Værdipapirindustriens essentielle (SIE) eksamen

Kvalifikationstestene for adskillige erhverv inden for finansservicesektoren, tidligere kendt som serieeksamen, er blevet strømlinet til en første eksamen kaldet Securities Industry Essentials Exam - eller SIE-eksamen. Tilbage i 2015 strømlinerede Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) sin teststruktur ved at konsolidere den grundlæggende viden, der deles på tværs af flere af serieeksamenerne i SIE. Kandidater kan derefter tage en ekstra "top-off" kvalifikationseksamen for det specifikke felt, de håber at komme ind på.

Key takeaways

• SIE ændrede dramatisk strukturen i de forskellige eksisterende kvalifikationseksamener.
• Du behøver ikke at være tilknyttet et FINRA medlemsfirma for at tage SIE.
• Hvis du allerede har bestået en af ​​FINRA-eksamenerne og er registreret som en repræsentant, behøver du ikke at tage SIE.

Ændringer i SIE-kvalifikationer (Securities Industries Essentials Exam)

SIE havde en stor strukturel indflydelse på kvalifikationsprøverne. SIE erstatter dele af hver foregående eksamen, inklusive serien 6, serie 7, serie 22, serie 55/56 (erstattet af serie 57), serie 79, serie 82, serie 86/87 og serie 99. Disse test blev skrumpet, bliver kvalifikationseksamener, der fokuserer på den specialiserede viden, der er nødvendig til hver enkelt kvalifikation.

Top-off eksamener tilbydes for følgende repræsentative kategorier:

• Investeringsselskabsrepræsentant (IR) - Serie 6
• General Securities Representative (GS) - Serie 7
• DPP-repræsentant (DR) - serie 22
• Værdipapirhandler (TD) - Serie 57
• Investeringsbankrepræsentant (IB) - Serie 79
• Representant for private værdipapirudbydelse (PR) - Serie 82
• Research Analyst (RS) - Serie 86 & 87
• Operations Professional (OS) - Serie 99

Samlet set var dette helt klart en indsats for at fjerne nogle af de duplikerede oplysninger i testene, men det åbnede også døren til en meget vigtigere ændring af kvalificeringsprocessen, som ikke længere behøver at være tilknyttet et FINRA-medlemsfirma for at tage SIE.

I henhold til de tidligere FINRA-regler skulle du normalt være ansat eller på anden måde sponsoreret af et FINRA-medlem for at kunne tage eksamenerne. SIE fjerner dette krav, skønt du stadig skal være tilknyttet et FINRA-medlemsfirma for at aflægge top-off-eksamener. Dette betyder, at en person kan vælge at starte på vej mod en FINRA-kvalifikation alene.

Hvis man tager SIE med succes, garanteres det ikke, at nogen får en succesfuld indbrud i finanssektoren, men det er sikkert at sige, at det at give det før man leder efter et job kan give dig en fordel, da en potentiel arbejdsgiver kun behøver at sponsorere top-off-eksamen for at få dig kvalificeret til en bestemt rolle.

FINRA støttede ideen om, at nyuddannede og folk, der ønsker at komme ind i branchen, skulle tage SIE på egen hånd. De har gjort det mere attraktivt ved at udvide gyldigheden af ​​SIE til fire år, hvilket giver et generøst vindue for forbipasserende deltagere for derefter at finde et firma til at sponsorere top-off-eksamenerne. FINRA medlemsfirmaer kan se, hvem der har bestået prøven via den centrale registreringsdepositum (CRD).

SIE og top-off-eksamen som erstatning

I deres oprindelige ansøgninger om værdipapirer og udvekslingskommissioner målrettede FINRA efteråret 2016 til begyndelsen af ​​2017 til en igangsættelse af deres højeste volumeneksamen. Dette viste sig at være en smule optimistisk. Der var flere skift i planlægningen, en som følge af anmodninger fra medlemsfirmaer og brancheorganisationer om mere tid til at indstille deres egne processer i overensstemmelse med den nye struktur. SIE og top-off eksamensudrulning fandt sted den 1. oktober 2018 og blev ledsaget af pensionering af flere lavvolumeneksamener, såsom Series 42 og Series 62.

Oprindeligt var marts 2018 målrettet mod implementering af SIE og top-offs for serie 6, 7 og 79. 1. oktober 2018 blev datoen for en komplet revision snarere end en indfaset tilgang. At tilføje noget af forvirringen var en del af forsøget på at modernisere; serien 55 blev erstattet af serien 57, skønt den stadig fremkom i den originale meddelelse om SIE-opdateringer. Denne opdatering var simpelthen en standarddel af FINRA-gennemgang og finjustering af læseplanen snarere end en del af en revision af enhver grundlæggende viden.

