SEC Form D
SEC-formular D er en arkivering til Securities and Exchange Commission (SEC). Det kræves for nogle virksomheder, der sælger værdipapirer i en fritagelse fra forordning (Reg) D eller med fritagelsesbestemmelser til § 4, stk. 6.
Form D er en kort varsel med detaljerede oplysninger om virksomheden for investorer i den nye udstedelse. Sådanne oplysninger kan omfatte størrelsen og datoen for udbuddet sammen med navne og adresser på et selskabs direktører. Denne meddelelse er i stedet for mere traditionelle, lange rapporter, når der indgives en ikke-fritaget udstedelse.
Skema D skal arkiveres senest 15 dage efter det første salg af værdipapirer.
Forståelse af SEC-formular D
Form D er også kendt som meddelelsen om salg af værdipapirer og er et krav i henhold til regel D, afsnit 4, stk. 6, og / eller den ensartede begrænsede tilbudsfritagelse for værdipapircentralen fra 1933.
Denne handling, ofte benævnt "sandheden i værdipapirer" -loven, kræver, at disse registreringsformularer, der indeholder væsentlige kendsgerninger, arkiveres for at videregive vigtige oplysninger om en aftale til delvise ejere - også i denne mindre traditionelle form for registrering af et virksomheds værdipapirer . Form D hjælper SEC med at nå målene i Securities Exchange Act fra 1933, hvilket kræver, at investorer modtager passende data inden de køber. Det hjælper også med at forbyde svig ved salget.
SEC form D og private placeringer
Forordning D regulerer private placeringer af værdipapirer. En privat placering er en kapitalindsamlingsbegivenhed, der involverer salg af værdipapirer til et relativt lille antal udvalgte investorer. Disse investorer er ofte akkrediterede og kan omfatte store banker, gensidige fonde, forsikringsselskaber, pensionskasser, familiekontorer, hedgefonde og individer med høj og ultrahøj værdi. Da disse investorer normalt har betydelige ressourcer og erfaring, er standarder og krav til en privat placering ofte minimale - i modsætning til en offentlig emission.
I en offentlig udstedelse eller traditionel børsnotering samarbejder udstederen (det private selskab, der går offentlig) med en investeringsbank eller et forsikringsselskab. Dette firma eller syndikat af virksomheder hjælper med at bestemme, hvilken type sikkerhed der skal udstedes (f.eks. Fælles og / eller foretrukne aktier), mængden af aktier, der skal udstedes, den bedste tilbudspris for aktierne og det perfekte tidspunkt at bringe handlen på markedet. Da traditionelle børsnoteringer ofte købes af institutionelle investorer (som derefter er i stand til at allokere dele af aktier til detailinvestorer), er det kritisk, at sådanne offentlige udstedelser giver grundige oplysninger for at hjælpe mindre erfarne investorer med at forstå de potentielle risici og fordele ved delvis at eje Selskab.
Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.