Energi-ETF'er stiger midt i gennembrud i handel, spændinger i Mellemøsten

Bekymringerne for at bremse den globale økonomiske vækst har presset oliepriserne gennem hele 2019. Som et resultat tager energilagrene, som typisk følger råvarens resultater, den uundgåelige mantel for aktiemarkedets dårligst presterende sektor hidtil i år - hvilket giver en ubetydelig 0, 94% sammenlignet til det bredere markedets gevinst på 18, 49%.

Imidlertid lettede vækst bekymringer noget fredag ​​efter, at nyheder om en delvis handelsaftale mellem USA og Kina - kaldet fase 1 - begyndte at dukke op efter to dages møder på højt niveau. Den indledende aftale inkluderer, at Washington standser tolden for $ 250 milliarder dollars i kinesiske varer i bytte for, at Beijing køber yderligere $ 40 milliarder til $ 50 milliarder amerikanske landbrugsprodukter såvel som at give afkald på teknologioverførsler.

Priserne på råolie fik også et løft på rapporterne om, at en iransk tankskib havde lidt skade forårsaget af et missilangreb ud for Saudiarabiens kyst. Hændelsen kommer mindre end en måned efter, at et droneangreb på en saudisk oliefacilitet førte til en stor forstyrrelse i den globale olieproduktion, hvilket mindede investorerne om, at den geopolitiske risiko i regionen fortsat er høj med potentialet til at sende oliepriser skyrocketing med kort varsel.

"Det er klart, at dette [fredags] spring var langt mindre end det, vi så efter de saudiske olieinstallationer blev angrebet, " fortalte analytiker, Tamas Varga, af PVM Oil Associates til The Wall Street Journal. "Men ikke desto mindre er det stadig en skarp påmindelse om, at Mellemøsten er alt andet end en fredelig del af verden. Jeg synes, at prisreaktionen er ret logisk, " tilføjede Varga.

De, der ønsker at positionere sig for højere oliepriser i de kommende dage og uger, bør overveje at handle med disse tre energiudvekslingsfonde (ETF'er), der giver eksponering for nogle af de største gas- og olieselskaber i USA. Fra et teknisk synspunkt ser det ud til, at hver fond udskærer et bundmønster i nærheden af ​​nøglekortstøtte. Nedenfor gennemgår vi målingerne for hver ETF og påpeger taktiske handelsmuligheder.

Direxion Daily Energy Bull 3X-aktier ETF (ERX)

Med nettoaktiver på $ 293, 89 mio. Sigter Direxion Daily Energy Bull 3X-aktier ETF (ERX) at returnere tre gange den daglige ydelse af Energy Select Sector Index - et benchmark, der består af amerikanske store cap-energiselskaber, primært i olien, industrien til gas og forbrugsstoffer. Fonden, gennem sin brug af gearing, passer til aktive forhandlere, der ønsker en aggressiv bullish bet på førende energienavne som Exxon Mobil Corporation (XOM) og Chevron Corporation (CVX). En smal krone spredt sammen med rigelig daglig omsætning på mere end 2 millioner aktier hjælper med at minimere handelsomkostninger og glidning, mens ETF's omkostningsprocent på 1, 09% sidder på linje med andre fonde, der bruger afledte produkter til at opnå gearet afkast. ERX tilbyder et udbytte på 1, 80% og er faldet 66, 31% i år pr. 14. oktober 2019.

En mulig dobbeltbund synes at dannes på ERX-kortet på $ 12, 70 niveau, hvor området også finder støtte fra bjørnemarkedet i 2018 lavt. De, der handler, bør overveje at indstille en ordre for take-profit nær $ 19, hvor prisen støder på modstand fra september-svingningens høje og 200-dages simple glidende gennemsnit (SMA). Begræns nedadgående risiko ved at placere et stop under denne måneds lave pris på $ 12, 90. Handlen tilbyder et gunstigt risiko / belønningsforhold på næsten 1: 3 under forudsætning af et fyld ved fredagens $ 14, 49 lukkekurs ($ 4, 51 overskud pr. Aktie mod $ 1, 60 risiko pr. Aktie).

iShares US Oil Equipment & Services ETF (IEZ)

IShares US Oil Equipment & Services ETF (IEZ) har et investeringsmål at spore resultaterne af Dow Jones US Select Oil Equipment & Services Index. Dens top 10 tildelinger, i en kurv med 37 kapitalandele, har en samlet vægtning på over 70%, hvilket gør fonden relativt koncentreret. Houston-baserede energiudstyrsgiganter Schlumberger Limited (SLB) og Halliburton Company (HAL) har de største individuelle aktiefordelinger på henholdsvis 21, 64% og 17, 12%. Den 13-årige ETFs mellemliggende administrationsgebyr på 0, 42% giver swinghandlere mulighed for at varetage en position i flere uger uden at betale absorberende holdingomkostninger. I mellemtiden imødekommer likviditet i dollar på ca. $ 1 million og en gennemsnitlig spænding på tre cent også strategier på kortere sigt. Fra 14. oktober 2019 har IEZ aktiver under forvaltning (AUM) på 81, 89 millioner dollars og giver 2, 43% men har skuffet på præstationsfronten og faldt 55, 04% år til dato (YTD).

IEZs low i oktober kom inden for kun otte cent fra slutningen af ​​august / YTD-lavet, før de steg 4% fra niveauet i fredagens handelssession midt i dagens udvikling nævnt ovenfor. Bevægelsen højere har potentialet til at skabe et dobbeltbundsmønster, når korte sælgere køber for at dække deres positioner. Handlere, der beslutter at gå længe, ​​bør overveje at placere en stop-loss ordre under YTD for 2019 på $ 16, 11 og se efter et skridt tilbage til sidste måneds sving højt lige under $ 21. Håndter risiko ved at bevæge stop til modtagelse, hvis prisen lukker over 50-dages SMA.

ProShares Ultra Oil & Gas (DIG)

ProShares Ultra Oil & Gas (DIG) blev oprettet i 2007 og agter at levere to gange det daglige afkast af Dow Jones US Oil & Gas Index. 71.40 mio. Fonden giver handlende en fremragende eksponering for Exxon og Chevron i betragtning af deres respektive vægtning på 24, 11% og 17, 63% i det underliggende indeks. Et årligt administrationsgebyr på 0, 95% gør ETF dyrt at have; handelsomkostninger er dog vigtigere på grund af fondens kortvarige taktiske mission. På den front udmærker DIG sig med sit gennemsnitlige spænd på 0, 07% og den daglige handelsvolumen på mere end 150.000 aktier. Som alle gearede midler, der rebalancerer dagligt, kan afkast på længere sigt afvige fra den annoncerede gearing på grund af effekten af ​​sammensætning. Fra 14. oktober 2019 har DIG AUM på 71, 40 millioner dollars og handles med 52% YTD. Et respektabelt udbytte på 2, 70% modregner noget fondens skuffende afkast.

DIGs aktiekurs har fundet afgørende støtte i nærheden af ​​to tidligere svingbelastninger (december 2018 og august 2019). Det relative styrkeindeks (RSI) giver en aflæsning under 50, hvilket giver mulighed for, at prisen nok plads stiger før konsolidering. Forhandlere, der forventer mere køb i denne uge, bør sigte mod at booke overskud ved en gentest på $ 27, hvor ETF løber i overheadmodstand fra 16. september høj og 200-dages SMA. Beskyt kapital ved at placere et stop enten under denne måneds sving lavt eller under augusttruget.