Struktur af SIE-eksamen

SIE-eksamensstrukturen er stort set baseret på de generelle videnskomponenter i de eksamener, den erstattede den del for. I januar 2018 gav FINRA flere detaljer om strukturen. Sektionerne og spørgsmålstællingen er som følger:

De 75 spørgsmål er faktisk 85, da der er 10 tilfældigt distribuerede præ-testspørgsmål, der ikke tæller med i score til prøven. Kandidaterne har en time og 45 minutter til at gennemføre hele prøven. En fuld oversigt over SIE-indholdet er i øjeblikket tilgængeligt på FINRAs websted.

Hvordan påvirker SIE mig?

Hvis du allerede har bestået en af ​​FINRA-eksamenerne og i øjeblikket er registreret som en repræsentant, anses du for allerede at have bestået SIE. Hvis du har bestået en af ​​eksamenerne og ikke er registreret i øjeblikket, skal du muligvis tage SIE afhængigt af hvor mange år der går mellem nu og din næste registrering. Og selvfølgelig, hvis du har bestået eksamen, men din registrering er bortfaldet, bliver du nødt til at tage SIE og den nye top-off til denne kvalifikation, før du bliver genregistreret. Dette er stort set det samme, som det altid har været, medmindre du ville tage to prøver i stedet for en. Faktisk er eksamenerne designet til at tage den samme samlede tid som de tidligere versioner. F.eks. Tager SIE og serie 7 top-off eksamen den samme mængde tid som den forrige serie 7-eksamen.

For medlemsfirmaer er omkostningerne ved top-off-eksamener mindre end de foregående eksamener, fordi indholdet blev flyttet til SIE. Så hvis en person har bestået SIE før han tiltrådte et firma, er det en god indikation af, at denne person allerede har den grundlæggende egnethed og hvorledes det er at bestå en top-off eksamen. Og selvfølgelig reduceres omkostningerne ved at få denne person registreret, fordi de betalte ud af lommen for SIE. Alt dette vil sandsynligvis hjælpe med at gøre en kandidat mere attraktiv for et firma.

Bundlinjen

Hvis du allerede var sponsoreret til at tage en af ​​kvalifikationsprøverne, skal du gå til den. Disse ændringer påvirker dig overhovedet ikke. Hvis du forventer at blive sponsoreret i fremtiden, ændres det samlede indhold, du har brug for, ikke, selvom du skal gøre det i to bidder. Hvis du imidlertid ikke er sponsoreret i øjeblikket eller i branchen, åbner SIE dig for at starte en sti for en økonomisk karriere uden først at skulle tilknytte et medlemsfirma. Denne ændring giver dig et valg, du ikke havde før.

FAQ

Hvis jeg havde en serie 7, og den bortfaldt, skal jeg tage den nye SIE eller er jeg bedstefar?

Hvis din licens bortfaldt - hvis man antager, at der er gået to år, siden du sidst blev registreret, skal du genoptage serien 7. Du skal kun tage SIE igen, hvis fire år er gået siden du sidst bestod eller sidst blev registreret.

Er der en ordre til at tage SIE og top-off? Bør jeg tage dem sammen eller hver for sig?

SIE er designet til at komme først, men SIE og dets tilknyttede top-off-eksamener kan også gennemføres i samme tidsperiode. Faktisk kan du tage SIE og Series 7 top-off samme dag - ligesom den foregående Series 7.

Kan jeg blive en registreret repræsentant uden en virksomhedssponsor ved at bestå SIE-eksamen?

Du skal tage en top-off eksamen for at blive en registreret repræsentant, som du ikke kan tage uden en virksomhedssponsor.

Vil den nye SIE være sværere eller lettere end den gamle serie 7?

Det overordnede indhold, der dækkes over de to test - SIE og Series 7-top-off-eksamen - vil være næsten identisk med den forrige serie 7.

Hvor længe er SIE gyldig, og skal den fornyes?

SIE er gyldig i fire år. Det skal fornyes, hvis der er gået fire år, siden du sidst blev registreret.

Hvad er ventetiden, hvis jeg mislykkes?

Ventetiden er 30 dage til det første og andet forsøg, derefter seks måneder, hvis du fejler det tredje forsøg.