Årsregnskabsanalyse
Regnskabsanalyse er processen med at analysere et selskabs regnskaber med henblik på beslutningstagning. Eksterne interessenter bruger det til at forstå en organisations generelle sundhed samt til at evaluere økonomiske resultater og forretningsværdi. Interne bestanddele bruger det som et overvågningsværktøj til styring af økonomien.
01:28Årsregnskabsanalyse
Analyse af regnskaber
En virksomheds regnskab registrerer vigtige økonomiske data om alle aspekter af en virksomheds aktiviteter. Som sådan kan de evalueres på baggrund af fortid, nuværende og projiceret ydelse.
Generelt er årsregnskaber centreret omkring almindeligt accepterede regnskabsprincipper (GAAP) i USA Disse principper kræver, at et selskab opretter og opretholder tre hovedregnskaber: balance, resultatopgørelse og pengestrømsopgørelse. Offentlige virksomheder har strengere standarder for rapportering af årsregnskabet. Offentlige virksomheder skal følge GAAP-standarder, der kræver periodiseret regnskab. Private virksomheder har større fleksibilitet i udarbejdelsen af årsregnskabet og har også muligheden for at bruge enten periodisering eller kontantregnskab.
Flere teknikker er ofte brugt som en del af regnskabsanalysen. Tre af de vigtigste teknikker inkluderer vandret analyse, vertikal analyse og forholdsanalyse. Horisontal analyse sammenligner data horisontalt ved at analysere værdier af linjeposter på tværs af to eller flere år. Lodret analyse ser på de vertikale påvirkninger, som linjeposter har på andre dele af virksomheden og også virksomhedens forhold. Ratioanalyse bruger vigtige forholdsmetrikker til at beregne statistiske forhold.
Regnskaber
Som nævnt er der tre hovedregnskaber, som ethvert selskab opretter og overvåger: balance, resultatopgørelse og pengestrømsopgørelse. Virksomheder bruger disse regnskaber til at styre driften af deres forretning og også til at give rapporteringsgennemsigtighed til deres interessenter. Alle tre udsagn er sammenkoblet og skaber forskellige synspunkter på en virksomheds aktiviteter og resultater.
Balance
Balancen er en rapport om en virksomheds økonomiske værdi med hensyn til den bogførte værdi. Det er opdelt i tre dele til at omfatte et selskabs aktiver, forpligtelser og egenkapital. Kortvarige aktiver såsom kontanter og tilgodehavender kan fortælle meget om en virksomheds operationelle effektivitet. Forpligtelser inkluderer dens udgiftsordninger og den gældskapital, den betaler. Egenkapitalen indeholder oplysninger om kapitalandele og tilbageholdt indtjening fra periodisk nettoindkomst. Balancen skal balancere med aktiver minus forpligtelser, der svarer til egenkapitalen. Den resulterende egenkapital betragtes som et selskabs bogførte værdi. Denne værdi er en vigtig præstationsmetrik, der øges eller mindskes med en virksomheds økonomiske aktiviteter.
Resultatopgørelse
Resultatopgørelsen opdeler indtægterne, som et selskab tjener mod de udgifter, der er involveret i sin virksomhed for at give en bundlinje, nettoindtægt eller -tab. Resultatopgørelsen er opdelt i tre dele, som hjælper med at analysere forretningseffektivitet på tre forskellige punkter. Det begynder med indtægter og de direkte omkostninger forbundet med indtægter for at identificere bruttoavance. Derefter flyttes den til driftsresultatet, som trækker indirekte udgifter, som marketingomkostninger, generelle omkostninger og afskrivninger. Endelig ender det med nettoresultat, der trækker renter og skatter.
Grundlæggende analyse af resultatopgørelsen involverer normalt beregningen af bruttomargin, driftsmargin og nettovinstmargin, som hver dividerer fortjeneste med omsætning. Overskudsgraden hjælper med at vise, hvor virksomhedsomkostningerne er lave eller høje på forskellige punkter af operationerne.
Pengestrømsopgørelse
Pengestrømsopgørelsen giver en oversigt over virksomhedens pengestrømme fra driftsaktiviteter, investeringsaktiviteter og finansieringsaktiviteter. Nettoindkomst overføres til pengestrømsopgørelsen, hvor den indgår som den øverste linjepost for driftsaktiviteter. Ligesom titlen inkluderer investeringsaktiviteter pengestrømme, der er involveret i faste investeringer. Sektionen med finansieringsaktiviteter inkluderer pengestrømme fra både gælds- og egenkapitalfinansiering. Den nederste linje viser, hvor mange kontanter et selskab har til rådighed.
Gratis kontantstrøm og andre vurderingsopgørelser
Virksomheder og analytikere bruger også gratis pengestrømsopgørelser og andre værdiansættelseserklæringer til at analysere et virksomheds værdi. Udsagn om frie pengestrømme når en nutidsværdi ved at neddiskontere den frie pengestrøm, som et selskab vurderes at generere over tid. Private virksomheder kan føre en værdiansættelse, når de skrider frem mod potentielt offentligt offentliggørelse.
Key takeaways
- Regnskabsanalyse bruges af interne og eksterne interessenter til at evaluere forretningsresultater og værdi.
- Økonomisk regnskabsopfordring opfordrer alle virksomheder til at oprette en balance, resultatopgørelse og pengestrømsopgørelse, der danner grundlag for regnskabsanalyse.
- Horisontal-, vertikal- og ratio-analyse er tre teknikker, som analytikere bruger, når de analyserer årsregnskaber.
Økonomisk præstation
Regnskaber opdateres dagligt af virksomheder og bruges internt til forretningsadministration. Generelt bruger både interne og eksterne interessenter de samme virksomhedsfinansieringsmetoder til at opretholde forretningsaktiviteter og evaluere den samlede økonomiske præstation.
Når de udfører omfattende regnskabsanalyse, bruger analytikere typisk flere års data for at lette vandret analyse. Hver finansregnskab analyseres også med lodret analyse for at forstå, hvordan forskellige kategorier af erklæringen påvirker resultaterne. Endelig kan forholdsanalyse bruges til at isolere nogle præstationsmetrics i hver sætning og også samle datapunkter på tværs af sætninger samlet.
Nedenfor er en oversigt over nogle af de mest almindelige forholdsmetriker:
Balance: aktivomsætning, hurtig ratio, tilgodehavenderomsætning, dage til salg, gæld til aktiver og gæld til egenkapital
Resultatopgørelse: bruttofortjenestemargin, driftsresultatmargin, nettoresultatmargin, skatteprocent effektivitet og rentedækning
Pengestrøm: Kontanter og indtjening før renter, skatter, afskrivninger og afskrivninger (EBITDA). Disse beregninger kan vises pr. Aktie.
Omfattende: Afkast på aktiver (ROA) og afkast på egenkapital (ROE). Også DuPont-analyse.
Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.