyder, at de bidrager med ekstra penge til en medarbejderkonto (op til et vist niveau), når medarbejderen yder sine egne bidrag.

Antag f.eks. At din arbejdsgiver tilbyder et 50% match af dine individuelle bidrag til din 401 (k) op til 6% af din løn. Du tjener $ 100.000 og bidrager med $ 6.000 (6%) til din 401 (k), så din arbejdsgiver bidrager med yderligere $ 3.000 til din 401 (k).

Der er ingen lang levetid beskyttelse med en 401 (k). Hvis du overlever dine opsparinger, modtager du ikke flere penge.

Pensionsordning

Medarbejdere har ikke kontrol over investeringsbeslutninger med en pensionsplan, og de påtager sig ikke investeringsrisikoen. Snarere ydes bidrag enten af ​​arbejdsgiveren eller af den ansatte, ofte begge dele, til en investeringsportefølje, der administreres af en investeringsfaglig. Sponsoren lover på sin side at give en bestemt månedlig indkomst til pensionerede medarbejdere i løbet af livet baseret på det bidrag, der er bidraget og ofte antallet af år, der har brugt arbejde for virksomheden.

Den garanterede indkomst kommer med en advarsel: Hvis virksomhedens portefølje klarer sig dårligt, erklærer virksomheden konkurs eller står over for andre problemer, er det muligt, at fordelene reduceres. Næsten alle private pensioner er forsikret af Pension Benefit Guaranty Corporation, men når arbejdsgivere betaler regelmæssige præmier, så arbejdstagernes pensioner ofte er beskyttet.

Pensionsplaner præsenterer individuelle ansatte med markant mindre markedsrisiko end 401 (k) planer.

Key takeaways

• 401 (k) planer og pensioner er to ben i den trebenede afføring: pension på arbejdspladsen, social sikring og personlig pensionsopsparing.
• Pensioner giver garanteret indkomst for livet, hvor arbejdsgiveren tager investerings- og levetidsrisikoen. 401 (k) planer lægger al risiko i de enkelte medarbejders hænder.
• 401 (k) planer blev designet som et supplement til traditionelle pensioner, ikke som en erstatning, selvom det er, hvad de nu bliver bedt om at gøre.

Rådgiver Insight

Arie Korving, CFP
Korving & Company LLC, Suffolk, VA

En 401 (k) omtales også som en "bidragsbaseret plan", som kræver, at du, pensionisten, bidrager med dine besparelser og træffer investeringsbeslutninger for pengene i planen. Derfor har du kontrol over, hvor meget du lægger i planen, men ikke hvor meget du kan komme ud af det, når du går på pension, hvilket afhænger af markedsværdien af ​​de investerede aktiver på det tidspunkt.

På den anden side er en pensionsordning almindeligvis kendt som en ”ydelsesbaseret plan”, hvorved sponsor af pensionsplanen eller din arbejdsgiver overvåger investeringsforvaltningen og garanterer et vist indkomstbeløb, når du går på pension. Som et resultat af dette enorme ansvar har mange arbejdsgivere valgt at afvikle ydelsesbaserede pensionsordninger og erstatte dem med 401 (k) -planer.