Tips til investorer i ustabile markeder

I ustabile tider bliver mange investorer spooked og begynder at stille spørgsmålstegn ved deres investeringsstrategier. Dette gælder især for nybegynderinvestorer, der ofte kan fristes til at trække helt ud af markedet og vente på sidelinjen, indtil det ser ud til at være sikkert at dykke tilbage i.

Ting at indse er, at markedsvolatilitet er uundgåelig. Det er markedernes art at bevæge sig op og ned på kort sigt. Det er ekstremt vanskeligt at prøve at sætte markedet i gang. En løsning er at opretholde en langsigtet horisont og ignorere de kortsigtede udsving.

For mange investorer er dette en solid strategi, men selv langsigtede investorer bør vide om ustabile markeder og de trin, der kan hjælpe dem med at forvitre denne volatilitet. I denne artikel viser vi dig, hvordan du gør netop det.

Hvad er flygtighed?

Volatilitet er et statistisk mål for tendensen hos et marked eller sikkerhed til at stige eller falde kraftigt inden for en kort periode. Det måles typisk ved standardafvigelsen for afkastet af en investering. Standardafvigelse er et statistisk koncept, der angiver den mængde variation eller afvigelse, der kan forventes.

For eksempel ville det være muligt at se Standard & Poor's 500-indekset (S&P 500) have en standardafvigelse på cirka 15%, mens en mere stabil investering, såsom et indskudscertifikat (CD), typisk vil have en standardafvigelse på nul, fordi afkastet aldrig varierer.

Flygtige markeder er normalt kendetegnet ved store prisudsving og kraftig handel. De er ofte resultatet af en ubalance af handelsordrer i en retning (for eksempel alle køb og ingen sælger). Nogle siger, at ustabile markeder er forårsaget af ting som økonomiske udgivelser, firmainyheder, en anbefaling fra en velkendt analytiker, et populært initialt offentligt tilbud (IPO) eller uventede indtjeningsresultater. Andre bebrejder volatilitet hos daghandlere, korte sælgere og institutionelle investorer.

En forklaring er, at investorreaktioner skyldes psykologiske kræfter. Denne teori flyver i lyset af effektiv markedshypotese (EMH), der siger, at markedspriserne er korrekte og justeres for at afspejle al information. Denne adfærdsmæssige tilgang siger, at betydelige prisændringer (volatilitet) skyldes en kollektiv tankeskift fra den investerende offentlighed. Det er klart, at der ikke er nogen konsensus om, hvad der forårsager volatilitet, men fordi volatilitet eksisterer, skal investorer udvikle måder at håndtere det på.

Investering i et volatile marked

En måde at håndtere volatilitet på er at undgå det helt. Dette betyder at forblive investeret og ikke være opmærksom på de kortsigtede udsving. Nogle gange kan dette være sværere, end det lyder; At se din portefølje tage et 50% hit på et bjørnemarked kan være mere, end de fleste kan tage.

En almindelig misforståelse omkring en buy-and-hold-strategi er, at det at gøre en penge ved at holde en aktie i 20 år. Langsigtet investering kræver stadig hjemmearbejde, fordi markederne er drevet af virksomhedens fundamentale forhold. Hvis du finder en virksomhed med en stærk balance og ensartet indtjening, påvirker de kortsigtede udsving ikke virksomhedens langsigtede værdi. Faktisk kan perioder med volatilitet være et godt tidspunkt at købe, hvis du mener, at et firma er godt på lang sigt.

Hovedargumentet bag buy-and-hold-strategien er, at hvis du mangler de bedste par dage i året, reducerer du dit afkast markant. Det varierer afhængigt af hvor du får dine data, men statistikken lyder normalt sådan: "Hvis du mangler de 20 bedste dage, kan du reducere dit afkast med mere end halvdelen." For det meste er dette sandt. Men på den anden side vil manglende de værste 20 dage også øge din portefølje betydeligt, og i nogle tilfælde kan det være en god ide at foretage handler under ustabile markedsforhold.

Hvordan handel påvirkes i tider med volatilitet

Investorer, især dem, der bruger en online mægler, bør vide, at i tider med volatilitet implementerer mange virksomheder procedurer, der er designet til at reducere virksomhedens eksponering for ekstraordinær markedsrisiko. Tidligere har nogle markedsproducentfirmaer midlertidigt afbrudt normale automatiske ordreudførelser og håndteret ordrer manuelt.

Hvordan værdipapirer udføres i tider med ustabile priser og høje volumen er også forskellige på andre måder. Følgende er nogle ting, du skal være opmærksom på:

• Forsinkelser: Flygtige markeder er forbundet med store mængder handel, hvilket kan medføre forsinkelser i udførelsen. Disse høje mængder kan også forårsage henrettelser til priser, der adskiller sig markant fra den markedspris, der blev noteret på tidspunktet for ordren blev indgået. Investorer bør bede virksomhederne om at forklare, hvordan markeds beslutningstagere håndterer ordreudførelser, når markedet er ustabilt. Med udbredelsen af ​​online handel har vi forventet hurtige henrettelser til priser til eller i nærheden af ​​de tilbud, der vises på vores internetaktiverede enheder. Tag højde for, at dette ikke altid er tilfældet.
• Digital Mayhem: Du kan have svært ved at udføre dine handler på grund af begrænsningerne i et systems kapacitet. Derudover, hvis du handler online, kan du have svært ved at få adgang til din konto på grund af høje niveauer af internettrafik. Af disse grunde tilbyder de fleste online handelsfirmaer alternativer som telefonhandler eller snakker med en mægler over telefonen for at starte en ordre.
• Forkerte citater: Der kan være betydelige prisafvigelser mellem det tilbud, du modtager, og den pris, hvorpå din handel udføres. Husk, at i et ustabilt markedsmiljø kan endda citater i realtid ligge langt bag, hvad der i øjeblikket sker på markedet. Derudover kan antallet af tilgængelige aktier til en bestemt pris (kendt som størrelsen på et tilbud) ændre sig hurtigt, hvilket påvirker sandsynligheden for, at en børskurs er tilgængelig for dig.

Valg af en ordretype på et flygtigt marked

Den type ordre, du vælger, er meget vigtig, når markederne ikke bevæger sig på normal måde. En markedsordre udføres altid, men i hurtige markeder bliver du måske overrasket over, hvilken pris du får, som kan være væsentligt anderledes end den pris, der blev angivet.

I et ustabilt marked er grænseordren - en ordre, der er placeret hos en mægler til at købe eller sælge til et forudbestemt antal aktier, og til / eller bedre end en specificeret pris - din ven. Limitordrer koster muligvis lidt mere end markedsordrer, men er altid en god ide at bruge, fordi den pris, som du vil købe eller sælge værdipapirer til, er indstillet. På den nederste side garanterer en begrænsningsordre ikke dig en udførelse.

Bundlinjen

Investorer skal være opmærksomme på de potentielle risici i tider med volatilitet. At vælge at blive investeret kan være en god mulighed, hvis du er sikker på din strategi. Hvis du dog beslutter at handle under en stigning i volatilitet, skal du være opmærksom på, hvordan markedsforholdene vil påvirke din handel.