Materiel fælles kapital (TCE)
Materiel fælles egenkapital (TCE) er et mål for en virksomheds fysiske kapital, der bruges til at vurdere et finansieringsinstituts evne til at håndtere potentielle tab. Materiel fælles egenkapital (TCE) beregnes ved at trække immaterielle aktiver og foretrukken egenkapital fra virksomhedens bogførte værdi.
Måling af et selskabs TCE er især nyttigt til at evaluere virksomheder, der har store mængder foretrukken aktie, såsom amerikanske banker, der modtog føderale redningspenge i finanskrisen i 2008. Til gengæld for bailout-midler udstedte disse banker et stort antal aktier af foretrukken aktie til den føderale regering. En bank kan styrke TCE ved at konvertere foretrukne aktier til fælles aktier.
Ordet konkret betyder fysisk eller i stand til at røre ved; dette kan kontrasteres med immaterielle ting, der mangler en fysisk tilstedeværelse.
Forklaring af materielle fælles kapital
Virksomheder ejer både materielle (fysiske) og ikke-materielle aktiver. En bygning er for eksempel håndgribelig, mens et patent er immaterielt. Det samme kan siges om en virksomheds egenkapital. Finansielle virksomheder vurderes oftest ved hjælp af TCE.
TCE-forholdet (TCE divideret med materielle aktiver) er et mål for kapitaldækning i en bank. Den materielle fælles egenkapital (TCE) -måling måler en virksomheds materielle fælles egenkapital med hensyn til virksomhedens materielle aktiver. Det kan bruges til at estimere en banks bæredygtige tab, før egenkapital udslettes. Den materielle fælles egenkapital (TCE) beregnes ved først at finde værdien af virksomhedens konkrete fælles egenkapital, som er virksomhedens fælles egenkapital minus den foretrukne aktiekapital minus immaterielle aktiver.
Den materielle fælles egenkapital divideres derefter med virksomhedens materielle aktiver, som findes ved at trække virksomhedens immaterielle aktiver fra de samlede aktiver. Afhængig af firmaets omstændigheder kan patenter muligvis udelukkes fra immaterielle aktiver i forbindelse med denne ligning, da de til tider kan have en likvidationsværdi.
Brug af konkret fælles kapital kan også bruges til at beregne en kapitaldækningsgrad som en måde at evaluere en banks solvens og betragtes som et konservativt mål for dens stabilitet.
- Materiel fælles egenkapital (TCE) er et mål for en virksomheds fysiske kapital, der bruges til at vurdere et finansieringsinstituts evne til at håndtere potentielle tab.
- Måling af et selskabs TCE er især nyttigt til at evaluere virksomheder, der har store mængder foretrukken aktie, såsom amerikanske banker, der modtog føderale redningspenge i finanskrisen i 2008.
- TCE-forholdet (TCE divideret med materielle aktiver) er et mål for kapitaldækning i en bank. Den materielle fælles egenkapital (TCE) -måling måler en virksomheds materielle fælles egenkapital med hensyn til virksomhedens materielle aktiver.
Eksempel på materiel fælles kapital
I et simpelt eksempel, formoder, at en bank har 100 milliarder dollars i aktiver, 95 milliarder dollars i indskud til støtte for lån og 5 milliarder dollars i TCE. TCE-forholdet ville være 5%. Hvis TCE falder med 5 milliarder dollars, er banken teknisk insolvent. TCE kræves dog ikke i henhold til GAAP eller bankregler og bruges typisk internt som en af mange kapitaldækningsindikatorer.
En alternativ foranstaltning til TCE
En anden måde at evaluere en banks solvens er at se på dens niveau 1-kapital, der består af fælles aktier, foretrukne aktier, tilbageholdt indtjening og udskudt skat. Banker og tilsynsmyndigheder sporer niveau 1-kapitalniveauer for at vurdere en banks stabilitet, fordi de typer af aktiver, som en bank besidder, er relevante.
Det er især vigtigt, at aktiver med lavere risiko, som ejes af en bank, såsom amerikanske statsobligationer, har større sikkerhed end værdipapirer i lav kvalitet. Tilsynsmyndigheder kræver ikke regelmæssig indsendelse af niveau 1-kapitalniveauer, men de kommer i spil, når Federal Reserve udfører stresstest på banker.
Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.