Ultra-Short Bond Fund

Hvad er en ultra-kort obligationsfond?

En ultra-kort obligationsfond er en obligationsfond, der kun investerer i renteinstrumenter med meget kortvarige løbetider. En ultra-kort obligationsfond vil ideelt investere i instrumenter med løbetid omkring et år. Denne investeringsstrategi har en tendens til at tilbyde højere afkast end pengemarkedsinstrumenter med færre prisudsving end en typisk kortvarig fond.

Fordele ved ultrakorte obligationer

Ultrekorte obligationsfonde giver investorer mere markant beskyttelse mod renterisiko end obligationer på længere sigt. Da disse fonde har meget lav varighed, vil stigninger i rentesatsen påvirke deres værdi mindre end en mellem- eller langfristet obligationsfond.

Mens denne strategi giver mere beskyttelse mod stigende renter, bærer de normalt mere risiko end de fleste pengemarkedsinstrumenter. Derudover følger indskudsbeviser (CD'er) regulerede investeringsretningslinjer, men en ultra-kort obligationsfond har ikke mere regulering end en standard rentefond.

Key takeaways

• Ultrakorte fonde har mere frihed og forfølger typisk højere afkast ved at investere i mere risikable værdipapirer.
• Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) dækker eller garanterer ikke ultra-korte obligationer.
• I miljøer med høj rente kan ultra-korte obligationsfonde af visse typer være ekstra modtagelige for tab.

Ultrakorte obligationer mod andre investeringer med lav risiko

De vigtigste forskelle mellem ultra-korte obligationsfonde og andre investeringer med relativt lave risici - såsom pengemarkedsfonde og indskudsbeviser - er ikke vidt forstået.

For eksempel kan pengemarkedsfonde kun investere i kortvarige investeringer af høj kvalitet udstedt af den amerikanske regering, amerikanske virksomheder og statslige og lokale myndigheder. Omvendt har ultra-korte fonde mere frihed og forfølger typisk højere afkast ved at investere i mere risikable værdipapirer. Endvidere svinger nettoaktiverne (NAV) for ultrakorte obligationsfonde. I modsætning hertil forsøger pengemarkedsfonde at holde NAV stabilt på $ 1, 00 pr. Aktie. Pengemarkedsfonde er også underlagt strenge diversificerings- og modenhedsstandarder. Disse regler gælder dog ikke for ultra-korte obligationsfonde.

Derudover dækker eller garanterer Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) ikke ultra-korte obligationer. Et depositum på den anden side er forsikret op til $ 250.000. FDIC dækker cd'er, der lover et afkast af hovedstolen og en specificeret rentesats, fordi en bank eller sparsommelig institution holder depositum. CD'er tilbyder typisk en bedre rente på indskudte midler end en almindelig opsparingskonto.

Ultrekorte obligationsfonde, der besidder værdipapirer med mere udvidede gennemsnitlige forfaldsdatoer, er også mere risikable end en afdeling med kortere gennemsnitlige forfaldsdatoer, hvor alle andre faktorer er ens.

Kreditkvalitet af ultrakorte obligationsfonde

Det er vigtigt for investorer at undersøge, hvilke typer værdipapirer en ultra-kort fond investerer i, fordi en kreditnedgradering eller misligholdelse af porteføljepapirer kan forekomme. Kreditrisiko er mindre af en faktor for de ultra-korte obligationsfonde. Den reducerede risiko skyldes, at de primært investerer i statspapirer. Imidlertid bør investorer være opmærksomme på ultrekorte obligationsfonde, der investerer i obligationer fra virksomheder med lavere kreditvurderinger, afledte værdipapirer eller private label-sikkerhedspapirer. Disse typer af fonde har tendens til at være underlagt højere niveauer af investeringsrisiko.

Ultra-korte obligationer og høje renter

I miljøer med høj rente kan ultra-korte obligationsfonde af visse typer være ekstra modtagelige for tab. Det er vigtigt for potentielle investorer at undersøge en funds “varighed”, som måler, hvor følsom fondens portefølje kan være over for udsving i rentesatserne.

Enhver investering, der lover et mere markant afkastpotentiale uden yderligere risiko, bør skabe skepsis. Investorer kan lære mere om en ultra-kort obligationsfond ved at læse alle fondens tilgængelige oplysninger, inklusive dets fulde prospekt.

Eksempel på ægte verden

Her er en kort liste over nogle af de ultra-korte obligationsfonde, der giver bedre resultater:

• SPDR Blmbg Barclays Inv Grd Flt Rt ETF (FLRN)
• iShares Floating Rate Bond ETF (FLOT)
• VanEck Vectors Investment Grd Fl Rt ETF (FLTR)
• iShares Short Treasury Obligations ETF (SHV)
• SPDR® Blmbg Barclays 1-3 mth T-Bill ETF (BIL)

Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.

Relaterede vilkår

Indkomstfond Definition Indkomstfonde forfølger løbende indtægter frem for kapitalstigning ved at investere i aktier, der betaler udbytte, obligationer og andre indkomstgenererende værdipapirer. mere Hvordan variabelt renter kan tilbyde renter i et stigende rentemarked En fond med variabel rente er en fond, der investerer i finansielle instrumenter, der betaler en variabel eller variabel rente. En fond med variabel rente investerer i obligationer og gældsinstrumenter, hvis rentebetalinger svinger med et underliggende renteniveau. mere Hvorfor parkere dine kontanter i en pengemarkedsfond En pengemarkedsfond er en type gensidig fond, der investerer i kortfristede gældsinstrumenter og likvide midler. Det betragtes som tæt på risikofri. Også kaldet pengemarkedsgiftsfonde fungerer pengemarkedsfonde som enhver gensidig fond. mere Definition af gensidig fond En gensidig fond er en type investeringskøretøj, der består af en portefølje af aktier, obligationer eller andre værdipapirer, der overvåges af en professionel pengeudvikler. mere Funding Facility for Money Market Investor (MMIFF) Money Market Investor Funding Facility var en enhed oprettet af Federal Reserve for at øge likviditeten på pengemarkederne efter krisen i 2008. mere Fordelene og risiciene ved fastindkomstprodukter Fast indkomst er en type sikkerhed, der betaler investorerne faste renteindbetalinger indtil dens udløbsdato. Ved udløbet tilbagebetales investorer det hovedbeløb, de havde investeret. flere Partner Links